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一夜间情绪大反(fan)转!阿(a)里重塑(su)中国(guo)科技(ji)资产估值?
阿(a)里财报炸(zha)裂(lie),高盛大幅上调其(qi)目标价,并预计阿(a)里巴巴有(you)望引领中国(guo)数据中心行业发展。
2月21日,高盛发布最新报告,大幅上调阿(a)里巴巴集团12个月目标价至160美元(yuan)/156港元(yuan),较此前的117美元(yuan)/114港元(yuan)上调幅度超过36%。
高盛维持对阿(a)里巴巴的"买入"评级,认为其(qi)核心电商业务稳定,AI和云业务的加速发展将带来估值提(ti)升。
今日港股大爆发!恒生科技(ji)指数上午大涨4.69%表现最佳,恒指、国(guo)指分别上涨2.93%及2.91%,三者再(zai)度刷新阶段新高,市场做多情绪继续(xu)高涨。
截至中午收盘(pan),阿(a)里巴巴暴涨近13%领涨,今年以来,阿(a)里巴巴已涨超65%。小米涨近5%再(zai)创历史新高,腾讯(xun)涨超4%,百度、快手、京东涨近3%,美团涨超2%;阿(a)里资本开支远超预期,新一轮AIDC投建狂潮(chao)有(you)望开启(qi),云计算概念股、DeepSeek概念股持续(xu)大火
受阿(a)里巴巴资本开支超预期影响(xiang),今天上午,AI硬件方向集体爆发,多只阿(a)里概念股一字涨停,海光信息、寒(han)武纪、紫光股份等多只大市值的科技(ji)龙头股大涨,其(qi)中,寒(han)武纪涨超17%。
另外,在云业务估值重估逻辑(ji)驱动下,三大运营(ying)商集体大涨,中国(guo)电信、中国(guo)联通双双涨停,中国(guo)电信创历史新高。
ETF方面,科创芯(xin)片板块领涨,汇添(tian)富基(ji)金科创芯(xin)片50ETF、科创芯(xin)片ETF博时(shi)和华安基(ji)金科创芯(xin)片ETF基(ji)金分别涨7.35%、6.99%和6.95%。
三大运营(ying)商全线上攻,鹏华基(ji)金电信ETF基(ji)金和易(yi)方达基(ji)金电信ETF分别涨6.6%和6.58%。
大数据板块彻底(di)沸腾,华宝基(ji)金大数据产业ETF和富国(guo)基(ji)金大数据ETF分别涨5.85%和5.74%,天弘基(ji)金云计算沪港深ETF涨5.39%。
(本文(wen)内容均为客观数据信息罗列(lie),不构成任何投资建议)
市场情绪层(ceng)面上,阿(a)里的超预期也使得国(guo)际投行近期“中国(guo)资产价值重估”的逻辑(ji)得到正(zheng)反(fan)馈。
近期曝(pu)出美股散户之王大手笔押注中国(guo)资产。
此前因带领散户逼空华尔街(jie)而闻名的Ryan Cohen,投资动向备受关注。
据报道,Cohen对阿(a)里巴巴的个人持股已经(jing)增加到了约10亿美元(yuan)。
知情人士(shi)表示,Cohen的这一增持反(fan)映出了其(qi)对中国(guo)长期经(jing)济增长前景的乐观态度,尽管10亿美元(yuan)的股份相较于阿(a)里巴巴3250亿美元(yuan)的市值仍然较小,但Cohen的这一举措会促使大量散户投资者跟风。
报道称,两年前Cohen曾(ceng)私下推动阿(a)里巴巴加速股票回购计划,认为阿(a)里巴巴的股价被严重低估,还表示希望与阿(a)里巴巴建立长期合作关系。
这家外资也开始看多了!
一向对中国(guo)股票颇为谨慎的大摩放弃(qi)看淡观点,将MSCI中国(guo)指数目标大幅上调22%!
摩根士(shi)丹利策略师转变对中国(guo)股票的看跌(die)观点,开始转向乐观,预测中国(guo)技(ji)术突破将推动更可持续(xu)的上涨。
跟随华尔街(jie)步(bu)伐(fa),策略师大幅提(ti)高之前的预测点位,预计MSCI中国(guo)指数到2025年底(di)将达到77点,较之前63点的目标位预测大幅上调22%。
对于这家偏谨慎的外资来说(shuo),此次评级上调是较大意义的转折,表明全球大型(xing)机构对中国(guo)股票态度或正(zheng)发生根本性的转变。
周三,该行策略师在报告中写道:“中国(guo)股市,尤其(qi)是离岸市场,终于发生了结构性转变。这使我们比去年9月市场反(fan)弹时(shi)更加确信,MSCI中国(guo)指数近期的表现改善能够持续(xu)。”
按照(zhao)这个预测,该目标点位意较周三还有(you)4%的上涨空间,2月份早些时(shi)候该指数已进入牛市。
与此同时(shi),摩根士(shi)丹利还将恒生中国(guo)企业指数的目标从6970点上调至8600点,并将恒生指数的目标从19400点上调至24000点。同时(shi),维持对沪深300指数4200点的预测不变。
早些时(shi)候,几大著名外资机构相继看好中国(guo)资产,此后如雨后春笋般情绪转向乐观。
最近,越来越多的外资机构加入看多中国(guo)资产的队伍。
“美元(yuan)微笑理论”的提(ti)出者Stephen Jen等人最新观点认为,现在看好中国(guo)股票和中国(guo)经(jing)济的理由比看空的理由要多得多。
Stephen Jen等人在研究报告中表示,随着中国(guo)经(jing)济从底(di)部开始回升,预计中国(guo)和美国(guo)的增长将趋同,人民币兑美元(yuan)也将走强。
他们认为中国(guo)正(zheng)持续(xu)放宽(kuan)监管,采取措施重振企业家的“动物精神”,在中国(guo)的治理结构和政(zheng)治制度下,监管渠道在中国(guo)更为行之有(you)效。
同时(shi)该报告指出,中国(guo)占全球制造业比重达到35%左右,是美国(guo)的3倍(bei),数值跟随后10个国(guo)家的总和大致相当。
这次DeepSeek的出圈敲响(xiang)了全球投资者误判(pan)中国(guo)制造业和技(ji)术实力的警钟,实际上在疫情前中国(guo)的AI已经(jing)处于全球领先(xian)地位。
对于中国(guo)股市,他们有(you)三大乐观判(pan)断:
1.跟全球主要股市的平均水平相比,中国(guo)股市的盈利增速更高但市盈率更低,香港恒生指数和中国(guo)成长股皆是如此。
2.如果中国(guo)投资者信心能够恢(hui)复,“中国(guo)资产折价”效应可以部分消除。
3.全球投资者对中国(guo)资产的配(pei)置(zhi)仍旧不足(zu),目前外资仅仅持有(you)8%的中国(guo)股票,以及2.7%的中国(guo)债券。当投资中国(guo)资产的一些理由变得充分时(shi),西方机构只需要一个借口,就能再(zai)次重返中国(guo)市场。