股权六次转让

汉口银行股权一再(zai)降价，依然无人接手。

2月13日，据上海联合产权交易所消息，中(zhong)国电信（全称“中(zhong)国电信集团(tuan)有限公司”）挂牌(pai)转让所持汉口银行2460万股股份，占总股本的(de)0.51%，转让底价约6508.71万元，信息披露期(qi)满日期(qi)为2025年2月26日。

（图源：上海联合产权交易所）

标的(de)企业股权结构显示，中(zhong)国电信对汉口银行的(de)持股比(bi)例为0.51%，位列(lie)第十(shi)大股东。据此，若转让成(cheng)交，则中(zhong)国电信将完全退(tui)出。不(bu)过，这笔股份的(de)转让并不(bu)顺利。

（图源：上海联合产权交易所）

据梳理，2024年至今，中(zhong)国电信已六次尝试转让上述股份，价格(ge)也是一降再(zai)降，但(dan)此前均鉴(jian)于未征集到意向受让方而终结。相较于最初(chu)的(de)1.30亿元，目前的(de)转让底价约打了5折。

2024年5月《防范化解金融风险问责规定（试行）》发布(bu)，要求各中(zhong)央(yang)企业原(yuan)则上“不(bu)得新设、收购、新参股各类金融机构”“对服务(wu)主业实业效果较小、风险外溢性较大的(de)金融机构原(yuan)则上不(bu)予参股和增持”。

“退(tui)金令(ling)”发布(bu)后，多家央(yang)企陆续剥离非主营业务(wu)相关的(de)金融资产，聚(ju)焦主责主业。中(zhong)国电信拟(ni)出清汉口银行股权，或与“退(tui)金令(ling)”有关。除了银行，中(zhong)国电信挂牌(pai)转让的(de)金融资产还(hai)涉及小额贷款(kuan)公司等。

值得注意的(de)是，近年转让或拍卖(mai)汉口银行股份的(de)股东不(bu)少。仅2023年以来(lai)，就(jiu)有包括(kuo)湖北通信服务(wu)有限公司、中(zhong)国长江动力集团(tuan)有限公司、国网英大国际控股集团(tuan)有限公司、中(zhong)国建筑第三(san)工(gong)程局有限公司、安徽德润(run)融资租赁股份有限公司等公司。

有行业人士认为，公司股份被多名股东转让或拍卖(mai)，会使股权结构不(bu)稳定，可能会导致股权分散或集中(zhong)，甚至控制权易主。随着股权结构变动，公司原(yuan)有战略、管理团(tuan)队等或出现调整(zheng)，市场信心也可能有所波动。

多次被监管处(chu)罚

内控合规方面，汉口银行存在的(de)问题不(bu)少。1月10日，据国家金融监管总局通报，汉口银行重庆分行被处(chu)以罚款(kuan)120万元，原(yuan)因是该(gai)行存在“印章管理严重失控、长期(qi)未察觉涉案(an)员(yuan)工(gong)各类违法违规行径、违规发放贷款(kuan)掩(yan)盖信用风险”的(de)违法违规行为。其中(zhong)，“印章管理严重失控”在国家金融监管总局所开具的(de)罚单中(zhong)较为罕见。

（图源：国家金融监管总局）

据梳理，近年来(lai)汉口银行及其分支行曾多次被罚。其中(zhong)，2023年9月，汉口银行及旗下水果湖支行双(shuang)双(shuang)领罚，主要违法违规事实包括(kuo)“员(yuan)工(gong)行为排查未按规定覆(fu)盖全员(yuan)；未按规定报送案(an)件（风险）信息”等。

当时(shi)有媒体指出，该(gai)处(chu)罚或与多年前1.5亿元骗贷案(an)有关。据裁判(pan)文(wen)书网，涉案(an)相关方分别被控骗取(qu)贷款(kuan)、票据承兑罪(zui)以及违法发放贷款(kuan)等，最终造成(cheng)汉口银行实际损失1.3亿余(yu)元。

上述罚单同样涉及案(an)件，与此次处(chu)罚所指的(de)“长期(qi)未察觉涉案(an)员(yuan)工(gong)各类违法违规行径”是否有关联？还(hai)是另有其它案(an)件发生？就(jiu)相关情况，记者致电汉口银行并发去采访提纲，截至发稿尚未收到回复。

值得注意的(de)是，汉口银行不(bu)止一次因掩(yan)盖信用风险的(de)类似行为被监管点(dian)名。2024年4月，因“通过内部账(zhang)户违规操作延(yan)缓风险暴露；通过以贷还(hai)贷、以贷收息、利息挂账(zhang)缓收等方式掩(yan)盖信贷资产质量；以‘换壳’的(de)方式承接债务(wu)，掩(yan)盖不(bu)良贷款(kuan)”等十(shi)几项(xiang)违规，汉口银行被处(chu)以罚款(kuan)485万元。

（图源：国家金融监管总局）

记者注意到，上述罚单还(hai)指出汉口银行存在“贷前调查不(bu)尽职，贷款(kuan)形成(cheng)损失核销”的(de)问题。而近年汉口银行的(de)不(bu)良贷款(kuan)核销规模呈扩大态势。

据联合资信发布(bu)的(de)“2024年汉口银行股份有限公司小型微型企业贷款(kuan)专项(xiang)金融债券信用评级报告”，2021年汉口银行核销不(bu)良贷款(kuan)6.01亿元，2022年陡(dou)增至24.93亿元，增幅超300%，到2023年进一步增至29.91亿元。

不(bu)仅如此，汉口银行2021年通过批(pi)量转让不(bu)良债权51.03亿元；2022—2023年分别现金清收不(bu)良贷款(kuan)规模5.44亿元和3.96亿元；分别以物抵债处(chu)置不(bu)良贷款(kuan)规模5.95亿元和0.96亿元；2023年通过重组上调不(bu)良贷款(kuan)4.58亿元。

得益(yi)于不(bu)良资产处(chu)置力度加大等，近年汉口银行不(bu)良率有所走低。2021年至2023年末，汉口银行不(bu)良贷款(kuan)分别为71.24亿元、74.86亿元、83.97亿元，不(bu)良贷款(kuan)率依次为2.82%、2.61%、2.61%。不(bu)过，同期(qi)末，汉口银行逾期(qi)贷款(kuan)逐年增加，分别为68.94亿元、103.41亿元、144.41亿元，两年间翻了一倍；逾期(qi)贷款(kuan)占比(bi)依次为2.76%、3.60%、4.48%，或面临不(bu)良走高的(de)风险。

而在不(bu)良及逾期(qi)贷款(kuan)增长的(de)同时(shi)，汉口银行的(de)不(bu)良贷款(kuan)偏离度却持续攀升。逾期(qi)90天以上贷款(kuan)与不(bu)良贷款(kuan)的(de)比(bi)例2021年为72.92%，2022年上升至94.59%，2023年突(tu)破100%达到127.32%。

（图源：联合资信）

根据监管要求，逾期(qi)90天以上贷款(kuan)应全部计入不(bu)良贷款(kuan)，偏离度需控制在100%以内。在业内人士看(kan)来(lai)，不(bu)良贷款(kuan)偏离度超过100%，通常意味着银行对不(bu)良贷款(kuan)的(de)认定较为宽松。若偏离度过高，银行实际面临的(de)信用风险可能被低估(gu)。

核心资本承压

资料显示：汉口银行成(cheng)立于1997年12月，前身(shen)为在原(yuan)武汉市62家城市信用合作社和1家城市信用合作社联合社的(de)基础上于1997年12月组建成(cheng)立的(de)武汉城市合作银行；1998年更(geng)名为武汉市商业银行；2008年更(geng)名为现名。

业绩方面，近年汉口银行营收、净利逐年增长，但(dan)增速趋于放缓。2021年至2023年，汉口银行分别实现营业收入约68.14亿元、84.44亿元、85.67亿元，归属于公司普通股股东的(de)净利润(run)分别约9.91亿元、12.62亿元、14.12亿元。

净利润(run)增长放缓，汉口银行资本也有所承压。报告期(qi)末，汉口银行资本充足率依次为12.25%、10.98%、11.84%；一级资本充足率为10.12%、9.22%、9.23%；核心一级资本充足率为8.39%、7.57%、7.61%，连续两年接近7.5%的(de)监管下限。

（图源：联合资信）

上海金融与发展(zhan)实验室主任(ren)曾刚(gang)曾发文(wen)称，“利润(run)转增”是内源性补充银行核心一级资本最主要的(de)方式。相对于外源性渠道，内源性渠道资金成(cheng)本较低，且由于不(bu)需要通过市场募资，减少了市场风险。然而，内源融资渠道主要受制于银行的(de)盈利能力，利润(run)水平高低直接影响着内源融资的(de)可持续性。

最新数据显示：2024年前三(san)季度，汉口银行净利润(run)约9.77亿元，相较上年同期(qi)的(de)12.15亿元降幅近20%。同期(qi)末，该(gai)行核心一级资本充足率为7.97%，较上年末有所上升。

此外，从外源性渠道来(lai)看(kan)，IPO、配股、定向增发及可转债等主要用于补充核心一级资本。而汉口银行IPO长跑多年却迟迟无果。据了解，早在2010年汉口银行便(bian)已签署上市辅导协(xie)议，直到2020年获原(yuan)湖北银保监局批(pi)准(zhun)。

今年2月9日，海通证(zheng)券在“汉口银行股份有限公司首次公开发行股票并上市辅导工(gong)作进展(zhan)情况报告（第六十(shi)期(qi)）”中(zhong)指出，辅导对象目前仍存在的(de)主要问题为：2024年以来(lai)，汉口银行实施增资扩股以补充资本，提升资本充足率；但(dan)随着业务(wu)不(bu)断发展(zhan)，资本持续消耗，资本充足指标仍面临一定压力。

原(yuan)标题：《汉口银行2460万股股权5折转让 因掩(yan)盖信用风险、印章管理严重失控被罚》