来人，派马斯克把OpenAI收了吧

周(zhou)一，马斯克牵头(tou)财团出价974亿(yi)美元，寻求控(kong)制(zhi)OpenAI。

Altman在X上秒(miao)拒：“不用了，谢谢，但如果你愿意的(de)话，我们可以用97.4亿(yi)美元收购推特。”

马斯克立马回怼：“骗子！”

话说回来，港A股今日的(de)回调更多原因还在于累计了过大(da)的(de)涨幅，资金有强烈的(de)获利了结(jie)的(de)需求。

从全球资产年初至今的(de)表现来看(kan)，恒生科技指数凭(ping)借15%登顶全球第一。

最近，因为(wei)DeepSeek，全世界都在讨论中国资产叙事重估的(de)话题，但恒生科技已然(ran)步入技术性牛市的(de)情况下，所有人都在关(guan)注还能继续涨吗？

说实话，周(zhou)末(mo)看(kan)到中金团队(dui)发了一篇《 港股：大(da)涨后还有多少空间？》的(de)研报时，心里咯噔一下：不是吧，老铁又(you)来？

上次类似的(de)标题是在去(qu)年10月8日早上7:44发布。

事后来看(kan)，现在港A股主要股指都还没有回到10.7或10.8的(de)高点。

正是10月7日后，港股持续回调了3个月，直到今年1月13日后才(cai)拐头(tou)向上，恒生科技指数最近大(da)涨超20%，但距离10.7的(de)5351.53点仍有距离。

(本文内容均为(wei)客观数据信息(xi)罗列，不构成(cheng)任何投资建(jian)议(yi)）

与去(qu)年4月港股那波技术性牛市行情不一样的(de)是，现在越来越人将DeepSeek视为(wei)中国科技公司及其股票的(de)“游戏规则改变者”。

有海外机(ji)构表示，即便恒生科技指数最近涨超20%，但指数目前预测市盈率依然(ran)不到20倍，显著远低于纳指的(de)27倍，也(ye)低于自身过去(qu)五年的(de)平均水平，即25倍。

法国巴黎(li)银行分析(xi)认为(wei)，中国科技股估值仍处于非常吸引(yin)投资者的(de)低位，恒指后市有机(ji)会上试23000关(guan)口。

从资金的(de)角度来看(kan)，不同的(de)资金主体(ti)似乎出现一定的(de)分歧。

周(zhou)一，境内的(de)股票ETF净流出规模高达208亿(yi)元，宽基ETF（-160亿(yi)元）净流出居前，香港跨境ETF净流入居前，净流入0.67亿(yi)元。

同日，南向资金净买入量达到165亿(yi)港元，创自12月初以来的(de)最高水平。

2025年伊始，内地投资者继续大(da)举(ju)买入港股，南向资金净流入1488亿(yi)港元，是2024年同期(qi)的(de)7倍多，这是在相比去(qu)年交易日还更少的(de)情况下实现的(de)暴增。

高盛解读全球资金流数据，发现DeepSeek正在改变全球资金流动(dong)趋势。全球对冲基金在今年大(da)部分时间都在买入中国股票。

据高盛数据，自1月27日以来，除(chu)中国AH外的(de)新兴亚洲(zhou)地区出现30亿(yi)美元资金外流，来自韩国和中国台湾(wan)市场（各10亿(yi)美元）。

同时，对冲基金对中国股票态度微妙变化。高盛数据显示，1月份中国股票（包(bao)括在岸和离岸）出现适度净买入，风险(xian)偏好有所回升。2月3日-7日当周(zhou)，对冲基金的(de)购买量创下四个多月来新高。

高盛援引(yin)截至2月7日的(de)数据称：

中国在岸和离岸股票是迄今为(wei)止高盛在全球机(ji)构经纪业务中“名义上净买入最多的(de)市场”。

去(qu)年9月誓言(yan)买入“一切中国资产”的(de)对冲基金大(da)佬大(da)卫·泰伯，在四季度全方位加仓(cang)中国资产，即DeepSeek引(yin)爆中国股市前！

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对冲基金大(da)佬大(da)举(ju)加仓(cang)中国资产

13F报告显示，大(da)卫·泰伯旗下的(de)Appaloosa去(qu)年四季度的(de)管理规模为(wei)64.64亿(yi)美元，相比上季度的(de)67.32亿(yi)美元小(xiao)幅下降4%，前十(shi)大(da)权重股的(de)集中度为(wei)66.81%。

截止2024年四季度，Appaloosa的(de)前十(shi)大(da)重仓(cang)股分别是阿(a)里巴巴、亚马逊、拼多多、微软、VISTRA、京东、谷歌A、Meta、甲骨文和iShares中国大(da)盘ETF。

从调仓(cang)变化角度来看(kan)，大(da)卫·泰伯在四季度主要减持美股大(da)型科技股和大(da)手笔(bi)加仓(cang)中概股和中国ETF，具体(ti)来看(kan)：

减持亚马逊60万股、Meta13.5万股、甲骨文17.3万股、谷歌A 1股，微软持股数不变；

加仓(cang)阿(a)里巴巴184.3万股、拼多多5.5万股、京东316.6万股、iShares中国大(da)盘ETF(FXI)80.2万股、KraneShares CSl中国互联网ETF(KWEB)81.1万股、百度10.3万股、贝壳39.91万股。

大(da)卫·泰伯四季度的(de)大(da)手笔(bi)加仓(cang)，让中国股票、中国ETF的(de)合(he)计规模占Appaloosa基金组(zu)合(he)比例(li)超三分之一。

去(qu)年9月底，泰珀表示，由于中国发出了大(da)规模财政支(zhi)持的(de)信号，他正在购买「所有」与中国相关(guan)的(de)股票。

当时，这位高调的(de)投资者甚(shen)至称，他正在提高通常的(de)配置限额，“希望看(kan)到回调”，并将利用这种价格下跌，且不会对他在中国的(de)大(da)赌注进行对冲。

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全球掀起AI竞赛(sai)

更值得关(guan)注的(de)是，DeepSeek或开启AI新时代，全世界国家都在疯狂投入资源建(jian)设AI，争取拿到人类新世界的(de)入场票。

在德银看(kan)来，DeepSeek很可能成(cheng)为(wei)除(chu)美国以外众多国家的(de)“斯普特尼克时刻”，加大(da)各国投资主权AI的(de)压力。

据外媒(mei)报道，DeepSeek让印度人看(kan)到了一线(xian)曙光。印度政府表示，计划在未(wei)来10个月内开发本土大(da)语言(yan)模型，挑战DeepSeek与OpenAI。

据印度媒(mei)体(ti)报道，印度政府已经批准了18项提案，旨在加速(su)农业和气候(hou)变化等关(guan)键领(ling)域的(de)AI解决(jue)方案落地。这些支(zhi)持措施包(bao)括提供算力、数据和资金。

2月10日，法国总统马克龙在巴黎(li)人工(gong)智能行动(dong)峰会前夕宣布：法国也(ye)有自己的(de)「星际之门」计划:

法国将投资超1090亿(yi)欧元用于法国AI，目标就是超越中美！

马克龙在接受CNN采访时表示，“我们需要一个人工(gong)智能议(yi)程，因为(wei)我们必(bi)须缩小(xiao)与美国和中国在人工(gong)智能方面的(de)差距。”

同时，Mistral AI的(de)超级助手Le Chat登顶法国免费APP榜首！

开发者们激动(dong)表示，谢谢Mistral AI，欧洲(zhou)终于在AI竞赛(sai)中有了一席之地。马克龙也(ye)为(wei)Le Chat站台，在X高喊Le Chat万岁，并将为(wei)AI而战！

之前是全世界旁观美国科技巨头(tou)在人工(gong)智能上贴身肉搏，随后中国的(de)DeepSeek横空出世，火爆全球。相比之下，欧洲(zhou)的(de)AI实在是无人问津，欧洲(zhou)网友(you)甚(shen)至P图自嘲。

另一头(tou)，欧洲(zhou)央行主席拉(la)加德和欧洲(zhou)委员会主席冯德莱恩发布联名博客《Europe has strengths it can build on》：

指明欧洲(zhou)需要在创新、投资和营商成(cheng)本、能源等方面做出决(jue)定性的(de)变革(ge)，重点提及AI、资本获取以及能源成(cheng)本，以重振欧洲(zhou)的(de)竞争力。

指明欧洲(zhou)需要在创新、投资和营商成(cheng)本、能源等方面做出决(jue)定性的(de)变革(ge)，重点提及AI、资本获取以及能源成(cheng)本，以重振欧洲(zhou)的(de)竞争力。

对全球国家而言(yan)，人工(gong)智能是一场绝(jue)对不能输(shu)、也(ye)输(shu)不起的(de)竞争。

最后，还是用之前文章(zhang)引(yin)用过的(de)《人类简史》的(de)一段(duan)话结(jie)尾：

“在21世纪，搭上列车(生物科技和计算机(ji)算法)，就能获得创造和毁灭的(de)神力；留在原地，就面临(lin)灭绝(jue)。”