在这一系列背景下(xia)，资产价格的大幅度波动给投(tou)资者带来了(le)巨(ju)大的心理压(ya)力和决策困(kun)难(nan)，尤其是对(dui)于那(na)些寻求稳健投(tou)资回报的投(tou)资者来说，市场的不确定性增加(jia)了(le)其投(tou)资的风险，也降低了(le)其对(dui)财务规划的意愿。

另一方面(mian)，投(tou)资理财市场的复杂性和一系列存在的不规范现(xian)象也成为投(tou)资者面(mian)临的痛(tong)点。

首先，市场上理财产品种类(lei)繁多，信息来源复杂，产品结构丰富，风险收益(yi)特征多样，大部分投(tou)资者并非金融专业人士，由于专业知识的限制以及从众等心理因素的影(ying)响，使他们往往难(nan)以做出明智的投(tou)资决策。

其次(ci)，尽管监管机(ji)构努力提(ti)高市场透明度，但市场上仍存在信息不透明的问题。投(tou)资者难(nan)以获得关于理财产品的全面(mian)和准确信息，这使其难(nan)以准确评估(gu)产品的风险和收益(yi)，增加(jia)了(le)投(tou)资的不确定性。

再者，不少投(tou)资者在购(gou)买理财产品时，对(dui)产品的风险评估(gu)不足。这既可(ke)能源于缺乏(fa)专业知识，也可(ke)能是销售(shou)过程中(zhong)的风险提(ti)示不够(gou)明确，从而(er)导致了(le)投(tou)资者购(gou)买超出其风险承受能力的产品。

此外，风险与(yu)收益(yi)不匹配、流动性限制、费用和税收问题等，也对(dui)投(tou)资者在购(gou)买理财产品中(zhong)构成了(le)额外的挑战。这些因素不仅增加(jia)了(le)投(tou)资决策的复杂性，也对(dui)投(tou)资者的财务健康产生了(le)影(ying)响。

那(na)么(me)，对(dui)于投(tou)资者而(er)言(yan)，究竟什么(me)才是投(tou)资理财的正确姿(zi)势(shi)？

02透视稳利宝(bao)年度数据，银行理财为何成市场新宠？

在低利率和市场波动的背景下(xia)，投(tou)资者的风险偏好和选择正在改(gai)变，银行理财产品因其稳健收益(yi)和低风险成为新的投(tou)资热点。

与(yu)传(chuan)统存款相比，银行理财产品在低利率环(huan)境下(xia)提(ti)供更高的年化收益(yi)率，吸引了(le)追(zhui)求资产增值的投(tou)资者。

透过此次(ci)网商(shang)银行发布的稳利宝(bao)2024年度数据，不难(nan)佐证(zheng)上述趋势(shi)。

以网商(shang)银行的稳利宝(bao)来看，2024年其平均年化收益(yi)率达到(dao)3.13%，高于定期(qi)存款和十年期(qi)国债，这一显著的收益(yi)率优势(shi)表明银行理财产品在过去一年中(zhong)对(dui)投(tou)资者具有较大的吸引力。在低利率环(huan)境下(xia)，这种相对(dui)较高的收益(yi)成为了(le)投(tou)资者资金的一个重要流向。

与(yu)此同时，许多银行理财产品提(ti)供不同的投(tou)资期(qi)限，从短期(qi)到(dao)长期(qi)不等，投(tou)资者可(ke)以根据自己的资金需(xu)求和市场预期(qi)选择合(he)适的产品。

以稳利宝(bao)来看，其提(ti)供包(bao)括7天、14天、1个月、2个月、3个月、6个月等多元类(lei)型的产品，且不同期(qi)限产品的收益(yi)率呈现(xian)出明显的期(qi)限结构。这也反映出银行理财产品在满足投(tou)资者对(dui)不同投(tou)资期(qi)限的需(xu)求方面(mian)做出了(le)有效的创新和调(diao)整。这种多样化的产品结构有助于吸引不同风险偏好和资金需(xu)求的投(tou)资者，从而(er)推动了(le)市场规模的增长。

再次(ci)，银行理财产品通常(chang)投(tou)资于信用等级较高的债券和货(huo)币市场工具，风险相对(dui)较低，适合(he)风险厌恶型投(tou)资者。而(er)稳健的投(tou)资回报也使其在低利率环(huan)境下(xia)作为银行存款的替代品受到(dao)用户(hu)青睐。

以稳利宝(bao)的年报来看，其盈利的稳健性体现(xian)在其持有三个月以上产品的100%不亏损记录上。这种稳健性在市场波动时尤为重要。此外，稳利宝(bao)还展现(xian)出了(le)更强的抗跌性，收益(yi)率波动小，当市场行情(qing)下(xia)跌时，稳利宝(bao)三类(lei)产品跌幅均低于市场同类(lei)产品。

具体再以其稳中(zhong)求进产品为例，当去年9月底市场行情(qing)下(xia)跌时，假设收益(yi)率都为3.13%，稳利宝(bao)收益(yi)率跌到(dao)3.06%，行业平均则跌到(dao)了(le)2.97%。可(ke)见其相较于行业更抗跌。可(ke)以说，这种稳健性是吸引长期(qi)投(tou)资者的关键(jian)因素，也是近(jin)年来银行理财市场增长的重要驱动力。

最后，部分银行理财产品的投(tou)资门槛较低，也使得更多普通投(tou)资者能够(gou)参与(yu)到(dao)财富管理中(zhong)来。

从年报可(ke)以看到(dao)，稳利宝(bao)就(jiu)有着相当广泛的客户(hu)基础。截止24年底已有超过269万客户(hu)选择了(le)稳利宝(bao)，与(yu)招行的500万客户(hu)相比，稳利宝(bao)作为后起之秀，俨然已经成为行业黑马。

不难(nan)发现(xian)，稳利宝(bao)作为网商(shang)银行旗下(xia)的理财平台已经展现(xian)出强劲的发展动能和广阔前景，其竞争优势(shi)不仅体现(xian)在收益(yi)率上，还涉及到(dao)产品多样性、实力背书、风险控制、数字(zi)化平台等多个方面(mian)。

需(xu)要注意的是，网商(shang)银行理财专注于代销业务，目前其已经合(he)作了(le)23家银行理财子公司，基本实现(xian)对(dui)所有国有大行、头部股份银行和城(cheng)商(shang)行的全覆盖。这种广泛的合(he)作网络意味着网商(shang)银行能够(gou)公允的筛选知名大银行理财子公司的产品，从而(er)确保了(le)其理财产品的安全性和可(ke)靠性。

同时作为长在支付宝(bao)里的银行，网商(shang)银行拥有强大的品牌影(ying)响力和用户(hu)基础，这也为稳利宝(bao)提(ti)供了(le)信任和技术优势(shi)。另一个视角来看，支付宝(bao)作为国民级应用，拥有庞大的用户(hu)基础和高频使用场景。用户(hu)可(ke)以直接在支付宝(bao)平台上找到(dao)网商(shang)银行稳利宝(bao)等相关产品，这也极大地降低了(le)购(gou)买门槛和时间成本。

如今(jin)，以稳利宝(bao)为代表的银行理财产品也正指(zhi)引着财富管理行业的新方向。

03财富管理行业新动向，银行理财演(yan)绎新趋势(shi)

毫无疑问，当前财富管理行业正站在一个新的十字(zi)路口。

一方面(mian)，全球低利率环(huan)境可(ke)能会持续存在，这将使得银行理财产品相对(dui)于传(chuan)统储蓄和固定收益(yi)产品更具吸引力。随着投(tou)资者对(dui)更高收益(yi)的追(zhui)求，银行理财市场有望继(ji)续扩大其市场份额。

据华西证(zheng)券固收团队最新研(yan)究数据，2024 年银行理财规模达到(dao)29.99万亿，增长近(jin)12%，逼近(jin)30万亿大关，几乎与(yu)公募基金规模持平。

同时根据麦肯锡分析，在财富管理客户(hu)风险偏好普遍下(xia)移的大背景下(xia)，银行理财将是客户(hu)财富管理配置替代存款的主流品种，其市场管理规模年增速有望达到(dao)9%，2030年增长至50万亿。市场潜力可(ke)谓(wei)巨(ju)大。

另一方面(mian)，金融科技正在快速改(gai)变银行理财产品的面(mian)貌，使其更加(jia)个性化、数字(zi)化和智能化，并拓展了(le)新的客户(hu)群体和销售(shou)渠道。

当前，行业数字(zi)化转型正使得银行理财产品能够(gou)覆盖更广泛的客户(hu)，特别是那(na)些习惯于线上操作的年轻投(tou)资者。相关机(ji)构预计，到(dao)2030年，银行理财用户(hu)数将超过2亿人，手机(ji)购(gou)买理财产品将成为核心路径。

同时，金融科技提(ti)高了(le)信息披露的透明度，大数据分析则优化了(le)风险管理，为理财产品提(ti)供了(le)更精准的风险评估(gu)和定价，增强了(le)产品的市场竞争力和投(tou)资者的利益(yi)保护。特别是，当前随着市场波动的增加(jia)，银行理财产品的风险管理能力正成为投(tou)资者关注的焦点。

再者，监管政策的调(diao)整也为银行理财市场的发展提(ti)供了(le)新的机(ji)遇。

一方面(mian)，随着监管框架的完善(shan)和市场准入的放宽，银行理财产品的创新和多样化将得到(dao)进一步的推动，这将为市场增长提(ti)供新的动力。

透过稳利宝(bao)来看，不难(nan)发现(xian)，银行理财产品也正开始向更多元化、个性化的方向发展，以满足不同投(tou)资者的需(xu)求。这种创新不仅体现(xian)在产品结构上，也体现(xian)金融科技加(jia)持下(xia)的服务模式上，如定制化投(tou)资方案。

另一方面(mian)，在银行理财市场日益(yi)规范化，中(zhong)小银行自营理财业务受限等背景下(xia)，代销业务正迎(ying)来快速地增长。这一趋势(shi)为稳利宝(bao)提(ti)供了(le)广阔的市场空间，为其拓展合(he)作银行、扩大选品范围(wei)创造(zao)了(le)有利条件。同时，通过与(yu)理财子公司合(he)作，稳利宝(bao)亦能够(gou)借助其专业的投(tou)资管理能力和丰富的产品体系，进一步提(ti)升投(tou)资者的信任感。

04总(zong)结

总(zong)的来看，在全球经济波动和低利率的背景下(xia)，投(tou)资者对(dui)理财产品的多样化和复杂化需(xu)求日益(yi)增长。银行理财产品，如网商(shang)银行的稳利宝(bao)，凭(ping)借其稳健收益(yi)和低风险，成为资产配置的重要选择。这不仅体现(xian)了(le)市场对(dui)高效益(yi)、低风险投(tou)资渠道的需(xu)求，也彰显了(le)财富管理行业在适应市场变化和满足投(tou)资者需(xu)求方面(mian)的创新和进步。