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2月21日,最高人民检察院与中(zhong)国证监会联合召开“依法从严打击证券违法犯罪 促进(jin)资本市场健康稳定发展”新闻发布会。中(zhong)国证监会行政处罚委员会办公室主任何艳春在发布会上表(biao)示,随着市场规模不断扩大、市场结构不断丰富、市场深度不断拓展,操纵类案(an)件也呈现出一些新的(de)特点(dian)。
何艳春指(zhi)出,一是从利用资金优势(shi)的(de)传(chuan)统“坐庄型”操纵向基于特定时段和关键时点(dian)的(de)短线化操纵演进(jin);二(er)是借(jie)助配资资金或(huo)资管(guan)产(chan)品(pin)实施“加杠(gang)杆”、游资抱团炒作的(de)“团伙型”操纵数量增多。
“三是上市公司‘内部人’组织(zhi)参与的(de)‘伪市值(zhi)管(guan)理’信(xin)息型操纵、‘编题材、讲(jiang)故事’的(de)蛊惑型操纵有所增加。”何艳春进(jin)一步指(zhi)出,“四是利用复杂金融(rong)产(chan)品(pin)、新型交易技术实施的(de)操纵行为偶有发生。这(zhe)给操纵市场行为的(de)识别、调查、处罚带来了新挑战。”
何艳春表(biao)示,操纵市场行为“寄(ji)生”在市场肌体中(zhong),扭(niu)曲市场价格形成机制,致使(shi)买卖方向、报价金额和交易数量等市场信(xin)号失真,误导交易决策。这(zhe)实质上是欺骗中(zhong)小投资者买进(jin)卖出,违法者在极(ji)短时间内获取巨大利益、赚得(de)盆满钵满,全(quan)身而退后,价格经历暴涨暴跌,往往“一地鸡毛”,中(zhong)小投资者的(de)股票(piao)“砸在手上”甚至血(xue)本无归。
“其(qi)中(zhong),有的(de)案(an)件涉案(an)金额大,涉及证券数量多,不但影响市场内在稳定性,严重者还会干扰(rao)监管(guan)政策传(chuan)导,诱发市场风险,始终是证监会打击惩处的(de)重点(dian)。”何艳春称。
何艳春指(zhi)出,2024年(nian),证监会对42起操纵市场案(an)件作出处罚,罚没金额49.5亿元(yuan),同(tong)比增长42.2%,其(qi)中(zhong)千(qian)万(wan)元(yuan)以上罚单占(zhan)比41.9%,向公安机关移送涉嫌操纵犯罪案(an)件32件,移送犯罪嫌疑(yi)人104人。
下一步,何艳春表(biao)示,证监会将继续加大对操纵行为的(de)打击力度。一是提升能力,不断丰富线索筛查手段,强(qiang)化大数据收集、智能化分析等技术手段运用,加强(qiang)对异常账户(hu)、交易信(xin)息的(de)综合分析研判,提高对操纵线索识别发现的(de)精准度和及时性。
“二(er)是集中(zhong)兵力,抓好对诸如上市公司与市场机构内外(wai)勾连、推动(dong)股价暴涨暴跌、无视监管(guan)警示屡查屡犯等恶性操纵案(an)件的(de)打击惩治。”何艳春说,“三是发挥合力,在完善(shan)交易机制、加强(qiang)交易监测监管(guan)的(de)同(tong)时,强(qiang)化协同(tong)民事、刑事立体追责,推动(dong)出台民事赔偿(chang)司法解释,优化行政刑事程序衔(xian)接机制,使(shi)违法犯罪分子不敢(gan)犯、不能犯。”