来人，派马斯克把OpenAI收了吧

周一，马斯克牵头财团出价974亿美元，寻求控制(zhi)OpenAI。

Altman在X上秒拒：“不用了，谢谢，但如果你(ni)愿意的话，我们可以用97.4亿美元收购(gou)推特。”

马斯克立马回怼：“骗子！”

话说回来，港A股今日的回调更多原因还在于累计了过(guo)大的涨幅(fu)，资金有(you)强烈的获利了结的需求。

从全球(qiu)资产年(nian)初至(zhi)今的表现来看，恒生科技指数凭借15%登(deng)顶全球(qiu)第一。

最近，因为DeepSeek，全世界(jie)都在讨论中国资产叙事重估的话题，但恒生科技已然步入技术(shu)性(xing)牛市的情况下，所有(you)人都在关注(zhu)还能继续(xu)涨吗？

说实话，周末看到中金团队发了一篇《 港股：大涨后还有(you)多少空间？》的研报时(shi)，心里咯噔(deng)一下：不是吧，老铁又来？

上次类似的标题是在去年(nian)10月8日早上7:44发布。

事后来看，现在港A股主要股指都还没(mei)有(you)回到10.7或10.8的高点。

正是10月7日后，港股持续(xu)回调了3个月，直到今年(nian)1月13日后才拐头向上，恒生科技指数最近大涨超20%，但距离10.7的5351.53点仍有(you)距离。

(本文内(nei)容均为客观数据(ju)信息罗列，不构成任何投资建议）

与去年(nian)4月港股那(na)波技术(shu)性(xing)牛市行(xing)情不一样的是，现在越来越人将DeepSeek视为中国科技公(gong)司及其股票的“游戏规则(ze)改变(bian)者”。

有(you)海外机构表示，即便恒生科技指数最近涨超20%，但指数目前预测市盈率依然不到20倍，显著远低于纳指的27倍，也低于自身过(guo)去五年(nian)的平均水平，即25倍。

法国巴黎(li)银行(xing)分析认为，中国科技股估值仍处于非常吸引投资者的低位，恒指后市有(you)机会上试23000关口。

从资金的角度来看，不同的资金主体似乎出现一定的分歧。

周一，境内(nei)的股票ETF净流出规模(mo)高达208亿元，宽基ETF（-160亿元）净流出居前，香港跨(kua)境ETF净流入居前，净流入0.67亿元。

同日，南向资金净买入量达到165亿港元，创自12月初以来的最高水平。

2025年(nian)伊始(shi)，内(nei)地投资者继续(xu)大举买入港股，南向资金净流入1488亿港元，是2024年(nian)同期的7倍多，这是在相比去年(nian)交易日还更少的情况下实现的暴增(zeng)。

高盛解读(du)全球(qiu)资金流数据(ju)，发现DeepSeek正在改变(bian)全球(qiu)资金流动趋势。全球(qiu)对冲基金在今年(nian)大部分时(shi)间都在买入中国股票。

据(ju)高盛数据(ju)，自1月27日以来，除中国AH外的新兴亚(ya)洲地区(qu)出现30亿美元资金外流，来自韩(han)国和中国台(tai)湾(wan)市场（各10亿美元）。

同时(shi)，对冲基金对中国股票态度微妙变(bian)化(hua)。高盛数据(ju)显示，1月份中国股票（包括在岸和离岸）出现适度净买入，风险偏好有(you)所回升。2月3日-7日当周，对冲基金的购(gou)买量创下四(si)个多月来新高。

高盛援引截至(zhi)2月7日的数据(ju)称(cheng)：

中国在岸和离岸股票是迄今为止(zhi)高盛在全球(qiu)机构经(jing)纪业务中“名义上净买入最多的市场”。

去年(nian)9月誓言买入“一切中国资产”的对冲基金大佬大卫(wei)·泰伯，在四(si)季度全方位加仓中国资产，即DeepSeek引爆(bao)中国股市前！

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对冲基金大佬大举加仓中国资产

13F报告显示，大卫(wei)·泰伯旗下的Appaloosa去年(nian)四(si)季度的管理规模(mo)为64.64亿美元，相比上季度的67.32亿美元小幅(fu)下降4%，前十大权重股的集中度为66.81%。

截止(zhi)2024年(nian)四(si)季度，Appaloosa的前十大重仓股分别(bie)是阿里巴巴、亚(ya)马逊、拼多多、微软、VISTRA、京东、谷歌A、Meta、甲骨文和iShares中国大盘(pan)ETF。

从调仓变(bian)化(hua)角度来看，大卫(wei)·泰伯在四(si)季度主要减持美股大型科技股和大手笔加仓中概股和中国ETF，具体来看：

减持亚(ya)马逊60万股、Meta13.5万股、甲骨文17.3万股、谷歌A 1股，微软持股数不变(bian)；

加仓阿里巴巴184.3万股、拼多多5.5万股、京东316.6万股、iShares中国大盘(pan)ETF(FXI)80.2万股、KraneShares CSl中国互联网ETF(KWEB)81.1万股、百度10.3万股、贝壳39.91万股。

大卫(wei)·泰伯四(si)季度的大手笔加仓，让中国股票、中国ETF的合计规模(mo)占Appaloosa基金组(zu)合比例超三分之一。

去年(nian)9月底，泰珀表示，由于中国发出了大规模(mo)财政支持的信号，他正在购(gou)买「所有(you)」与中国相关的股票。

当时(shi)，这位高调的投资者甚至(zhi)称(cheng)，他正在提高通常的配置限额，“希望看到回调”，并将利用这种价格下跌，且不会对他在中国的大赌注(zhu)进行(xing)对冲。

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全球(qiu)掀起AI竞赛

更值得关注(zhu)的是，DeepSeek或开启(qi)AI新时(shi)代，全世界(jie)国家都在疯(feng)狂投入资源(yuan)建设AI，争取拿到人类新世界(jie)的入场票。

在德银看来，DeepSeek很可能成为除美国以外众多国家的“斯普(pu)特尼克时(shi)刻”，加大各国投资主权AI的压力(li)。

据(ju)外媒报道(dao)，DeepSeek让印(yin)度人看到了一线(xian)曙光。印(yin)度政府表示，计划在未来10个月内(nei)开发本土大语言模(mo)型，挑(tiao)战(zhan)DeepSeek与OpenAI。

据(ju)印(yin)度媒体报道(dao)，印(yin)度政府已经(jing)批准了18项提案，旨在加速(su)农业和气候变(bian)化(hua)等关键领域的AI解决方案落地。这些支持措施包括提供算力(li)、数据(ju)和资金。

2月10日，法国总统马克龙在巴黎(li)人工智能行(xing)动峰会前夕宣布：法国也有(you)自己的「星际之门」计划:

法国将投资超1090亿欧(ou)元用于法国AI，目标就(jiu)是超越中美！

马克龙在接受CNN采访时(shi)表示，“我们需要一个人工智能议程，因为我们必须(xu)缩小与美国和中国在人工智能方面的差距。”

同时(shi)，Mistral AI的超级助手Le Chat登(deng)顶法国免费APP榜首！

开发者们激动表示，谢谢Mistral AI，欧(ou)洲终(zhong)于在AI竞赛中有(you)了一席之地。马克龙也为Le Chat站台(tai)，在X高喊Le Chat万岁，并将为AI而战(zhan)！

之前是全世界(jie)旁(pang)观美国科技巨头在人工智能上贴身肉搏(bo)，随后中国的DeepSeek横空出世，火爆(bao)全球(qiu)。相比之下，欧(ou)洲的AI实在是无人问津，欧(ou)洲网友甚至(zhi)P图自嘲(chao)。

另一头，欧(ou)洲央行(xing)主席拉加德和欧(ou)洲委员会主席冯德莱恩发布联名博客《Europe has strengths it can build on》：

指明欧(ou)洲需要在创新、投资和营商(shang)成本、能源(yuan)等方面做出决定性(xing)的变(bian)革，重点提及AI、资本获取以及能源(yuan)成本，以重振欧(ou)洲的竞争力(li)。

指明欧(ou)洲需要在创新、投资和营商(shang)成本、能源(yuan)等方面做出决定性(xing)的变(bian)革，重点提及AI、资本获取以及能源(yuan)成本，以重振欧(ou)洲的竞争力(li)。

对全球(qiu)国家而言，人工智能是一场绝对不能输、也输不起的竞争。

最后，还是用之前文章引用过(guo)的《人类简史》的一段话结尾：

“在21世纪，搭上列车(生物科技和计算机算法)，就(jiu)能获得创造(zao)和毁灭的神力(li)；留在原地，就(jiu)面临灭绝。”