有手机厂商透露，调用一次云端大模型(xing)的平均成本在1.2分到1.5分人民币，假设每个品牌(pai)都有上亿的用户量，每人每天调用10次，这其中的算力成本非常惊人。但(dan)是如果按(an)次数或月(yue)租向用户进行收费，在功能同质(zhi)化的情(qing)况下，用户的使用意愿也会很难(nan)保证。

第(di)二，速度(du)。既然是云端完成，那(na)么必然需要进行网络传输，这就导(dao)致AI在终端的响应速度(du)慢。如果是自动(dong)驾驶中的汽车，对于(yu)当前环境需要在10毫秒内决(jue)策，靠着云端未免过于(yu)危(wei)险。在自动(dong)驾驶、工业质(zhi)检等(deng)场景(jing)，端侧推理延迟能够降至毫秒级，较云端方案提升5倍。

第(di)三，隐私。这是最重要的部分，涉(she)及(ji)到医(yi)疗(liao)和金融等(deng)内容，对于(yu)用户来说，端侧模型(xing)才是最优(you)解。

所有人内心都有一个答案：端侧AI才是AI硬件落地的关键。

小尺(chi)寸模型(xing)落地端侧已经开始了。

自华为宣布(bu)“小艺智能体”接入DeepSeek-R1算起，在一周多(duo)的时(shi)间里，包括星纪魅族、荣耀、OPPO、努比(bi)亚、vivo在内的6家手机厂商宣布(bu)接入DeepSeek。

需要解释的是，满(man)血版DeepSeek-R1模型(xing)参数达到671B，仅模型(xing)文件就需要404GB存储空(kong)间，任(ren)何一种移动(dong)设备都无法满(man)足这样的硬件配(pei)置需要。但(dan)DeepSeek蒸馏版本（1.5B、7B）适合手机等(deng)端侧使用。

为了让(rang)这些小尺(chi)寸模型(xing)在端侧流畅(chang)运行并充分发挥其智能优(you)势，就需要性能强劲的端侧 AI 芯片来提供算力支持(chi)。

市场对于(yu)能适配(pei)小尺(chi)寸模型(xing)运行的端侧 AI 芯片需求(qiu)开始水涨船高。

赛道主力玩家

端侧的应用市场非常大，前文我(wo)们提到，只(zhi)要存在人机交(jiao)互的硬件终端，都有厂商尝试将其与AI大模型(xing)结合。我(wo)们可以在这里具体看一下：

AI PC领域，2027年AI PC在中国PC市场占比(bi)能够达到85%；AI手机领域，2026年，AI 手机的出货量预计将突破4.7亿部，渗透率增至38%；在AI可穿(chuan)戴设备领域，市场规模预计将从2024年的419亿美(mei)元增长至2028年的1207亿美(mei)元，CAGR达到30.3%。

2023年中国端侧AI市场规模为1,939亿元，从2018至2023年，其年均复合增长率为116.3%。

DeepSeek首先带动(dong)是AI端侧的SoC芯片需求(qiu)。

SOC芯片是各类(lei)型(xing)硬件设备的主控单元，承载着运算控制(zhi)等(deng)核心功能，是硬件的“大脑”。随着AI在边(bian)缘侧的应用越来越广泛，SOC将更(geng)加变成集成人工智能和边(bian)缘计算能力的系统级芯片，成为AI SOC，算力达到几十甚至数百TOPS。

在这次端侧AI热潮中，瑞芯微频频涨停。

目前，瑞芯微能够提供从 0.2TOPs 到 6TOPs 的不同算力水平的 AIoT 芯片，其中RK3588、RK3576 带有 6TOPs NPU 处理单元，能够支持(chi)端侧主流的 0.5B～3B 参数级别的模型(xing)部署。可通过大语言模型(xing)实(shi)现翻译、总结、问答等(deng)功能，并可实(shi)现多(duo)模态搜(sou)索、识别，有效(xiao)解决(jue)不同 AIoT 场景(jing)的痛点，提升产(chan)品使用体验。

其中，公司SOC芯片拳头产(chan)品RK3588M是国内少数能媲美(mei)国外一线产(chan)品的智能座(zuo)舱SoC芯片。

据瑞芯微透露，该产(chan)品性能优(you)异，一芯带多(duo)屏、端侧AI等(deng)能力突出，已落地应用于(yu)众多(duo)头部车厂，量产(chan)车型(xing)10余款，超(chao)20款定点车型(xing)项目在同步开发中。此外，新产(chan)品RK3576M也正在进行客(ke)户导(dao)入。

这还(hai)仅是瑞芯微端侧AI产(chan)品应用的一个方面。

事实(shi)上，当前已有多(duo)个领域的客(ke)户基于(yu)瑞芯微主控芯片研发在端侧支持(chi)AI大模型(xing)的新硬件，例如教(jiao)育平板、AI玩具、桌面机器(qi)人、算力终端、会议主机等(deng)产(chan)品。

全(quan)志科技也是一家备受(shou)关注的SoC企业。去年公司全(quan)年实(shi)现属于(yu)上市公司股东的净利润为1.53亿元–1.9亿元，同比(bi)增长566.29%～727.42%。业绩暴增的原因，则是以扫(sao)地机器(qi)人、智能投影等(deng)业务线为代表(biao)的产(chan)品出货量显著提升，致使营业收入同比(bi)增长约35%。

在记者问询全(quan)志科技产(chan)品是否能适配(pei)DeepSeek，是否针对DeepSeek进行布(bu)局时(shi)，全(quan)志科技表(biao)示：“公司产(chan)品可以为端侧多(duo)种形态的智能终端产(chan)品提供算力支持(chi)。”

乐鑫(xin)科技SoC长期应用于(yu)泛IoT领域。从应用端看，乐鑫(xin)科技在智能家居、智能照明和消费电子等(deng)核心应用市场合计达到了30%以上的增长。

乐鑫(xin)科技ESP32-S3 和 ESP32-P4 产(chan)品线都有添加边(bian)缘 AI 的功能，主要体现为设备端语音(yin)唤醒与控制(zhi)，以及(ji)图像处理的功能。这两(liang)个系列的芯片在硬件设计上增加了 AI 加速指(zhi)令；而在软(ruan)件层(ceng)面，也提供图像识别和语音(yin)唤醒、控制(zhi)等(deng)方案。

乐鑫(xin)科技副总经理王珏(jue)表(biao)示：“公司带端侧AI功能的AIoT芯片ESP32-S3目前增长非常迅速，也是当前主推的旗舰产(chan)品。”字(zi)节跳动(dong)的AI玩具“显眼包”中用的也是乐鑫(xin)的芯片 ESP32。

晶(jing)晨股份已有超(chao)15款商用芯片搭(da)载其自研的端侧AI算力单元，2024年携带自研端侧AI算力单元的芯片出货量超(chao)过800万颗。

2024年年度(du)实(shi)现营业收入59.21亿元左右；归母净利润约8.2亿元左右，同比(bi)增长64.65%左右。该公司表(biao)示，其6nm芯片S905X5系列可利用端侧AI能力，实(shi)现本地同声翻译、同声字(zi)幕等(deng)功能，商用半年以来取(qu)得多(duo)个国际Top级运营商的订单，预计6nm芯片有望在2025年达成千万颗以上的销量。

端侧的AI音(yin)频处理器(qi)应用场景(jing)多(duo)是在智能物联(lian)网领域。比(bi)如，在智能音(yin)响中，端侧 AI 音(yin)频处理器(qi)能够支持(chi)语音(yin)唤醒、语音(yin)识别、语音(yin)合成等(deng)功能，实(shi)现用户与音(yin)箱的自然语言交(jiao)互。在智能家居系统中，它可用于(yu)声音(yin)控制(zhi)家电设备，如通过语音(yin)指(zhi)令调节灯(deng)光、空(kong)调、电视等(deng)。

恒玄科技的端侧SoC已经成功搭(da)载在多(duo)家主流品牌(pai)产(chan)品里，包括百度(du)、字(zi)节跳动(dong)、谷(gu)歌、哈(ha)曼、安克创新、漫步者、韶音(yin)等(deng)。

今年，字(zi)节跳动(dong)推出的首款搭(da)载豆包大模型(xing)的智能耳机Ola Friend，搭(da)载的就是恒玄科技2700芯片。恒玄科技的最新芯片BES2800还(hai)被(bei)应用于(yu)三星2024年最新发布(bu)的Galaxy Buds3 Pro耳机中。多(duo)款耳机的应用，能够看出恒玄科技在智能终端SoC芯片领域处于(yu)领先地位。

对于(yu)端侧 AI对于(yu)芯片要求(qiu)的变化，恒玄科技认为：“云端大模型(xing)的兴起除了对 AI 手机、PC 带动(dong)外，可穿(chuan)戴也是会受(shou)益于(yu)端侧 AI 的发展，它对芯片会提出新的需求(qiu)，比(bi)如可穿(chuan)戴的环境感知(zhi)能力要变得更(geng)强，所以主控芯片的算力需要相应提升，同时(shi)可穿(chuan)戴产(chan)品长续航是刚需，所以芯片在算力提升的基础上还(hai)要保持(chi)较低的功耗水平。”

值得一提的还(hai)有AI眼镜芯片。行业普遍认为眼镜是目前最火的AI、大模型(xing)的落地载体，今年行业将会完成0到1的突破。

之前在2017年，Meta就开始自研AI眼镜，最开始是和三星合作，但(dan)是三年都没(mei)出什么结果，然后告吹了。之后Meta放弃了自研芯片，Ray-Ban眼镜使用了高通的AR1 Gen 1芯片。

可以说，在ARVR芯片这个领域，高通还(hai)是处于(yu)绝对的控制(zhi)地位。在市面上，AI眼镜能用上的芯片，除了高通芯片，那(na)就是紫光展锐的TW517。

紫光展锐TW517采用12nm工艺，GPU 型(xing)号为 IMG8300，运行频率 800MHz。主要客(ke)户是闪极(ji) AI 拍拍镜、影目科技。

同时(shi)，恒玄科技此前透露，该公司芯片已在魅族等(deng)智能眼镜产(chan)品中应用发布(bu)，同时(shi)有一些客(ke)户项目正在导(dao)入阶段。

结语

哪(na)吒2突破百亿票房(fang)，向世界展示了中国市场“恐怖的”消费能力。这意味着：单凭中国市场的规模和消费能力就抵得上全(quan)球(qiu)其他发达国家的总和。

这背后传递的信号非常积极(ji)。

如果只(zhi)看电影市场，可能还(hai)不太理解。但(dan)如果放到科技和制(zhi)造业中来看就会明白(bai)其中的巨大价(jia)值。

接下来不管欧美(mei)再怎么对我(wo)们进行贸易(yi)和科技壁垒，都不可能阻(zu)止(zhi)我(wo)们产(chan)业升级。对于(yu)科技和制(zhi)造的最大障碍，并不是“卡脖子”，而是前期没(mei)有足够大的消费市场买单，就无法形成相关产(chan)业链的建立。

举个例子，某(mou)企业研发一款芯片，从设计到量产(chan)累计成本要2个亿，如果只(zhi)卖出十万片那(na)每个芯片的成本等(deng)于(yu)是2000块，这个价(jia)格太高了，企业肯定无法盈利。只(zhi)能陷入长期亏(kui)损，最终倒闭出局。但(dan)是如果能够卖出1亿片，那(na)每片成本只(zhi)需要2块钱。这个成本的大幅度(du)摊薄就会让(rang)企业有利润继(ji)续投入研发。

因为市场体量足够大，有足够多(duo)的买家帮助消化成本，公司就能赚钱、行业就能发展，这就是中国市场的魔力。

国信证券研报观点称，2024年电子行情(qing)由(you)“周期复苏”向“成长创新”切(qie)换，2025年行业有望迈入估值扩张大年。应用端AI革新人机交(jiao)互，以语音(yin)交(jiao)互为核心的AI端侧应用正处在大规模商业化的临界点，创新催化频繁。

相比(bi)AI云侧，国内半导(dao)体企业将在AI端侧创新中实(shi)现更(geng)高的市场参与度(du)，同时(shi)国产(chan)半导(dao)体自给率仍偏低，两(liang)者共振奠定了行业成长的确定性和空(kong)间。

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