5.将抓好“并购六条”落地实施，在推(tui)动产(chan)业整(zheng)合和资源(yuan)优化配置、更好服务新质生产(chan)力发展等方面尽快推(tui)出一批典(dian)型案例(li)。

6.继续积极创(chuang)造条件吸引更多中长期(qi)资金进入资本市场，推(tui)动形(xing)成“长钱长投”的(de)制度环境，稳步提(ti)高中长期(qi)资金投资A股规模和比例(li)，改善资本市场资金供给与结构。

7.围绕创(chuang)业投资、私募股权投资“募投管退(tui)”全链条优化支持政策，引导更好投早(zao)、投小(xiao)、投硬科技，促进“科技－产(chan)业－金融(rong)”良性循环。

8.严惩(cheng)财务造假、欺诈发行、操纵市场、违规减持等各类违法违规行为，切实维(wei)护市场“三公(gong)”，促进强(qiang)本强(qiang)基。

9.督促上市公(gong)司、行业机构等坚守(shou)法治(zhi)诚信、契约精神(shen)，履行信义义务和受托(tuo)责任，涵养“尊(zun)重投资者、回报投资者”的(de)股权文(wen)化，为资本市场平稳健康发展创(chuang)造优良“软环境”。

将促进新质生产(chan)力发展作为重要任务

吴清指出，2024年(nian)以来(lai)，在落实新“国九条”，形(xing)成资本市场“1+N”政策体系过(guo)程中，将服务创(chuang)新驱动发展战略、促进新质生产(chan)力发展作为重要任务。

具(ju)体包(bao)括(kuo)，健全资本市场支持新质生产(chan)力发展的(de)政策体系，完(wan)善优化企业上市、挂牌融(rong)资和并购重组的(de)制度和机制，充分发挥私募股权创(chuang)投基金对(dui)战略性新兴产(chan)业和科创(chuang)企业的(de)支持作用，充分发挥债(zhai)券市场对(dui)新型工业化的(de)支持作用，境外上市服务有效提(ti)升各类新技术新产(chan)业新业态企业的(de)融(rong)资效率，积极发挥期(qi)货市场对(dui)新型工业化的(de)支持作用，积极引导证(zheng)券公(gong)司、基金公(gong)司支持科技创(chuang)新。

截至2024年(nian)底，科创(chuang)板上市公(gong)司共581家，首(shou)次公(gong)开发行（简称IPO）融(rong)资9176.12亿元。创(chuang)业板注册制后新上市公(gong)司558家，IPO融(rong)资5380.72亿元，大(da)多属于战略性新兴产(chan)业。截至2024年(nian)底，北交(jiao)所上市公(gong)司共262家，累计融(rong)资552.37亿元，战略性新兴产(chan)业、先进制造业占比超八成。新三板挂牌企业6101家，其中科技型企业3887家，战略性新兴产(chan)业企业1481家，国家级专精特新“小(xiao)巨人”企业1091家。

证(zheng)监会联合工信部印(yin)发《关于高质量建设区域(yu)性股权市场“专精特新”专板的(de)指导意见》，现已公(gong)示26家专板建设名单，加强(qiang)专精特新企业全链条服务。截至2024年(nian)底，专板共服务企业11908家，其中专精特新“小(xiao)巨人”企业1103家、专精特新中小(xiao)企业7315家。

吴清表示，主板突出具(ju)有行业代表性的(de)“大(da)盘蓝筹”特色，科创(chuang)板坚持“硬科技”定位，创(chuang)业板服务成长型创(chuang)新创(chuang)业企业，北交(jiao)所打造服务创(chuang)新型中小(xiao)企业主阵地。优化创(chuang)新红筹架构、特殊股权结构企业、未盈利企业上市制度，提(ti)高制度包(bao)容性、适配性，资本市场服务不同类型、不同发展阶段(duan)企业的(de)能力大(da)幅提(ti)升。

在并购重组方面，2022—2024年(nian)，沪深两(liang)市新能源(yuan)汽车、新一代信息技术产(chan)业、高端装备制造产(chan)业等战略性新兴产(chan)业上市公(gong)司共披露并购重组交(jiao)易4115单，交(jiao)易金额(e)1.25万亿元。

吴清指出，证(zheng)监会多措并举(ju)激(ji)发并购重组市场活力，不断优化并购重组政策环境。如(ru)提(ti)高重组估值包(bao)容性，支持上市公(gong)司之间吸收(shou)合并，优化重组“小(xiao)额(e)快速”审核机制，建立健全开展关键核心技术攻关的(de)“硬科技”企业并购重组“绿色通道”等，进一步激(ji)发并购重组市场活力。

充分发挥私募股权创(chuang)投基金对(dui)战略性新兴产(chan)业和科创(chuang)企业的(de)支持作用方面，2021—2023年(nian)，私募股权创(chuang)投基金年(nian)均(jun)新增投资本金1.2万亿元，约占同期(qi)新增社会融(rong)资规模的(de)3%~4%。行业投向半导体、新能源(yuan)、计算机应用、生物医药等战略性新兴产(chan)业代表领域(yu)规模占比连续提(ti)升，2023年(nian)上述领域(yu)新增投资项目1.4万个(ge)，新增投资本金4822亿元，占全年(nian)股权投资增量的(de)45%，精准支持新质生产(chan)力代表性行业。注册制改革以来(lai)至2024年(nian)三季(ji)度末，近九成的(de)科创(chuang)板上市公(gong)司和五成的(de)创(chuang)业板上市公(gong)司获得过(guo)私募基金支持。

吴清表示，我国私募股权创(chuang)投基金已发展成为资产(chan)管理行业的(de)重要组成部分，“投早(zao)、投小(xiao)、投长期(qi)、投硬科技”作用日益突出，是促进耐心资本形(xing)成、服务实体经济高质量发展的(de)重要力量。认真贯彻落实《私募投资基金监督管理条例(li)》和《国务院(yuan)办公(gong)厅关于印(yin)发<促进创(chuang)业投资高质量发展的(de)若干政策措施>的(de)通知》，不断优化私募股权创(chuang)投基金发展法规政策环境。

五方面强(qiang)化资本市场在推(tui)动新型工业化中的(de)作用

吴清指出，下一步，证(zheng)监会将继续深入贯彻落实党的(de)二(er)十届三中全会精神(shen)，紧紧围绕加快建设安全、规范、透明、有活力、有韧性的(de)资本市场这一总目标(biao)，扎(zha)实做好金融(rong)“五篇大(da)文(wen)章”，充分发挥市场功能，激(ji)发市场活力，进一步体现资本市场在推(tui)动新型工业化中的(de)担当作为，助(zhu)力建设现代化产(chan)业体系，为全面推(tui)进强(qiang)国建设和民(min)族复兴、实现中国式现代化贡献更大(da)力量。

一是进一步提(ti)升多层次资本市场的(de)服务覆盖面和精准度。深入研(yan)究相关企业的(de)特点、发展规律及(ji)其在投融(rong)资、激(ji)励约束(shu)、公(gong)司治(zhi)理等方面的(de)需求，有针对(dui)性地丰富资本市场的(de)工具(ju)、产(chan)品和服务。健全多层次资本市场体系，发挥股债(zhai)期(qi)市场协同效应。优先支持开展关键核心技术攻关的(de)科技型企业股债(zhai)融(rong)资、并购重组，提(ti)升服务新质生产(chan)力发展质效。

二(er)是持续完(wan)善资本市场制度，增强(qiang)对(dui)新质生产(chan)力的(de)包(bao)容性适配性。持续推(tui)动“科创(chuang)十六条”“科创(chuang)板八条”等落实落地，进一步全面深化资本市场改革开放，深入研(yan)究完(wan)善发行上市、私募创(chuang)投等制度安排(pai)，增强(qiang)资本市场制度竞争力，提(ti)升对(dui)新产(chan)业新业态新技术的(de)包(bao)容性和适配性，更好服务科技创(chuang)新、绿色发展和传统产(chan)业转型升级，不断优化上市公(gong)司结构。

三是支持上市公(gong)司通过(guo)并购重组转型升级。在当前(qian)全球产(chan)业变(bian)革和我国经济结构转型升级加快推(tui)进的(de)背景(jing)下，亟须(xu)发挥好企业并购重组的(de)关键作用。下一步，将抓好“并购六条”落地实施，在推(tui)动产(chan)业整(zheng)合和资源(yuan)优化配置、更好服务新质生产(chan)力发展等方面尽快推(tui)出一批典(dian)型案例(li)，更好发挥资本市场在并购重组中的(de)主渠道作用，服务上市公(gong)司转型升级。

四是促进长期(qi)资金入市、壮大(da)耐心资本。着(zhe)眼于   “长钱更多、长钱更长、回报更优”等目标(biao)，继续积极创(chuang)造条件吸引更多中长期(qi)资金进入资本市场，推(tui)动形(xing)成“长钱长投”的(de)制度环境，稳步提(ti)高中长期(qi)资金投资A股规模和比例(li)，改善资本市场资金供给与结构。同时，围绕创(chuang)业投资、私募股权投资“募投管退(tui)”全链条优化支持政策，引导更好投早(zao)、投小(xiao)、投硬科技，促进“科技—产(chan)业—金融(rong)”良性循环。

五是持续改善资本市场生态。落实监管要“长牙带刺”、有棱有角的(de)要求，严惩(cheng)财务造假、欺诈发行、操纵市场、违规减持等各类违法违规行为，切实维(wei)护市场“三公(gong)”，促进强(qiang)本强(qiang)基。同时，鼓励践行“五要五不”的(de)中国特色金融(rong)文(wen)化，督促上市公(gong)司、行业机构等坚守(shou)法治(zhi)诚信、契约精神(shen)，履行信义义务和受托(tuo)责任，涵养“尊(zun)重投资者、回报投资者”的(de)股权文(wen)化，为资本市场平稳健康发展创(chuang)造优良“软环境”。

责编：叶舒筠

校对(dui)：苏焕文(wen)