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年底,市场科技题材成(cheng)为主战场。
近来,半导体、芯片股表现十分抢眼,芯片巨头们早早开启了节前(qian)的狂欢(huan)。
截至发稿,A股“芯片一哥”中(zhong)芯国际大涨超4%,市值涨至7600亿元;海光信息、北方华创、韦尔股份等(deng)纷纷跟涨。
成(cheng)功加冕(mian)“寒王”称号的寒武纪疯狂继续。
该股今日盘中(zhong)一度拉(la)升涨超9%至777.77元,续创历(li)史(shi)新高,市值超3200亿元。
去年A股涨幅第一的寒武纪以(yi)387.55%的成(cheng)绩拿下了A股“股王”。
整体来看,自9.24行情以(yi)来,“寒王”一路开挂(gua),股价起(qi)飞暴涨,在(zai)迄今为止不到4个月的时间(jian),已经累涨近250%。
狂飙的“寒王”
被称为“中(zhong)国英伟达”的寒武纪,正被资金疯狂爆(bao)炒。
两天前(qian),公司(si)总市值才(cai)刚刚突破了3000亿元。
随着情绪、热度居(ju)高不下,市场传闻(wen)甚(shen)至都有券商首席为寒武纪高呼:至少会(hui)站上5000亿……
甚(shen)是夸张。
黄仁勋连丢多个“王炸”,势要将“AI信仰”进行到底。
这也增强了市场对国产替代(dai)的炒作与预期,正好寒武纪命中(zhong)在(zai)AI赛道。
其业务范围涵盖了云端产品线、边缘(yuan)产品线、IP授(shou)权(quan)及软件。
不过,也有不少人在(zai)质疑寒武纪的泡沫越吹越大,因为营(ying)收和市值有着巨差。
从(cong)业绩来看,2024年前(qian)三季度,寒武纪的营(ying)收仅有1.85亿元,净利润亏损了7.24亿,盈(ying)利甚(shen)至令人担(dan)忧。
而自上市以(yi)来,寒武纪也是长期处于亏损状(zhuang)态。2023年营(ying)收7.1亿,净利润是亏损8.5亿。
科技领域博弈加剧
半导体持续爆(bao)发,离不开内外因素(su)的共振。
日前(qian),拜登计划在(zai)卸任(ren)前(qian)最后一搏:对全(quan)球AI芯片贸易(yi)祭出"终极大招"。
拜登政府准备在(zai)任(ren)期的最后时刻,对英伟达、AMD等(deng)公司(si)的AI芯片出口进行新一轮限(xian)制。
知情人士透露(lu),新的规定将对芯片交(jiao)易(yi)设置三层限(xian)制,可能最快于周五发布(bu)。
为此,英伟达以(yi)及美国相关行业协会(hui)集体表示反对。英伟达甚(shen)至警告,这只会(hui)损害美国经济,让(rang)美国倒退。
中(zhong)美在(zai)芯片与 AI 产业博弈加剧,国产替代(dai)进程加速。
从(cong)国内来看,政策端不断释(shi)放利好助力。
国常会(hui)此前(qian)强调,要加快推进集成(cheng)电(dian)路、人工智能等(deng)领域科技创新,提升产业链水平。
工信部等(deng)多部门联合发布(bu)《关于做好2024年新型信息基础设施建设的通知》,提出加快推进先进制造业集群和产业园区5G网络、算力等(deng)新型信息基础设施建设。
日前(qian),发改委、财政部还发布(bu)《关于2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以(yi)旧(jiu)换新政策的通知》。
对此,天风证(zheng)券解(jie)读称,手机等(deng)产品购新补贴或拉(la)动半导体需求。
展望后市,国金证(zheng)券表示,如(ru)果2023年是AI训练的元年,2024年是AI推理的元年,那么2025年将是AI终端应用爆(bao)发的元年。
在(zai)这种情况下,预计2025年将有望迎(ying)来 “需求—产能—库存(cun)” 三种周期共振,从(cong)而驱(qu)动半导体行业迎(ying)来大的上行周期。