在(zai)投顾内容生产环节，AI能够快速生成市(shi)场(chang)分析报(bao)告、投资策(ce)略解读等基础内容，提高内容产出效率。“我们跟许多同(tong)业交流了解到，AI生成一篇基础市(shi)场(chang)分析报(bao)告仅需1分钟，再通(tong)过指令不断让AI改(gai)写、润色(se)，差不多十几(ji)分钟就能产出一篇可发布的文章。而人工撰写平(ping)均需要2.5小时，且AI还能根据市(shi)场(chang)实时动(dong)态及时更新内容，确保内容的时效性和准确性。投顾据此可以把更多时间(jian)和精力投入更具价(jia)值的深度分析和客户沟通(tong)中。”华福证券有关(guan)负责人告诉券商(shang)中国记者。

另外，AI在(zai)产品研究和组(zu)合风险控制等方面也可以大展身手。华福证券有关(guan)负责人表示(shi)，在(zai)产品研究环节，AI可以快速筛(shai)选海量金融产品信息(xi)，深入分析产品的历史业绩、风险特征(zheng)等，为(wei)投顾提供全面的数据支持，帮助投顾更高效地了解和识别产品，从而为(wei)客户提供更合适的产品推荐。在(zai)组(zu)合风险控制环节，AI能够实时监测投资组(zu)合的风险指标，利(li)用先进的算法模型(xing)快速评估市(shi)场(chang)变化(hua)对组(zu)合的影响，及时发出预警并提供风险应对策(ce)略和建议。

恒(heng)生电子财富(fu)管理业务(wu)总部业务(wu)专家袁海波表示(shi)，目前在(zai)投顾内容生产、产品研究辅助、资产配置服务(wu)辅助等环节使用AI更加(jia)合适。

不过，平(ping)安证券经纪业务(wu)事业部相关(guan)负责人还表示(shi)，投资组(zu)合管理、风险控制等环节涉及高度专业化(hua)的知识和复杂决策(ce)的过程(cheng)，要求AI对专业领域(yu)的知识和流程(cheng)深入理解，且这两个层面对于模型(xing)输出结果的准确性和可靠性有着极高要求，任何错误都可能带来较(jiao)大影响和损失(shi)，因此在(zai)应用时需要慎重。

本地化(hua)部署纷纷落地

随着国内AI大模型(xing)的不断更新迭代(dai)，不少券商(shang)也积极主(zhu)动(dong)拥抱时代(dai)变化(hua)，并开始享(xiang)受科技进步带来的红利(li)。

国泰君安介绍，自2023年起，该公司逐步探索AI大模型(xing)在(zai)证券投资顾问领域(yu)的赋能，并与合作伙伴一起建设(she)了千亿参数多模态证券垂类大模型(xing)——君弘灵(ling)犀大模型(xing)。基于该大模型(xing)，为(wei)投资者提供伴随式、智能化(hua)、高质量的投资理财服务(wu)。DeepSeek-R1模型(xing)推出并开源之后，国泰君安第(di)一时间(jian)完(wan)成了私有化(hua)部署，在(zai)投资者教(jiao)育(yu)、信用业务(wu)等领域(yu)进行(xing)探索性应用。

今年春节期(qi)间(jian)，中信建投完(wan)成了对DeepSeek的本地化(hua)部署，并在(zai)投顾业务(wu)场(chang)景中的智能问答与辅助决策(ce)、AI投顾助手、策(ce)略优化(hua)与迭代(dai)等方面落地应用。通(tong)过DeepSeek的赋能，打造(zao)AI投顾助手，协助投资顾问完(wan)成素材收(shou)集、热(re)点追踪、初稿整理，提升专业投顾的工作效率。

在(zai)财富(fu)管理业务(wu)的增值服务(wu)中，国金证券也广泛(fan)应用了智能工具，不仅提升了服务(wu)效率，还为(wei)用户提供了更加(jia)精准的投资建议和更个性化(hua)的用户体验，比如基于千人千面建议的账户优化(hua)类工具——影子账户、基于海量市(shi)场(chang)数据分析的波段择时类工具——波段大师等。同(tong)时，国金证券还拟(ni)将DeepSeek落地于内部场(chang)景，辅助投顾、投研、合规(gui)等日常工作，比如大模型(xing)问答知识库建设(she)等，为(wei)业务(wu)发展赋能。

业内热(re)议AI浪潮下投顾业务(wu)“护城河”

在(zai)AI应用全面拓展的背景下，第(di)三方AI平(ping)台提供的投资建议似乎“更懂”用户。这也促使券商(shang)不断思考——投顾业务(wu)的“护城河”究竟是什么？

“真正的竞争(zheng)力不在(zai)算法层面，而在(zai)于利(li)用金融领域(yu)的专业性，将冰冷的数据转化(hua)为(wei)有温度的价(jia)值创(chuang)造(zao)。护城河，其一是专业性，其二是应用层面的价(jia)值创(chuang)造(zao)。”平(ping)安证券经纪业务(wu)事业部相关(guan)负责人表示(shi)。

东莞证券阐述了自己对于投顾业务(wu)“核心竞争(zheng)力”的理解。该公司有关(guan)负责人认为(wei)，核心竞争(zheng)力主(zhu)要体现在(zai)专业能力、资源支持、数据要素、客户信任、综合服务(wu)等方面。一是优秀券商(shang)的投顾团队具备深厚(hou)的金融知识和市(shi)场(chang)经验，能提供更全面、更懂客户的投资策(ce)略和资产配置建议；二是券商(shang)掌握(wo)的内部客户数据远(yuan)胜(sheng)于第(di)三方平(ping)台，券商(shang)投顾与自有AI平(ping)台的结合，较(jiao)第(di)三方平(ping)台更具有协同(tong)提升效应；三是客户支持与信任关(guan)系，投顾与客户之间(jian)已建立了长期(qi)信任关(guan)系，除了提供投资建议，还提供情(qing)感支持，帮助客户在(zai)市(shi)场(chang)波动(dong)中保持理性投资；四是券商(shang)投顾通(tong)常提供包括投顾、资产配置、融资融券等在(zai)内的综合服务(wu)，能够更好地满足(zu)客户的投融资需求。

国泰君安有关(guan)负责人指出，伴随着AI技术的迭代(dai)升级，券商(shang)投顾业务(wu)的核心竞争(zheng)力已逐步从“以人为(wei)主(zhu)、信息(xi)优势(shi)”向“数据主(zhu)权+复杂场(chang)景服务(wu)+AI协同(tong)+开放生态”过渡。

具体来看(kan)，一是独家数据优势(shi)。券商(shang)拥有的深度业务(wu)数据、用户行(xing)为(wei)数据、客户数据等让其更懂投资者，而AI模型(xing)本身就严(yan)重依赖真实世界的可信数据。因此，作为(wei)投资交易核心观点逻辑及数据的输入方，券商(shang)具备塑造(zao)独家数据的优势(shi)。

二是复杂场(chang)景服务(wu)。券商(shang)本身的多元业务(wu)具有协同(tong)效应，投资顾问可结合多元业务(wu)、多元知识为(wei)投资者提供多元业务(wu)服务(wu)场(chang)景，比如为(wei)企业客户提供“股权质押-税务(wu)优化(hua)慈善信托-资产配置”的综合方案等。

三是AI协同(tong)服务(wu)。券商(shang)通(tong)过结合AI大模型(xing)能力，可为(wei)投顾业务(wu)外接“第(di)二大脑”，赋能证券投顾业务(wu)的各个场(chang)景、各个领域(yu)，推动(dong)整体生产力提升。

四是开放生态。券商(shang)可将证券投顾业务(wu)与证券开放生态结合，联合财富(fu)管理各部位，以开放理念提供多方位服务(wu)。当然(ran)，券商(shang)也应当与第(di)三方AI平(ping)台建立更深层次的合作联系，为(wei)客户提供来自专业机构的专业服务(wu)。

“券商(shang)投顾业务(wu)的核心竞争(zheng)力在(zai)于其专业的投资顾问人才(cai)队伍(wu)、涵盖全链条(tiao)全牌(pai)照的客户服务(wu)体系、深耕多年的品牌(pai)信誉以及完(wan)善的合规(gui)风控体系，更主(zhu)要的是经历了时间(jian)的沉淀与周期(qi)的验证。”银河证券财富(fu)管理首席投资官、产品中心总经理张嘉为(wei)说(shuo)。

东方证券有关(guan)负责人表示(shi)：“券商(shang)与客户之间(jian)建立了长期(qi)的信任关(guan)系，尤其是在(zai)高净(jing)值客户和机构投资者中，这种信任是AI平(ping)台难以迅速建立的。券商(shang)可以提供涵盖投资、融资、并购、财富(fu)管理等全方位的综合金融服务(wu)，第(di)三方AI平(ping)台通(tong)常仅专注于投资建议。此外，券商(shang)能够根据客户的个性化(hua)需求，提供定(ding)制化(hua)的投资组(zu)合和长期(qi)财富(fu)规(gui)划。这些共同(tong)构成了券商(shang)的核心竞争(zheng)力。”

责编(bian)：汪(wang)云鹏

校对：陶谦