02 行(xing)业&个股(gu)

行(xing)业板块方面，除通讯和医疗分别收跌0.47%和0.19%外，标普其他9大板块悉数收涨：半导体、能源、原料、公用事业、科技、工业、金融、日常消费和房地(di)产分别收涨1.65%、1.37%、1.27%、0.94%、0.91%、0.79%、0.71%、0.36%和0.36%。

中概股(gu)多数收涨，KWEB跌0.06%，台积电跌 0.57%，阿里涨 1.74%，阿里联合创始(shi)人、董事局主(zhu)席蔡崇信确认阿里与苹果合作。拼多多涨 3.46%，京东跌 5.97%，理想(xiang)跌 0.81%，富途涨 1.43%，小鹏涨 4.92%，文远(yuan)知行(xing)涨 28.25%，截至2024年四季度(du)末英伟达持(chi)有公司股(gu)票达174万股(gu)（注：英伟达持(chi)文远(yuan)知行(xing)174万股(gu)系2017年早(zao)期投资，并非新买入）蔚来跌 1.8%，万国数据涨 4.16%，世纪互联涨 4.51%，EH涨 3.05%。BIDU跌7.51%，百度(du)2024年Q4营收341.24亿元，去年同期349.5亿元。自2024年以来，累计回购超过10亿美元，根据2023年股(gu)票回购计划，累计回购至17亿美元。

大型科技股(gu)多数收跌。苹果收跌 0.05%，高盛(sheng)：苹果12月在华出货量增速改善，第一季度(du)销售前景向好。英伟达涨 0.4%，微软涨 0.3%，亚马逊跌 0.89%，谷歌跌 0.57%，Meta跌 2.76%，止步20连涨，Meta遭荷兰养老基金ABP清仓。特斯拉跌 0.49%，特斯拉焕新 Model Y 在上海超级工厂正式量产，2月下旬开启交付。博通跌 1.94%，沃尔玛跌 0.25%，PLTR涨 4.58%，APP跌 2.77%，AXON涨 3.89%。INTC涨16.06%，传英特尔的直接竞争对手台积电正在与博通进行(xing)谈判，两(liang)家公司可能考虑将英特尔一分为二进行(xing)收购。

03 每日焦点

1、传台积电可能收购英特尔代工部门20%股(gu)权

2.18 美国科技媒体《wccftech》报导称，台积电可能收购英特尔代工服务部门（IFS）20%股(gu)权。反垄断法(fa)通常会阻止大企业合并，但20%的持(chi)股(gu)将让(rang)台积电得以与英特尔合作，同时回避(bi)监督审查。最新消息暗(an)示，台积电将取得英特尔少数股(gu)权，与此(ci)同时，美国芯片设计大厂高通与博通可能在该交易扮(ban)演(yan)重要角(jiao)色，因为这两(liang)家公司可能透过向新实体下单，确保其顺利过度(du)到营运状态(tai)，协助完成该交易。对于高通与博通而言(yan)，投资英特尔的IFS将使(shi)其更能与台湾(wan)的联发科竞争。

超微电脑2026财年收入目标400亿美元远(yuan)超预期

2.12 超微电脑(SMCI.US)公布2025财年二季度(du)初步业绩，销售额将介乎56亿至57亿美元，低于分析(xi)师预期的57.7亿美元；调整后每股(gu)收益初步将介乎0.58至0.6美元，略低于分析(xi)师预期的0.61美元。

同时，超微电脑首席执行(xing)官Charles Liang公布一项长期目标,预计2026财年收入将达到400亿美元，远(yuan)超分析(xi)师预期的291.8亿美元。公司的直接液冷技术(Direct Liquid Cooling)将在未来12个月内在数据中心得到广(guang)泛应用，成为推动公司实现(xian)收入目标的关键因素。

2、美国共和党重磅人物格林披露股(gu)票投资：买入Palantir、苹果等科技股(gu)

2.18 美国佐治亚州国会众议员玛乔丽·泰勒·格林(Marjorie Taylor Greene)上周(zhou)提交的一份(fen)国会交易表格披露，她于2月12日买入了Palantir、苹果、$Adobe (ADBE.US)$、 $英特尔 (INTC.US)$ 、 $Meta Platforms (META.US)$ 和$微软 (MSFT.US)$这些科技公司的股(gu)票，每笔交易的价值在1001美元至1.5万美元之间(jian)。她还买入了$戴(dai)文能源 (DVN.US)$、 $高盛(sheng) (GS.US)$ 、$诺福(fu)克南方 (NSC.US)$和$联合包裹 (UPS.US)$的股(gu)票，每笔交易的价值也在1001美元至1.5万美元之间(jian)。表格还显示，她买入了10万至25万美元的美国国库券。

据悉，格林是(shi)美国众议院“实现(xian)政府效率小组委员会”的主(zhu)席。作为共和党右翼的重要人物，格林曾因发表偏(pian)执言(yan)论而饱受争议。然而，随着特朗普重返白宫，她已摆脱(tuo)边(bian)缘地(di)位，进入共和党政治核心圈。

Meta遭荷兰养老基金ABP清仓

2.18 欧洲最大养老基金之一Stichting Pensioenfonds(ABP)的首席执行(xing)官Harmen van Wijnen周(zhou)一在接受采访时表示，该基金已出售持(chi)有的Meta Platform和谷歌的所有股(gu)票，称这些公司不再符合该基金的治理标准。ABP是(shi)荷兰政府与教育机构雇员的养老金基金，管理着5440亿欧元的资产。

3、预告：特朗普与马斯克的联合采访将于今晨(chen)播出

2.19 在特朗普就任美国总统满月之际，其与“美国第一哥们”马斯克的联合采访将在福(fu)克斯新闻播出。这段预先录(lu)制的采访将在美东时间(jian)周(zhou)二晚上（北京时间(jian)19日早(zao)10点）《汉尼提》节目中播出，采访将重点关注特朗普政府执政的前100天，以及马斯克在政府效率部的角(jiao)色。这次联合采访是(shi)在特朗普和马斯克持(chi)续在政府部门实施(shi)大规模(mo)裁员之际进行(xing)的。此(ci)外，马斯克在预录(lu)制的片段中说，在他支持(chi)特朗普之前，他曾经受到左(zuo)派人士的“崇拜(bai)”，且他把左(zuo)派所谓的“特朗普精神错乱综合症”比作狂犬病。

特朗普：汽车关税将在25%左(zuo)右，4月2日公布更多信息

2.19 美国总统特朗普周(zhou)二表示，汽车关税将在25%左(zuo)右，他将在4月2日就此(ci)公布更多信息。特朗普对记者(zhe)称：“我可能会在4月2日告诉你们，但会在25%左(zuo)右。”特朗普上周(zhou)五表示，最快将于4月2日对汽车加征关税，他的内阁成员将于4月1日向他提交报告，概述有关一系列进口关税的选项。

4、新加坡称英伟达向新加坡出售的产品实物交付量占其总收入的比例不到1%

2.18 新加坡贸易和工业部第二部长陈诗龙周(zhou)二向立法(fa)者(zhe)表示：“在2024年8月至10月期间(jian)，英伟达向新加坡出售的产品实物交付量占其总收入的比例不到1%。”他补充说，这些产品主(zhu)要部署于大型企业和政府机构。陈诗龙还指出，虽然英伟达将该期间(jian)销售额的22%归(gui)于新加坡，但该国实际上是(shi)英伟达客户接收账单的地(di)方。“全球实体通常会将其采购的商品和服务的账单集中在枢纽地(di)区(qu)开具，但这与产品的实际发货地(di)是(shi)分开的。根据我们的检查结果，情况确实如此(ci)。”

2.18 英伟达合作伙伴CASBOT获得超过1400万美元的天使(shi)投资，以加速人形机器人生产

本(ben)轮(lun)融资的投资者(zhe)包括联想(xiang)资本(ben)、国投创业投资、河南资产基金等。

CASBOT成立于2023年，品牌名称为北京中科汇灵机器人科技有限公司，专(zhuan)注于通用人形机器人和为实际应用设计的智能具身产品的开发。该公司的研发团队在智能机器人、精准装(zhuang)配(pei)、视觉伺服及机器人技能学习等领域拥有超过二十年的专(zhuan)业经验。

在2024年11月，CASBOT发布了其旗舰的双足类人机器人“CASBOT 01”，昵称为“星期三”。 CASBOT 01被设计为一款通用的类脑智能机器人，拥有52个自由度(du)，处理能力(li)为550万亿次浮点运算（T），电池续航(hang)超过4小时。

5、美银(yin)调查：全球基金转而看好中国，国际投资者(zhe)对港股(gu)信心比肩(jian)纳指

2.19 美银(yin)证券月度(du)调查显示，全球基金对中国香(xiang)港股(gu)市的信心大幅提高并达到了和纳斯达克综合指数相同的水平。策(ce)略师Michael Hartnett等人周(zhou)二在报告中表示，18%的受访者(zhe)在2月调查中预测恒生指数2025年全球表现(xian)最佳，占比和纳指并列位居第二。22%的受访者(zhe)选择了欧元区(qu) Stoxx 50指数，排名第一。这是(shi)该问题自11月首次出现(xian)以来恒指首次进入前三甲，上月只(zhi)有10%的受访者(zhe)选择了恒指。中国A股(gu)票时隔两(liang)个月首次跻身最热门交易排行(xing)榜，4%的受访者(zhe)选择了“做多中国科技股(gu)”，排名第五。

欧洲股(gu)神：逆向投资者(zhe)应卖出美股(gu)，买入中国股(gu)票

2.18 被称为英国“彼得·林奇”、“欧洲股(gu)神”的传奇投资家安东尼·波顿表示，当前，纵观环球市场，中国市场在接近低点位置，而不少其他市场处于历(li)史高位。因此(ci)，买入中国股(gu)票是(shi)最符合逆向投资者(zhe)理念的决策(ce)。

在被问及要卖出什么来买入中国股(gu)票时，安东尼·波顿答道“美国股(gu)票”。他说，人人都爱美国股(gu)票，大量的资金流(liu)向了美国。作为逆向投资者(zhe)，此(ci)时应该卖出美国股(gu)票。

“中国国内的投资者(zhe)将如何(he)行(xing)动？中国股(gu)市经历(li)了3年的熊市，债券收益率创历(li)史新低。在此(ci)情况下，政府希望(wang)股(gu)市走高。中国投资者(zhe)会回到房地(di)产吗？答案(an)是(shi)否定(ding)的。他们不会着急(ji)回到房地(di)产。近期，黄(huang)金表现(xian)亮眼。部分投资者(zhe)转身进入黄(huang)金市场。他们还可以进入其他的资产，即股(gu)票。我当前的观点是(shi)：中国正处于新一轮(lun)牛市的早(zao)期阶段。”安东尼·波顿进一步表示。

安东尼·波顿还说，以他的投资框架(jia)和评估周(zhou)期的方式来看，美国市场接近顶部，没有什么资产会直线上升。美股(gu)连续两(liang)年年化回报率超过20%，当估值很(hen)高的时候(hou)，投资者(zhe)的机会减(jian)少了。

04 今日前瞻