这笔养(yang)老储蓄，究竟能省下多(duo)少税？

如果你年薪14.4-30万，每年最多(duo)节税2400元；随着年薪不断提高，每年可以最多(duo)享受5400元税优。具体能省多(duo)少，大家可以对照表悄悄算下。

根据相(xiang)关制度，每年12月底前(qian)参与个人养(yang)老金，可享当年个人养(yang)老金专属税收优。

2024年临近尾声，个人养(yang)老金存缴进(jin)入冲刺阶(jie)段。12月31日前(qian)，可通过符合(he)条件的银行、券商APP等开立个人养(yang)老金账户(hu)，年底前(qian)向个人养(yang)老金账户(hu)转入资金即可享当年度税收优惠。

存入个人养(yang)老金账户(hu)资金可以用来购买储蓄存款、理财产(chan)品、商业养(yang)老保(bao)险、养(yang)老FOF产(chan)品，本(ben)次可投产(chan)品目录(lu)新增了指数基金和国债，为个人养(yang)老金带来了更(geng)多(duo)选择。

02

标准化产(chan)品看什么？低费率(lu)“让利”促双赢(ying)

证监会发布最新的《个人养(yang)老金基金名录(lu)》，新增85只权益类指数基金，覆盖30家基金公司，产(chan)品类型包括ETF联接基金、场外指数基金和增强指数基金，跟踪指数包括沪深300、中证A500为代表的跨市场宽基指数，上证50、科创50、创业板指为代表的单市场宽基指数，以及中证红利、中证红利低波为代表的泛红利策(ce)略指数等。

方正证券指出，以上指数大多(duo)具备(bei)大中市值风格、市场代表性强、跟踪产(chan)品规模大等特征，首批入选85只指数基金大多(duo)成(cheng)立时间早(zao)，持有人结(jie)构(gou)分散，且(qie)产(chan)品运作成(cheng)绩良(liang)好。

值得一提的是，首批“新进(jin)”85只指数基金，易方达11只指数产(chan)品新进(jin)名录(lu)。从数量上看，为全市场第(di)一。

具体来看，入围的产(chan)品包括易方达中证A500ETF联接Y(022930)、易方达沪深300ETF联接Y(022928)、易方达中证红利ETF联接Y(022925)、易方达创业板ETF联接基金Y(022907)、易方达上证科创50联接Y(022895)等。

这11只产(chan)品包括9只指数基金、2只指数增强基金，涵(han)盖A股宽基、红利两种类型，为投资者开展个人养(yang)老金投资提供了更(geng)多(duo)元化的选择。加上此前(qian)已纳入的13只养(yang)老目标基金，目前(qian)易方达基金旗(qi)下共有24只个人养(yang)老金基金。

易方达基金在养(yang)老金管理领域其实(shi)颇(po)具领先地位，而这也并非偶然，自2004年起(qi)至今(jin)已积累了超(chao)过20年的养(yang)老金业务投资管理经验。公司不仅拥有养(yang)老金业务全牌照资管机构(gou)资格，还构(gou)建了完善(shan)的养(yang)老目标基金产(chan)品线，致力于为不同风险偏好和年龄(ling)的人群提供更(geng)多(duo)元化的产(chan)品选择。

此外，易方达在指数产(chan)品费率(lu)方面也是率(lu)先“让利”促双赢(ying)。它是业内最早(zao)主动降费的ETF管理人。目前(qian)旗(qi)下A股宽基ETF全部实(shi)现(xian)低费率(lu)，为业内前(qian)十管理人中唯一一家。

易方达基金旗(qi)下实(shi)行最低管理费率(lu)的ETF共有49只，位居市场之首。本(ben)轮入围的11只产(chan)品中，有9只联接基金均是综合(he)费率(lu)0.2%，全市场同类最低水平；另外两只指数增强产(chan)品，同样是低费率(lu)标的。

从国际经验来看，低费率(lu)、持仓透(tou)明、高效(xiao)分散的指数基金已经成(cheng)为全球养(yang)老金配置(zhi)中的重要(yao)工具。截至2023年底，美国被(bei)动指数基金规模约5.9万亿美元，其中来自养(yang)老金的规模为2.6万亿美元，占比约45%。

03

长钱长投，股市能否(fou)与养(yang)老互相(xiang)成(cheng)就？

众所周(zhou)知(zhi)，美国人养(yang)老的方法是，将挣来的钱不断的买入共同基金，美国家庭50%的资产(chan)都是股票。

其实(shi)这也不难理解，股市短期波动大，但在长期复利效(xiao)应(ying)的作用下，股票在全球范围内普遍(bian)表现(xian)优于多(duo)数其他资产(chan)。

《股市长线法宝》一书对美国大类资产(chan)的收益率(lu)和风险进(jin)行了全面统计，数据显示(shi)，在1802-2021年这一跨越两个世纪的长期区间内，美国股票、长期国债、短期国债、黄金、美元的名义收益率(lu)分别为8.4%、5.0%、4.0%、2.1%、1.4%。

中国主要(yao)大类资产(chan)的收益率(lu)表现(xian)呈(cheng)现(xian)出相(xiang)似特征。2005-2023年，万得全A(考虑(lu)分红)年化收益率(lu)为9.8%，位居各类资产(chan)之首；沪深300指数(考虑(lu)分红)的年化收益率(lu)达到(dao)8.6%；上证综指(考虑(lu)分红)的年化收益率(lu)为6.1%；以中债国债总指数衡(heng)量的债券年化收益率(lu)为4.3%；CRB现(xian)货指数代表的大宗商品年化收益率(lu)为3.0%。港股方面，1964-2023年恒生指数年化收益率(lu)为10.1%。

综合(he)上述数据看，如果视角拉长至20年以上、甚至100年的时间维度，全球股市名义收益率(lu)在8-10%左右。

长钱长投，用时间熨平波动。海外养(yang)老金引领机构(gou)化，长线资金稳(wen)定入市与股市赚钱效(xiao)应(ying)提升相(xiang)互强化。

从全球经验看，长线资金持续入市推动了股市的慢牛。以美股为例，过去50年间(1974-2023)标普500指数年化收益率(lu)8%，正收益年数占比74%。

美国养(yang)老金中，有很大的比例投资以标普500为代表的宽基指数。

究其原因，首先是捕捉了经济整体的贝塔机会；其次成(cheng)份分布与经济的发展相(xiang)适应(ying)，整体上反映了大型经济体GDP产(chan)业结(jie)构(gou)从传统工业向信息技术、金融服务等产(chan)业的演变趋势。

以A股宽基指数代表之一的中证A500指数为例，这次中证A500的编制就与标普500类似，更(geng)加强调“行业均衡(heng)”理念。中证A500指数覆盖了从科技到(dao)金融、从消费品到(dao)原材料等多(duo)个行业，力求更(geng)加全面表征中国经济转型进(jin)入高质量发展阶(jie)段的新气象。

作为宽基指数的重要(yao)代表之一的中证A500指数，上市后便获得资金疯狂涌入，中证A500的产(chan)品总规模已突(tu)破3200亿元。

中证A500指数通过在编制方案中纳入行业均衡(heng)的相(xiang)关要(yao)求，使(shi)得其行业权重配置(zhi)与中证全指高度一致，在行业分布上更(geng)偏向“新经济”，与我国当前(qian)的经济结(jie)构(gou)更(geng)加匹配，更(geng)广泛地覆盖了具有成(cheng)长潜(qian)力的公司。

同时，中证A500的选样方法也确保(bao)其在每次指数调样时动态地调整各行业配置(zhi)比例，以确保(bao)指数配置(zhi)行业的结(jie)构(gou)紧(jin)密跟踪中国经济结(jie)构(gou)变化，反映中国市场整体的贝塔性投资机会。

A500ETF易方达(159361)的联接基金(Y类:022930)跟踪中证A500指数，也是本(ben)次纳入的对象。

其他的产(chan)品也各有特色，周(zhou)五易方达基金正好有个《Tell Me Y》的直播，挺有创意的名字(zi)，嘉宾也挺重磅的，相(xiang)关产(chan)品的基金经理会跟大家见面，听他们讲讲可能更(geng)清晰具体些，感兴趣的朋友们可以在易方达微理财视频号预约。

最后，贴张图，大伙(huo)可以放大了看。

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