兴业证(zheng)券(quan)发布研报称，随着2023年初ChatGPT问(wen)世引爆全球人工智能产业趋(qu)势，推动AI成(cheng)为全球科技板块的核心主线，但行情(qing)的演绎主要集中在上游算力端。在Scaling Law和全球算力需求高增逻辑下，以光模块、AI芯片为代表的上游算力作为“卖铲人”显著受益。而AI应用落(luo)地进展相对低于预期(qi)，中游软件服务(wu)和下游应用表现相对落(luo)后(hou)。与“互联网+”类似，AI作为一项通用技术，未来(lai)也将加速赋(fu)能各(ge)个行业，随着AI应用“多点开花”，也或将推动行情(qing)向更多“AI+”的领域延伸扩(kuo)散。

公司方(fang)面，省广集团拥(yong)有全产业链服务(wu)能力，为客户提供涵盖品(pin)牌管理、媒介代理、数字(zi)营销、出海营销等一站式全营销解决方(fang)案。公司打造了包括(kuo)GIMC云(yun)、灵犀(xi)AI在内(nei)的数智产品(pin)矩阵。彩(cai)讯(xun)股(gu)份的一站式AI应用平(ping)台Rich AIBox，实现多个基座大模型(xing)统一接入、私域知识库无缝衔接、多场景智能体可视编排，可交付不同领域的AI能力或应用。公司Rich AIBox 应用开发平(ping)台正式接入DeepSeek-V3、DeepSeek-R1，提升了各(ge)类场景智能体的推理质量和性能。

阿里财报称AI产品(pin)收入连续六个季(ji)度实现三位数的同比增长

据媒体报道，阿里巴巴集团公告(gao)，截至(zhi)2024年12月31日止季(ji)度，云(yun)智能集团收入为人民币(bi)317.42亿元（43.49亿美元），同比增长13%。AI相关产品(pin)收入连续六个季(ji)度实现三位数的同比增长。展望未来(lai)，由AI推动的云(yun)智能集团收入增速还会持续提升。将继续执行聚焦电商和云(yun)计算的战略，持续投入以推动长期(qi)增长。截至(zhi)2025年1月31日，基于Qwen模型(xing)家(jia)族在Hugging Face上开发的衍生模型(xing)数量已超过90,000个，使其成(cheng)为全球最大的AI模型(xing)家(jia)族之一。

DeepSeek的出现，使得算力需求结构发生改变，将推动人工智能向推理密集型(xing)计算转变。华福证(zheng)券(quan)表示，推理算力相较(jiao)于训(xun)练算力，有更高的网络延时要求，故利好距离一线城市较(jiao)近(jin)的一线城市周边的AIDC。阿里云(yun)作为中国最大的云(yun)服务(wu)商在一线城市周边AIDC已有布局。DeepSeek需求持续增长，看好阿里云(yun)AIDC产业链投资机会。

公司方(fang)面，依米(mi)康与阿里主要在精密空调设备供应方(fang)面进行合作，阿里方(fang)面根(gen)据其数据中心建设需求及工程进度分批(pi)次向公司下达采购订单。申菱环境是专业空调领域的领导者，积极拓(tuo)展数据中心液冷，公司数据服务(wu)产品(pin)已广泛服务(wu)于中国移(yi)动、 电信、 联通、 华为、 腾讯(xun)、 阿里巴巴等。

阿里CEO吴泳铭：未来(lai)三年在云(yun)和AI的基础设施投入预计将超越(yue)过去十年的总(zong)和

在2025财年第三季(ji)度财报分析师电话会上，集团CEO吴泳铭表示，未来(lai)三年在云(yun)和AI的基础设施投入预计将超越(yue)过去十年的总(zong)和。投入领域包括(kuo)AI和云(yun)计算的基础设施建设；投入AI基础模型(xing)平(ping)台以及AI原生应用；投入现有业务(wu)的AI转型(xing)升级。

阿里巴巴发布4Q24（CY）业绩，云(yun)业务(wu)收入重回13%的双位数增长，其中AI相关产品(pin)收入连续六个季(ji)度实现三位数增长，未来(lai)将延续AI推动云(yun)业务(wu)快速增长的战略。近(jin)期(qi)，国内(nei)外大模型(xing)持续进展，DeepSeek与云(yun)服务(wu)和国产芯片适配力度快速推进、拓(tuo)展各(ge)类应用场景；同时Grok3计算架构规模庞大，持续印(yin)证(zheng)ScalingLaw。看好云(yun)厂商资本开支上行、大模型(xing)持续进展背景下，AI产业螺旋式上升的潜力，AIInfra有望凭借“掘金卖铲”逻辑获益。

上市公司中，英方(fang)软件和华为云(yun)、阿里云(yun)、腾讯(xun)云(yun)都建立了战略合作的关系，在产品(pin)引入、方(fang)案集成(cheng)、服务(wu)转包上分别签署了合作协(xie)议(yi)。亚康股(gu)份与阿里云(yun)持续合作多年，是公司的重要战略合作伙伴之一，并获得其最佳服务(wu)商称号，公司为其提供服务(wu)区域包含海外与国内(nei)的主要节(jie)点，其中包括(kuo)在“东数西算”京津冀枢纽张家(jia)口集群提供园(yuan)区级的算力基础设施综合运维服务(wu)。

余承东：尊界S800将首发业界首个6C超充电池包

华为常务(wu)董事、终端BG董事长、智能汽车解决方(fang)案BU董事长余承东今日表示，尊界S800将首发业界首个6C超充电池包。

此前，上一代神行超充电池已在阿维塔、哪(na)吒、奇瑞、北汽新能源(yuan)等品(pin)牌落(luo)地，并带来(lai)4C快充铁锂电池规模装机。广发证(zheng)券(quan)电力设备团队认为，随着快充铁锂电池的拓(tuo)展，未来(lai)快充技术将成(cheng)为纯电动汽车标配，重塑纯电动汽车二次需求曲线。

上市公司中，富(fu)特科技是车载电源(yuan)领域龙头企业，研发的新一代液冷超充桩(zhuang)电源(yuan)模块产品(pin)已量产应用，其能实现新能源(yuan)汽车高效超充功能。龙蟠(fan)科技现已与全球主流锂电池制造商建立了长期(qi)稳定的合作关系，主要客户包括(kuo)宁德时代等，磷酸铁锂电池不仅(jin)补长能量密度短板，更具备循(xun)环次数、热稳定性高、电芯成(cheng)本低等多样(yang)化优势。

该地正式开通首条自动驾驶示范运营专线

在广东广州，坐着自动驾驶车赶飞(fei)机、乘火车已经成(cheng)为现实。2月21日，广州正式开通首条自动驾驶示范运营专线，这也是全国一线城市中首个市中心前往交通枢纽运营专线。

随着人工智能技术的飞(fei)速发展，自动驾驶正迎来(lai)前所未有的变革。从智能感知到精准(zhun)决策(ce)，从高效控制到数据驱动，人工智能为自动驾驶注入了强(qiang)大的动力。财通证(zheng)券(quan)表示，DeepSeek引发全民讨论，吉利、长城、比亚迪等多家(jia)车企接入DeepSeek。海通证(zheng)券(quan)认为，此前自动驾驶大模型(xing)开发的主要门槛包括(kuo)算力、数据闭环等，自动驾驶领先企业多为头部科技企业；Deepseek发布推理更快的模型(xing)之后(hou)，后(hou)发企业（包括(kuo)整(zheng)车和方(fang)案商）有望获得新的机会，自动驾驶算法领域有望呈现百花齐放的局面。据《车联网白皮(pi)书》预计，到2025年我国智能汽车市场规模将接近(jin)万亿元。

上市公司中，高新兴地处广东，公司在车路协(xie)同领域编撰(zhuan)与起草(cao)了多项国家(jia)标准(zhun)、行业标准(zhun)、团体标准(zhun)及行业研究课题，拥(yong)有覆盖车端、路端和云(yun)端的系列化C-V2X产品(pin)矩阵。公司已积极参与广东、四川、江苏、河(he)南、湖南、天津等多地智能网联先导区及示范区的试点建设，落(luo)地智慧公交、智能网联测试场、智慧路口等多个项目。经纬恒润加大对中央计算平(ping)台和区域控制器等相关产品(pin)的研发投入，满足多家(jia)整(zheng)车厂在车控域上的定制化需求；智能驾驶产品(pin)覆盖智能传感器、行泊一体和高级别自动驾驶控制器，满足客户不同需求；底盘域控制器已经配套多个车型(xing)。公司研发服务(wu)及解决方(fang)案业务(wu)交付长安、极氪、比亚迪、中国重汽等客户EE开发及测试。宇瞳光学(xue)生产的车载镜头，是车载摄像(xiang)头的核心配件，处于高级辅助驾驶、自动驾驶产业链的关键环节(jie)。公司在汽车光学(xue)方(fang)面与国内(nei)汽车tier1客户、HUD模组厂商、激光雷达厂商合作广泛，产品(pin)间接供应长安深蓝、东风岚图、理想汽车、蔚来(lai)汽车、BYD、吉利汽车、奇瑞、上汽大通、长城、Smart等汽车品(pin)牌，模造玻璃、HUD光学(xue)件、激光雷达光学(xue)件等与亚洲光学(xue)、BYD及激光雷达主流厂商合作。

这类芯片有望打破GPU垄(long)断，更广泛地应用于AI推理与训(xun)练

TrendForce集邦咨询报告(gao)指出，发生机率最高的基础情(qing)境下，2025年全球AI服务(wu)器出货量有望年增近(jin)28%。在DeepSeek驱动下，CSP业者预计将更积极发展成(cheng)本较(jiao)低的自有ASIC方(fang)案，并把重心从AI训(xun)练转往AI推理，预估将逐步推升AI推理服务(wu)器占比至(zhi)接近(jin)50%。

国泰君安指出，ASIC针对特定场景设计，有配套的软硬件全栈(zhan)生态，虽然目前单颗(ke)ASIC算力相比最先进的GPU仍有差(cha)距，但整(zheng)个ASIC集群的算力利用效率可能更高，同时还具备明显的价格、功耗优势，随着软件生态逐步成(cheng)熟，ASIC有望更广泛地应用于AI推理与训(xun)练。AI ASIC芯片具备功耗、成(cheng)本优势，是必然选择。目前AI算法向Transformer收敛，深度学(xue)习框架以PyTorch为主，为AI ASIC发展提供了重要前提。此外，由于ASIC专为特定任(ren)务(wu)设计，其算力利用率可能更高，谷(gu)歌TPU算力利用率可超过50%。对于云(yun)厂商来(lai)说，ASIC还是增加供应链多元性的重要选择。

上市公司中，国科微表示，公司具备提供ASIC相关服务(wu)的能力。根(gen)据相关资料，ASIC芯片是用于供专门应用的集成(cheng)电路芯片技术，相对于通用的集成(cheng)电路，其具有更高的集成(cheng)度、更低的功耗和更高的性能，被广泛应用于如通信、计算机、汽车、工业控制、消费电子等领域。智微智能提供AI服务(wu)器和AIBOX边缘设备，推出基于GPU、多家(jia)ASIC AI加速卡、ARM NPU的多系列产品(pin)，为用户提供稳定、高性能算力底座。富(fu)满微截至(zhi)2024年三季(ji)度，ASIC相关芯片在公司的业务(wu)占比达25%左右。

可以覆盖多个应用场景，该技术已成(cheng)为提升数据中心性能的关键要素

据报道，随着生成(cheng)式人工智能技术的逐步成(cheng)熟，基于“大数据+大计算量”模型(xing)的新兴应用不断涌现，导致(zhi)算力需求持续攀(pan)升，服务(wu)器内(nei)部的数据传输需求持续扩(kuo)大，推动了高速铜缆市场规模的增长。

铜连接产品(pin)在数据中心高速互联产品(pin)中一直扮演着重要角色，可以覆盖数据中心的多个应用场景，如AI服务(wu)器、交换(huan)机、路由器等。与传统技术相比，铜缆方(fang)案不仅(jin)有助于提升数据传输速度和可靠(kao)性，还在散热效率、信号传输及成(cheng)本方(fang)面有显著的优势。根(gen)据LightCounting（LC）发布的报告(gao)，作为服务(wu)器连接以及在解耦合式交换(huan)机和路由器中用作互连，高速铜缆的销售不断增长。预计从2023年到2027年高速铜缆的年复合增长率为25%，到2027年，高速铜缆的出货量预计将达到2,000万条。

上市公司中，沃尔核材的高速通信线主要应用于数据中心、高性能计算等数据通信领域以及移(yi)动网络交换(huan)中心、基站站点等高速通信场所，实现高速数据传输。其主要客户包括(kuo)安费诺(nuo)、豪利士、莫仕、泰科等国际客户；以及立讯(xun)、英飞(fei)联等国内(nei)多家(jia)连接器企业，用于国内(nei)服务(wu)器厂家(jia)。鼎(ding)通科技高速通讯(xun)产品(pin)系列包括(kuo)了Cage、背板连接器、铜缆连接器等。Cage作为I/O连接器，其速率随着服务(wu)器和数据中心的升级，目前已提升至(zhi)224G。铜缆连接器同样(yang)也从112G的速率提升到了224G，并且随着速率的提升，对散热的要求也在提高，目前公司已为安费诺(nuo)、莫仕等客户提供液冷散热的方(fang)案，并已交付客户试样(yang)。

来(lai)源(yuan)：财联社