此外，海尔消费金融强化数智金融服务，在春节期间平均授信审批时效达5秒，累计(ji)放款用户29.93万人(ren)，新增放款32.11万笔。

“数字化突破了传统空间的局限，能够快速链接金融消费者(zhe)，为传统消费提质(zhi)增效的同(tong)时，还能够通过多样(yang)化的营(ying)销(xiao)运营(ying)手段与(yu)更多用户进(jin)行交互。”中央财经(jing)大学中国互联网经(jing)济研(yan)究院副院长欧阳日辉表示，数字科技基于大模型与(yu)业务、客服等相融合(he)，不仅极大地提高(gao)了服务的效率(lu)和质(zhi)量，还节省了大量的人(ren)力和时间成本，对消费金融机构激发消费潜(qian)能、促进(jin)消费增长起(qi)到了至关重要的作用。

消费金融机构瞄准一些重点消费领域，将产品和服务垂直(zhi)性嵌(qian)入消费场景。兴(xing)业消费金融进(jin)一步加大信贷支持，拓展展业区域布局，依(yi)据个体工商户、职场新人(ren)等各类客群的消费偏好、收(shou)入周期性，分类施策，制定专属消费信贷方案(an)，同(tong)时通过大数据应用及流程(cheng)优化，不断(duan)提升业务效率(lu)和客户满意度，服务用户春节期间的消费需(xu)求。

北京市互联网金融行业协会党委书记兼会长许泽玮表示，春节期间，消费金融公司与(yu)电商平台、线下零售商、旅游服务平台等多领域深度合(he)作，将数字金融服务无缝融入用户的日常购物、餐饮(yin)娱乐等领域，消费者(zhe)在每个消费触点都(dou)能享受(shou)到消费金融带(dai)来(lai)的便利。在数字化浪(lang)潮的推动下，消费金融公司基于数字技术创新，将加快拓宽消费金融的应用边(bian)界，大幅降低零售金融准入门槛，丰富消费者(zhe)的购物体验，为假日经(jing)济的增长注(zhu)入了新的活力。

拓宽多元融资渠道

从消费金融行业融资情况看，尽管近年来(lai)消费金融行业取得长足(zu)发展，但仍面临融资难度加大、不良(liang)贷款率(lu)上升等新问题。为更好地降低成本促消费，消费金融机构应尽快破解融资壁垒，压降信贷风险(xian)，满足(zu)居民消费信贷需(xu)求。

中国银行研(yan)究院中国金融团队主管李佩珈表示，2024年以来(lai)，消费金融公司融资压力增大，一是(shi)不良(liang)资产上升带(dai)来(lai)更大的资本消耗。多家消费金融公司在银登中心挂牌转让个贷不良(liang)资产包，未偿本金超(chao)200亿元。不良(liang)资产规模的增加将影响其信用评(ping)级，增加了融资难度，提高(gao)了融资成本。二是(shi)资本补充压力加大。2024年实施的《消费金融公司管理办法(fa)》提高(gao)了注(zhu)册资本要求至10亿元。部分消费金融公司因前期业务扩张较快、利润积累不足(zu)等原因，难以达到监管要求的资本充足(zu)率(lu)标准，将面临较大的增资压力。

为补充中长期低成本资金来(lai)源，满足(zu)居民多样(yang)化信贷需(xu)求，消费金融机构加快探索(suo)多元融资渠道，运用金融债与(yu)资产证券化（ABS）等创新融资工具，为促进(jin)消费信贷的扩张与(yu)消费市场的繁(fan)荣提供有力支撑。

《2024年消费金融行业金融债发行研(yan)究报告》显示，2024年，持牌消费金融公司共发行33笔金融债，规模总计(ji)524亿元，最高(gao)票(piao)面利率(lu)3.00%，最低票(piao)面利率(lu)1.99%，平均票(piao)面利率(lu)2.33%。对此，素喜智研(yan)高(gao)级研(yan)究员苏筱芮表示，利率(lu)下行趋势既与(yu)利率(lu)大环境存在关联，同(tong)时也(ye)反映(ying)出(chu)持牌消费金融公司的发展不断(duan)受(shou)到市场认可。去年下半年，有6家持牌消费金融机构发债“新面孔”密集入场，预计(ji)2025年腰(yao)部机构将继续(xu)成为新获许可及常态化发行的生力军，成为推动增量发债规模的重要力量。

持牌消费金融公司长期拓展多元化融资渠道，通过丰富的“补血”渠道夯(hang)实自身实力。除金融债外，ABS也(ye)是(shi)消费金融公司补充资金的常用融资方式，这(zhe)对降低成本起(qi)到积极作用。据不完全统计(ji)，2024年以来(lai)，宁银消费金融等多家消费金融机构合(he)计(ji)发行14期ABS，发行规模超(chao)200亿元。总的来(lai)看，个别(bie)消费金融机构ABS产品票(piao)面利率(lu)低至2.04%，多数消费金融公司发行ABS的利率(lu)呈下降趋势。

欧阳日辉表示，由于无法(fa)吸收(shou)存款且(qie)融资结构单一的特质(zhi)，持牌消费金融机构存在融资成本较高(gao)、资产端风险(xian)波动较大的隐忧，而多元化、低成本的融资渠道能够有效提升消费金融机构核(he)心竞争力。

眼下，对消费金融公司而言，更好地降本增效、扩大内需(xu)是(shi)落实监管要求的体现。国家金融监督管理总局非银机构监管司撰文指出(chu)，支持消费金融公司走符合(he)自身资源禀赋的特色(se)化可持续(xu)发展道路，有效降低各项经(jing)营(ying)成本，持续(xu)压降贷款利费水平，为推动形成强大国内市场贡献力量。

消费金融是(shi)促消费、扩内需(xu)的重要力量，与(yu)商业银行消费信贷形成差异化发展，扮演着补位角色(se)。许泽玮表示，消费金融公司融资活跃、渠道多元，为消费金融公司提供了更多的资金运作空间，使(shi)其能够在保(bao)障风险(xian)可控的前提下，适度放宽信贷条件(jian)，降低信贷门槛，进(jin)一步激发消费潜(qian)力，推动假日经(jing)济的持续(xu)增长。

推动普惠(hui)金融下沉(chen)

做好普惠(hui)金融等“五篇大文章”，为消费金融行业扩大高(gao)质(zhi)量信贷供给，延展消费金融服务范围(wei)指明方向。普惠(hui)金融的核(he)心在于让金融服务触达每一个角落，尤(you)其是(shi)让那些被传统金融体系忽视的客群，更好地享受(shou)消费金融发展成果。在这(zhe)个过程(cheng)中，消费金融公司扮演着举足(zu)轻重的角色(se)。

消费金融公司作为专营(ying)消费信贷的金融机构，在扩大内需(xu)、提高(gao)居民消费能力等方面有着不可替代的作用。欧阳日辉表示，消费金融服务的普惠(hui)性，关键在于覆盖广泛的长尾人(ren)群，实现社会公平和经(jing)济发展。推动普惠(hui)金融下沉(chen)，既是(shi)融入城乡社区治理，探索(suo)金融与(yu)区域发展、社区治理共建共治共享的新路径，也(ye)是(shi)助力乡村振兴(xing)和实体经(jing)济发展的强大助推器。

乡村振兴(xing)是(shi)普惠(hui)金融下沉(chen)的发力点。春节期间，随(sui)着大量外地务工人(ren)员返(fan)乡过年，无疑是(shi)消费金融增量的重要窗口期。许泽玮表示，一些消费金融公司推出(chu)了针对农村地区的定制化金融服务，围(wei)绕家电等方面的消费需(xu)求，通过下调利率(lu)和分期付款等灵活的方式刺激消费。

此外，服务新市民也(ye)是(shi)普惠(hui)金融下沉(chen)的主要抓手。海尔消费金融够花数据显示，春节期间消费信贷精准助力新市民，新增新市民用户数1.4万人(ren)，新增新市民用户放款4.5亿元。李佩珈表示，随(sui)着新型城镇化的推进(jin)，大量农村人(ren)口涌入城市成为新市民。尽管新市民群体消费潜(qian)力巨大，可由于缺乏(fa)稳定信用记录和有效抵押物，在消费信贷方面难以满足(zu)传统银行贷款审批要求，因此其消费信贷需(xu)求常常得不到充分满足(zu)。为此，消费金融机构应推动普惠(hui)下沉(chen)，通过多种(zhong)方式赋能消费者(zhe)解决资金压力。

推动普惠(hui)金融下沉(chen)是(shi)一个长期工程(cheng)。业内人(ren)士建议，消费金融公司可积极嵌(qian)入电商、旅游等新兴(xing)消费项目，结合(he)区域消费特点提供差异化、特色(se)化的贷款方式和途径，提高(gao)消费金融服务水平。同(tong)时，针对具有还款意愿但没有还款能力的客户，提供减费让利的普惠(hui)信贷方案(an)，进(jin)而推动消费金融践行普惠(hui)服务效能。（经(jing)济日报记者(zhe) 王宝会）