在(zai)投顾内容生产环节，AI能够快速生成市场分析报告、投资策略解读等基(ji)础内容，提高内容产出效率。“我们跟许多同业交流了解到，AI生成一篇基(ji)础市场分析报告仅需1分钟，再通过指(zhi)令不断让AI改写、润色，差不多十(shi)几分钟就能产出一篇可(ke)发(fa)布(bu)的文章(zhang)。而(er)人工撰写平均需要2.5小时，且AI还能根据市场实时动(dong)态及时更新内容，确保内容的时效性和准确性。投顾据此可(ke)以(yi)把更多时间和精力投入更具价值的深度分析和客户沟(gou)通中。”华福证券(quan)有(you)关负责人告诉券(quan)商中国记者。

另外，AI在(zai)产品研究和组合风(feng)险控制等方面也可(ke)以(yi)大展身手。华福证券(quan)有(you)关负责人表示，在(zai)产品研究环节，AI可(ke)以(yi)快速筛选海量金融产品信息，深入分析产品的历史业绩、风(feng)险特征等，为投顾提供全面的数据支(zhi)持，帮(bang)助投顾更高效地了解和识(shi)别产品，从而(er)为客户提供更合适的产品推荐。在(zai)组合风(feng)险控制环节，AI能够实时监测投资组合的风(feng)险指(zhi)标，利(li)用先进的算法模(mo)型快速评估(gu)市场变化对组合的影响，及时发(fa)出预警并提供风(feng)险应对策略和建(jian)议。

恒生电子财富管(guan)理业务总部业务专家袁海波(bo)表示，目前在(zai)投顾内容生产、产品研究辅助、资产配置服(fu)务辅助等环节使用AI更加合适。

不过，平安证券(quan)经纪业务事业部相关负责人还表示，投资组合管(guan)理、风(feng)险控制等环节涉及高度专业化的知识(shi)和复杂决策的过程，要求AI对专业领域的知识(shi)和流程深入理解，且这两(liang)个层面对于模(mo)型输出结果的准确性和可(ke)靠性有(you)着极高要求，任何错误都可(ke)能带来较大影响和损失(shi)，因此在(zai)应用时需要慎重。

本地化部署纷纷落(luo)地

随(sui)着国内AI大模(mo)型的不断更新迭代(dai)，不少券(quan)商也积极主动(dong)拥抱时代(dai)变化，并开始享(xiang)受科技进步带来的红利(li)。

国泰君安介绍，自2023年起(qi)，该公司逐步探索AI大模(mo)型在(zai)证券(quan)投资顾问领域的赋能，并与合作伙伴一起(qi)建(jian)设了千亿参数多模(mo)态证券(quan)垂类大模(mo)型——君弘灵犀大模(mo)型。基(ji)于该大模(mo)型，为投资者提供伴随(sui)式、智(zhi)能化、高质(zhi)量的投资理财服(fu)务。DeepSeek-R1模(mo)型推出并开源之后，国泰君安第一时间完成了私有(you)化部署，在(zai)投资者教育、信用业务等领域进行探索性应用。

今年春节期间，中信建(jian)投完成了对DeepSeek的本地化部署，并在(zai)投顾业务场景(jing)中的智(zhi)能问答与辅助决策、AI投顾助手、策略优化与迭代(dai)等方面落(luo)地应用。通过DeepSeek的赋能，打造AI投顾助手，协助投资顾问完成素材收(shou)集、热点追踪、初稿整理，提升专业投顾的工作效率。

在(zai)财富管(guan)理业务的增值服(fu)务中，国金证券(quan)也广泛应用了智(zhi)能工具，不仅提升了服(fu)务效率，还为用户提供了更加精准的投资建(jian)议和更个性化的用户体验，比如基(ji)于千人千面建(jian)议的账户优化类工具——影子账户、基(ji)于海量市场数据分析的波(bo)段择时类工具——波(bo)段大师等。同时，国金证券(quan)还拟将DeepSeek落(luo)地于内部场景(jing)，辅助投顾、投研、合规(gui)等日常工作，比如大模(mo)型问答知识(shi)库建(jian)设等，为业务发(fa)展赋能。

业内热议AI浪潮下投顾业务“护城(cheng)河”

在(zai)AI应用全面拓(tuo)展的背(bei)景(jing)下，第三方AI平台提供的投资建(jian)议似乎“更懂”用户。这也促使券(quan)商不断思考——投顾业务的“护城(cheng)河”究竟是什么？

“真正的竞争力不在(zai)算法层面，而(er)在(zai)于利(li)用金融领域的专业性，将冰冷的数据转化为有(you)温(wen)度的价值创造。护城(cheng)河，其(qi)一是专业性，其(qi)二是应用层面的价值创造。”平安证券(quan)经纪业务事业部相关负责人表示。

东莞证券(quan)阐述了自己对于投顾业务“核心竞争力”的理解。该公司有(you)关负责人认为，核心竞争力主要体现在(zai)专业能力、资源支(zhi)持、数据要素、客户信任、综合服(fu)务等方面。一是优秀券(quan)商的投顾团队(dui)具备深厚的金融知识(shi)和市场经验，能提供更全面、更懂客户的投资策略和资产配置建(jian)议；二是券(quan)商掌握的内部客户数据远胜于第三方平台，券(quan)商投顾与自有(you)AI平台的结合，较第三方平台更具有(you)协同提升效应；三是客户支(zhi)持与信任关系，投顾与客户之间已建(jian)立了长期信任关系，除了提供投资建(jian)议，还提供情感支(zhi)持，帮(bang)助客户在(zai)市场波(bo)动(dong)中保持理性投资；四(si)是券(quan)商投顾通常提供包括投顾、资产配置、融资融券(quan)等在(zai)内的综合服(fu)务，能够更好地满足客户的投融资需求。

国泰君安有(you)关负责人指(zhi)出，伴随(sui)着AI技术的迭代(dai)升级(ji)，券(quan)商投顾业务的核心竞争力已逐步从“以(yi)人为主、信息优势(shi)”向“数据主权+复杂场景(jing)服(fu)务+AI协同+开放(fang)生态”过渡。

具体来看，一是独家数据优势(shi)。券(quan)商拥有(you)的深度业务数据、用户行为数据、客户数据等让其(qi)更懂投资者，而(er)AI模(mo)型本身就严重依赖(lai)真实世界的可(ke)信数据。因此，作为投资交易核心观点逻辑及数据的输入方，券(quan)商具备塑造独家数据的优势(shi)。

二是复杂场景(jing)服(fu)务。券(quan)商本身的多元业务具有(you)协同效应，投资顾问可(ke)结合多元业务、多元知识(shi)为投资者提供多元业务服(fu)务场景(jing)，比如为企业客户提供“股(gu)权质(zhi)押-税务优化慈(ci)善信托-资产配置”的综合方案等。

三是AI协同服(fu)务。券(quan)商通过结合AI大模(mo)型能力，可(ke)为投顾业务外接“第二大脑”，赋能证券(quan)投顾业务的各个场景(jing)、各个领域，推动(dong)整体生产力提升。

四(si)是开放(fang)生态。券(quan)商可(ke)将证券(quan)投顾业务与证券(quan)开放(fang)生态结合，联合财富管(guan)理各部位，以(yi)开放(fang)理念(nian)提供多方位服(fu)务。当然，券(quan)商也应当与第三方AI平台建(jian)立更深层次的合作联系，为客户提供来自专业机构(gou)的专业服(fu)务。

“券(quan)商投顾业务的核心竞争力在(zai)于其(qi)专业的投资顾问人才(cai)队(dui)伍、涵盖全链(lian)条全牌照的客户服(fu)务体系、深耕多年的品牌信誉以(yi)及完善的合规(gui)风(feng)控体系，更主要的是经历了时间的沉(chen)淀与周期的验证。”银河证券(quan)财富管(guan)理首席投资官、产品中心总经理张嘉为说(shuo)。

东方证券(quan)有(you)关负责人表示：“券(quan)商与客户之间建(jian)立了长期的信任关系，尤其(qi)是在(zai)高净值客户和机构(gou)投资者中，这种信任是AI平台难以(yi)迅速建(jian)立的。券(quan)商可(ke)以(yi)提供涵盖投资、融资、并购、财富管(guan)理等全方位的综合金融服(fu)务，第三方AI平台通常仅专注于投资建(jian)议。此外，券(quan)商能够根据客户的个性化需求，提供定制化的投资组合和长期财富规(gui)划。这些共同构(gou)成了券(quan)商的核心竞争力。”

责编：汪云鹏

校对：陶谦