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银河朗业国际融资租赁申请退款人工客服电话
2025-02-25 00:55:47
银河朗业国际融资租赁申请退款人工客服电话

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机构指出,看好风电板(ban)块高成(cheng)长性,需求改(gai)善下盈利(li)回暖,兼具“成(cheng)长”和“价值”投(tou)资属性。中(zhong)长期看风电场收(shou)益率优势明显(xian),后续风电板(ban)块成(cheng)长性是可预(yu)见且可持续的,中(zhong)长期需求有(you)望(wang)超预(yu)期,供给格局有(you)望(wang)优化。短期看预(yu)计一季度出货改(gai)善将(jiang)进一步(bu)催化板(ban)块,看好风电板(ban)块性机会,行业估值迎来整体提升。

核心逻辑

1.陆风风机价格拐点已现。前期国内(nei)风电企(qi)业竞争激烈,价格相对底部,风机出现亏损;国电投(tou)率先改(gai)变风机最低价中(zhong)标规则(ze),招标规则(ze)修改(gai)后7MW以下机型价格较之前提升16%,7MW以上机型价格较之前提升6%,业主更加注重风机质量,预(yu)计后续其他业主会陆续在(zai)招标规则(ze)上做出调整,风机价格有(you)望(wang)企(qi)稳回升。

2.海外风电产业链供需缺口大,国内(nei)风电设备出口优势明显(xian),海外价格明显(xian)高于(yu)国内(nei),盈利(li)弹性大;欧洲日韩海风开发加速,风机、管桩、海缆价格及盈利(li)能力明显(xian)高于(yu)国内(nei),亚非拉陆风随着欧美主机厂的主动退出,国内(nei)整机商订(ding)单高增,释(shi)放业绩弹性。

3.新能源入市政策有(you)望(wang)带(dai)来“531”并网(wang)高峰,叠(die)加2024年国内(nei)风机招标超145GW,同比(bi)增加70%,判(pan)断2025年一季度、二季度陆风装机有(you)望(wang)同比(bi)大幅增加。其中(zhong)8+MW机型占比(bi)或将(jiang)达到25%以上,大兆瓦零部件需求高增,龙头厂商有(you)望(wang)受益。

利(li)好个股

建议关注:金风科技、海力风电、天顺(shun)风能等。

本文内(nei)容精选自(zi)以下研报:

《国海证券(quan)新能源行业周报:大圆柱产业化再迎里程碑(bei),风电零部件排产旺盛》

《天风证券(quan)2025风电年度策略:核心在(zai)需求超预(yu)期和重回通胀的环节》

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