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金喜宝pos全国统一申请退款客服电话
2025-02-23 00:55:59
金喜宝pos全国统一申请退款客服电话

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数据是个宝

数据宝

投资少烦恼(nao)

以算力、云服务为(wei)投资主线(xian)的A股市场上,半导体行业也迎来了(le)重要(yao)转折点,半导体公司在A股市场逐渐崭露头(tou)角(jiao),展(zhan)现出强劲的增长势头(tou)。

科(ke)创板AI芯(xin)片第一股寒武纪-U罕见(jian)涨停

周五(2月21日),科(ke)创板AI芯(xin)片第一股寒武纪-U“20cm”涨停,收(shou)盘价创历史新高。公司股价自2024年2月6日低点以来累计(ji)涨幅超过(guo)620%,在申万二级半导体行业个股同期涨幅中(zhong)排行第一。

寒武纪-U的涨停并非偶(ou)然。公开信息显示,寒武纪-U云端产品线(xian)目前包括云端智能芯(xin)片、加(jia)速卡(ka)及训练整机(ji)。其中(zhong),云端智能芯(xin)片及加(jia)速卡(ka)是云服务器、数据中(zhong)心等进行人工智能处理的核心器件。

算力方(fang)面,公司较早实现了(le)多项技术的产品化。从云端推(tui)理思元270、边缘推(tui)理思元220、云端训练思元290,到最新发布的推(tui)训一体思元370,公司可为(wei)用户提供覆盖不同场景(jing)、不同算力规模的全系列产品。在多重因素的支撑下,寒武纪-U录(lu)得年内首个涨停板。近期A股市场以算力、云服务、数据中(zhong)心等“软(ruan)科(ke)技”为(wei)投资主线(xian),寒武纪-U也因此受益。

当然,上述原因或许(xu)只是寒武纪-U涨停的外在刺激因素。从内在来看,1月15日,公司发布2024年年报业绩预告,预计(ji)实现营业收(shou)入10.7亿元至12亿元,同比增长50.83%至69.16%;归(gui)母净利润预计(ji)亏损3.96亿元至4.84亿元。其中(zhong),2024年第四季度(du),公司实现净利润2.84亿元,同比扭(niu)亏为(wei)盈,这是公司上市以来单季度(du)首次实现盈利。

半导体30余股近1年涨幅超100%

蛇年新春(chun)以来,尽(jin)管资本市场的主角(jiao)是DeepSeek大模型,但作为(wei)硬科(ke)技的代表,半导体板块近些年来也释放着“光芒”。2月21日涨停股中(zhong),除寒武纪-U外,国民技术、峰岹科(ke)技、翱捷科(ke)技-U也纷纷“20cm”涨停。

拉(la)长时间看,近1年(2024年2月22日至2025年2月21日),A股市场表现最为(wei)亮眼的有两大主线(xian),第一大主线(xian)是包括算力、云计(ji)算、数据中(zhong)心(IDC)在内的AI主线(xian);第二大主线(xian)是包括光模块(CPO)、芯(xin)片在内的半导体主线(xian)。另外,机(ji)器人主线(xian)也极其强势。

以半导体为(wei)例(li),2024年2月22日至今,万得光模块(CPO)指数累计(ji)涨幅超过(guo)80%,芯(xin)片指数涨幅超过(guo)70%,半导体指数涨幅接(jie)近60%。

从个股来看,自2024年2月22日至今,申万二级半导体行业161只股票,涨幅超过(guo)50%的个股接(jie)近80只,翻倍个股超30只。寒武纪-U以近500%的涨幅,大幅领(ling)先其他(ta)个股;乐鑫科(ke)技、瑞芯(xin)微同期涨幅均超250%;恒玄科(ke)技、上海贝岭等个股同期涨幅均超200%。

近1年涨幅前十的半导体个股,自蛇年春(chun)节以来(2025年2月5日至21日)平均涨15%;峰岹科(ke)技、寒武纪-U、国民技术涨幅位居前三,均超25%。

全球半导体产业强劲回升

记者注意到,受全球市场需求的影响,在过(guo)去(qu)几年中(zhong),半导体市场陷入了(le)低迷期。A股市场半导体行业指数2022年及2023年均大幅下跌。海关总署(shu)数据显示,2021年我国集成电路产业出口(kou)金(jin)额较上一年增长近31%,增幅创过(guo)去(qu)8年(2014年至2021年)最高水平;但2022年出口(kou)金(jin)额与上一年基本持平,2023年集成电路产业出口(kou)额在时隔6年后(hou)再次下降,且下降幅度(du)为(wei)2006年以来第二高。

不过(guo)下降趋势在2024年得以扭(niu)转,并实现强劲回升。海关总署(shu)数据显示,2024年我国集成电路产业出口(kou)额突破历史新高,接(jie)近1600亿美元,同比增长超15%。另外,世界集成电路协会(WICA)报告显示,2024年全球半导体市场规模攀升至6351亿美元,同比增长19.8%。

全球半导体市场规模的持续扩张,主要(yao)得益于多重因素的共同作用。业内人士(shi)表示,人工智能的爆发式发展(zhan)催生大量算力需求,推(tui)动芯(xin)片技术不断革新。物(wu)联网、智能汽车等新兴应用领(ling)域的拓(tuo)展(zhan),为(wei)半导体市场开辟广(guang)阔空间。各国出台政策鼓励半导体产业发展(zhan),加(jia)大研发补(bu)贴,降低企业成本,推(tui)动产业集群建设,提供政策保障。

国泰(tai)君安研报指出,近期AI模型竞(jing)赛加(jia)剧,推(tui)动产业加(jia)速发展(zhan),而芯(xin)片制造依然是我国AI产业主要(yao)瓶(ping)颈,未来有望逐步突破,国产晶圆代工环节有望迎来发展(zhan)机(ji)遇(yu)。

半导体个股业绩强劲复(fu)苏

个股来看,半导体产业的业绩复(fu)苏也同样得以体现。据证券时报·数据宝统计(ji),以披露2024年年报(含(han)快报、业绩预告下限)的115只半导体股票为(wei)统计(ji)对象,时隔2年后(hou),2024年整体净利润重回正增长,增幅接(jie)近20%。

2024年佰维(wei)存(cun)储、江波龙(long)、上海贝岭、士(shi)兰微等11只半导体个股业绩扭(niu)亏

佰维(wei)存(cun)储预计(ji)2024年净利润下限1.6亿元,主要(yao)受益于存(cun)储行业复(fu)苏,业务大幅增长等因素所致。在最新的调研纪要(yao)中(zhong)公司表示,国产DRAM和NAND Flash芯(xin)片市场份额较低,发展(zhan)前景(jing)较大。随着国内存(cun)储器产业链的逐步发展(zhan)和完善,以公司为(wei)代表的存(cun)储器研发封测(ce)一体化厂商也迎来了(le)发展(zhan)机(ji)遇(yu)。

士(shi)兰微预计(ji)2024年净利润下限1.5亿元,上年亏损超3500万元。公司表示其子公司士(shi)兰集成5、6英寸芯(xin)片生产线(xian),子公司士(shi)兰集昕8英寸芯(xin)片生产线(xian),重要(yao)参股企业士(shi)兰集科(ke)12芯(xin)片生产线(xian)均实现满(man)负荷生产。公司已安排技改(gai)资金(jin)进一步提升8英寸线(xian)MEMS芯(xin)片产能、12线(xian)IGBT芯(xin)片和模拟电路芯(xin)片产能;公司预计(ji)2025年5、6、8、12英寸芯(xin)片生产线(xian)将继续保持较高的产出水平。

未来,半导体行业的业绩复(fu)苏有望延续。根据机(ji)构一致预测(ce)数据,有130只半导体个股获机(ji)构预测(ce)2025年净利润增长,仅2只个股2025年净利润增幅为(wei)负数,这130只个股中(zhong)已披露2024年年报(含(han)快报、业绩预告下限)的有93只。根据前述数据估算,93只个股2025年整体净利润增幅或超过(guo)2倍,晶丰明源、和林微纳、沪硅产业2025年净利润有望大幅扭(niu)亏。

16只绩优滞涨热门股出炉(lu)

展(zhan)望未来,半导体能否像近期的算力、IDC等板块一样,估值获得大幅提升。海通(tong)证券表示,展(zhan)望2025年,随着AI+终端应用持续落地,包含(han)手机(ji)、笔(bi)电、可穿戴(dai)等有望迎来大规模升级,进而带动半导体需求持续复(fu)苏。WICA机(ji)构预计(ji)2025年全球半导体市场规模将进一步增至7189亿美元,同比增长13.2%。

通(tong)过(guo)上文的分析(xi),记者注意到,近1年涨幅居前的半导体个股主要(yao)具备两方(fang)面特征。第一,涨幅居前个股业绩优质。涨幅前十的个股2024年业绩大多以扭(niu)亏、预增为(wei)主,如(ru)乐鑫科(ke)技、瑞芯(xin)微、恒玄科(ke)技等均为(wei)预增;上海贝岭2024年业绩扭(niu)亏;寒武纪-U在2024年第四季度(du)业绩扭(niu)亏。第二,涉及热门概念。除寒武纪-U外,全志科(ke)技涉及算力概念,台基股份涉及储能概念,上海贝岭涉及低空经济概念。

除了(le)已经大幅上涨的个股外,半导体板块的“黑马潜(qian)力股”还有谁?据数据宝统计(ji),2024年业绩预喜(略增、预增及扭(niu)亏,含(han)快报),机(ji)构预测(ce)2025年净利润增幅超过(guo)20%;且2025年2月5日以来涨幅低于15%(跑输半导体行业指数),涉及算力、消(xiao)费电子、AI眼镜(jing)、数据安全、云计(ji)算等热门概念的半导体个股共有16只,其中(zhong)乐鑫科(ke)技、恒玄科(ke)技、中(zhong)微半导3只个股2025年2月5日以来遭“错杀”,股价下跌。

业绩方(fang)面,士(shi)兰微、佰维(wei)存(cun)储2只扭(niu)亏股也包括在内;其中(zhong)士(shi)兰微涉及智能穿戴(dai)、消(xiao)费电子等热门概念,机(ji)构一致预测(ce)该股2025年净利润增幅或超过(guo)350%,增幅位居16只个股首位;佰维(wei)存(cun)储涉及AI眼镜(jing)等热门概念。

声明:数据宝所有资讯内容不构成投资建议,股市有风险,投资需谨慎。

责编:周莎

校对:李凌锋

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