机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管这“五大监管”是做好新时代金融监管工作的(de)新要求，也是金融监管部门新的(de)使命。业内人士(shi)表示，“五大监管”是一个三纵两横的(de)矩阵体系(xi)，是多维立体的(de)监管架构，既相互独(du)立又彼此关(guan)联，是一个有机整体。以持续监管为例，这要求监管须覆盖金融机构全周期、金融风(feng)险全过程(cheng)、金融业务全链条。

为进一步加强金融监管法治(zhi)建设，金融监管部门加快补齐短板。去年5月(yue)，金融监管部门研究部署《防范化解金融风(feng)险问责规定（试行）》贯彻(che)落(luo)实举措。会议(yi)提出(chu)，要全面落(luo)实强监管严监管要求，真正做到“长牙带刺”、有棱有角(jiao)。要着力加强金融法治(zhi)建设，加快补齐监管制度短板。

中国人民大学中国普(pu)惠金融研究院首席经济(ji)学家(jia)莫秀根表示，金融监管部门通过完善金融法规和政策，推动(dong)并强化“五大监管”体系(xi)，明确金融市场的(de)运(yun)行规则和底线，为现代金融监管指(zhi)明了(le)方(fang)向。在防范金融风(feng)险的(de)过程(cheng)中，这些举措涵盖金融机构的(de)准(zhun)入、经营、退出(chu)等各个环节，能为金融机构和投资(zi)者提供明确的(de)方(fang)向和预期，减少市场波动(dong)和不确定性(xing)，从而有效防范金融风(feng)险。

聚焦重点领域(yu)化险

防范化解金融风(feng)险是金融工作的(de)永(yong)恒主题(ti)。金融监管总局日前(qian)召开2025年监管工作会议(yi)提出(chu)，加快推进中小金融机构改革化险。有效防范化解重点领域(yu)金融风(feng)险。加快推进城市房地产融资(zi)协调机制扩围(wei)增效，支持构建房地产发展新模式。积极配合防范化解地方(fang)政府债务风(feng)险。严密防范和打击(ji)非法金融活动(dong)。这为2025年金融风(feng)险防范工作指(zhi)明了(le)方(fang)向。

中国银行研究院中国金融团队主管李佩珈表示，2024年，我国金融监管部门按照中央要求，持续做好重点领域(yu)防风(feng)险、强监管、促发展工作，重点领域(yu)风(feng)险明显收敛(lian)，金融机构稳健性(xing)持续提高，商业银行不良率运(yun)行在较低水平，金融风(feng)险防范与化解工作取得明显成效。

李佩珈表示，一是中小银行改革化险驶入“快车道”，高风(feng)险机构数量明显下降。央行发布(bu)的(de)金融机构评级结果显示，2021年至2023年，高风(feng)险金融机构呈逐年下降趋势(shi)。二是房地产业不良资(zi)产风(feng)险得到控(kong)制。2024年以来，我国持续加大房地产领域(yu)支持力度，城市房地产融资(zi)协调机制等一系(xi)列(lie)增量政策的(de)落(luo)地更是为楼(lou)市稳信心、稳预期创造了(le)良好条件，部分城市二手房市场已经开始企稳，房企信贷融资(zi)环境改善，市场活跃度明显提升。三是地方(fang)政府隐性(xing)债务明显减少，举债成本大幅下降，地方(fang)隐性(xing)债务风(feng)险得到极大缓(huan)解。

尽管当前(qian)一些重点领域(yu)金融风(feng)险得到有效控(kong)制，但仍需加力补齐短板，为金融业有序运(yun)行保驾护航。专家(jia)表示，房地产企业、中小金融机构、地方(fang)政府债务等领域(yu)的(de)风(feng)险出(chu)清还需要时间，防控(kong)金融风(feng)险的(de)任务依旧(jiu)艰巨。

业内人士(shi)表示，当前(qian)，金融风(feng)险与房地产风(feng)险、地方(fang)债务风(feng)险相互交织、密切联系(xi)，必须适应房地产市场供求关(guan)系(xi)发生重大变化的(de)新形势(shi)，推动(dong)积极稳妥化解房地产风(feng)险，为加快构建房地产发展新模式提供有效金融支持。配合建立与高质(zhi)量发展相适应的(de)政府债务管理机制，统筹抓好化债和发展。因此，金融监管的(de)重点除继续做好风(feng)险防范与化解工作外，还应更加注重以发展的(de)方(fang)式、改革的(de)办法推动(dong)金融高质(zhi)量发展，为金融支持实体经济(ji)发展创造良好的(de)监管环境。

增强风(feng)险抵(di)补能力

增强和应对金融风(feng)险的(de)抵(di)补能力，必须有抵(di)御风(feng)险的(de)“家(jia)底”，这是化解风(feng)险的(de)保障。当前(qian)，我国金融业应对风(feng)险的(de)底气如(ru)何？

最新数据显示，我国商业银行风(feng)险抵(di)补能力整体充足。2024年三季(ji)度末，商业银行贷款损(sun)失(shi)准(zhun)备余额为7.1万(wan)亿元，较上季(ji)度末增加830亿元；拨备覆盖率为209.48%，较上季(ji)度末上升0.16个百分点。

中国银行研究院研究员叶银丹表示，这彰显了(le)我国银行业运(yun)行稳健、抵(di)御风(feng)险能力足够强大，也为我国应对金融风(feng)险提供足够的(de)底气。金融机构在面临市场不确定性(xing)、信用风(feng)险、利率波动(dong)等外部冲击(ji)时，其自身的(de)资(zi)本充足率和风(feng)险抵(di)补能力不足，容易在市场动(dong)荡时暴露问题(ti)。一旦金融机构的(de)风(feng)控(kong)体系(xi)不健全，或(huo)是资(zi)本储备不足，可能引发连锁反应，影响实体经济(ji)的(de)正常发展。

为此，叶银丹表示，金融机构应提升资(zi)本充足率，增强风(feng)险防控(kong)能力。在风(feng)险管理方(fang)面，金融机构需要通过建立完善的(de)内部审计、风(feng)险评估和预警机制，及时发现并应对潜在的(de)风(feng)险，确保其能够有效应对经济(ji)波动(dong)和市场不确定性(xing)。此外，金融机构应强化服务实体经济(ji)，注重提高自身的(de)风(feng)险抵(di)补能力。

近年来，银行对于小微企业、新兴产业等实体经济(ji)的(de)支持，已成为防范金融风(feng)险、促进经济(ji)可持续增长的(de)重要战略。在浙江台州市，银行积极下沉金融服务，引导辖内支行助力小微企业发展。路桥农(nong)商银行螺(luo)洋支行等中小银行深入走访并了(le)解小微企业的(de)经营状况和融资(zi)需求，加大信贷资(zi)金供给，打通普(pu)惠金融惠企利民的(de)堵点和痛(tong)点。专家(jia)表示，金融只(zhi)有充分融入实体经济(ji)，才(cai)能盘活整个经济(ji)循环系(xi)统，促进新质(zhi)生产力发展进步。

莫秀根表示，实体经济(ji)中的(de)中小微企业作为市场经济(ji)的(de)毛细(xi)血管，是创新的(de)主要源(yuan)泉和就(jiu)业的(de)重要载体。然而，它们(men)往往面临着融资(zi)难等问题(ti)，一旦遭遇经济(ji)波动(dong)或(huo)市场冲击(ji)，便可能陷(xian)入困境。因此，及时有效的(de)金融服务对于化解这些风(feng)险、增强实体经济(ji)的(de)抗压能力至关(guan)重要。通过提供精准(zhun)的(de)金融支持，可以帮助企业渡过难关(guan)，从而保障整个经济(ji)体系(xi)的(de)稳定运(yun)行。

专家(jia)表示，在持续加强金融风(feng)险化解的(de)同时，监管部门还应重视引导金融业高质(zhi)量发展，全力推动(dong)经济(ji)运(yun)行向上向好。李佩珈表示，要引导金融机构深入做好金融“五篇大文(wen)章”；支持全方(fang)位扩内需，助力实施消费提振行动(dong)；引导保险、理财资(zi)金支持资(zi)本市场平稳健康发展；积极服务发展新质(zhi)生产力，完善投早(zao)、投小、投长期、投硬(ying)科技的(de)支持政策；推动(dong)支持小微企业融资(zi)协调工作机制落(luo)地落(luo)细(xi)落(luo)实，有效满(man)足企业融资(zi)需求等。银行业要准(zhun)确把握监管要求，发挥金融服务实体经济(ji)主力军作用，在推动(dong)稳经济(ji)、惠民生、促转型等方(fang)面作出(chu)更大努(nu)力、取得更大成果。（经济(ji)日报记者 王(wang)宝(bao)会）