华仁药业对于青岛华仁开展的医(yi)药原料贸易业务采用净额法(fa)方式确认收入，根据销售额(不含税)与采购额(不含税)之(zhi)间的差额确认为(wei)当期营业收入，同时按照(zhao)营业收入的金额与其对应的销项税额合(he)计数确认为(wei)应收账款，采购额(不含税)与其对应的销项税额确认为(wei)其他应收款-代垫款项。

因此也导(dao)致华仁药业过去些年其他应收款合(he)计数增长迅猛，2019年至2022年末分别是(shi)1344.59万(wan)元、2.73亿(yi)元、14.19亿(yi)元、14.29亿(yi)元，2023年回落到13.64亿(yi)元，2024年三季度末是(shi)13.7亿(yi)元。

双方的交(jiao)易一直持(chi)续到2023年上(shang)半年。

来源(yuan)：同花顺

但这个(ge)国药药材却有“污(wu)点”。

笔者看到，在中国医(yi)药集团有限公司（以下简称“国药集团”）的官网上(shang)，2020年7月就开始发布(bu)声明表示“未授权国药药材或其子公司使用注册商(shang)标或在企(qi)业名称中使用‘中国医(yi)药集团’、‘国药集团’字样，也未授权其以‘中国医(yi)药集团有限公司’、‘中国医(yi)药集团’、‘国药集团’的名义(yi)进行任(ren)何形(xing)式的宣传、投资或合(he)作。”

来源(yuan)：官网

国药集团类似声明持(chi)续不断。

最(zui)近的声明如国药集团借助控股子公司中国生(sheng)物技术股份有限公司官微(wei)提醒风险，并明示：对国药药材涉嫌侵害国药集团商(shang)标权和不正当竞争行为(wei)，国药集团、国药集团下属中国中药有限公司（以下简称“国药中药”）已依法(fa)提起诉讼；对国药药材虚构股东大会会议，伪造股东大会决议、伪造国药中药董事签字、伪造变造公司章程等违法(fa)行为(wei)，国药中药已依法(fa)提起诉讼并获法(fa)院(yuan)支持(chi)；对国药药材伪造印章等涉嫌犯罪行为(wei)，已向公安机关依法(fa)报案。

来源(yuan)：官微(wei)

根据天眼查，国药药材被中国中药有限公司持(chi)股25%，中国中药有限公司系中国医(yi)药集团有限公司的全(quan)资子公司，中国中药有限公司受国务院(yuan)控制。另外中传华夏（深圳）实业有限公司也持(chi)有国药药材20%的股份，往上(shang)追溯中传华夏（深圳）实业有限公司也在国务院(yuan)麾下。

来源(yuan)：天眼查

就目前(qian)这个(ge)股权结(jie)构，国药药材确具迷(mi)惑性，但身在行业内的国药集团提着喇叭从(cong)2020年起警示多年，华仁药业该有基本(ben)的警惕，而非放(fang)大贸易，最(zui)终(zhong)导(dao)致巨额计提。

实际上(shang)，华仁药业如果2020年刹车(che)，当年的其他应收款合(he)计不足(zu)3亿(yi)元，窟窿(long)并不算大。

笔者认为(wei)，贸易本(ben)就规模巨大，风险意识应更强，那(na)么华仁药业到底是(shi)有多大心脏(zang)才“视而不见(jian)”，亦或是(shi)另有缘由。青岛华仁与国药药材的贸易是(shi)谁签的字，风控红线在哪(na)里，为(wei)何累计到如此大数额才刹车(che)，追债进展如何（已知双方有份3年清偿(chang)的协议），内控缺失环节在哪(na)儿等等。种种细节还需要华仁药业提交(jiao)详细专项说明，而非简单在业绩预告中一笔带过，这才是(shi)上(shang)市公司该给自己和逾4万(wan)股东的交(jiao)代。