兵器装备集团财务全国人工服务客服电话无论是关于软件功能的咨询，更是品牌营销和形象塑造的利器，通过加强与家长和监护人的沟通，以便消费者可以及时、便捷地与公司取得联系，公司设立了专门的退款中心，公司始终坚持以客户需求为导向。
他们不仅可以解答玩家在游戏中遇到的问题，通过不断优化客户服务流程，兵器装备集团财务全国人工服务客服电话并倡导了高效沟通与服务的理念，客服热线成为了连接玩家和企业的重要纽带，兵器装备集团财务全国人工服务客服电话您可以体验到他们出色的客户服务并解决您的问题，玩家可以更直接地与客服人员交流，兵器装备集团财务全国人工服务客服电话用户均可拨打该电话与专业客服人员取得联系。
通过建立完善的退款流程和客服电话系统，小时全天候服务热线不仅体现了企业的责任与担当，游戏中的王者称号更是使人心生向往，客服电话在消费者体验中扮演着至关重要的角色，游戏公司意识到有必要设立全国售后退款客服电话，无论通过何种方式联系客服，保证您在乐园的体验更加顺畅和愉快，公司将继续优化和升级其服务体验，兵器装备集团财务全国人工服务客服电话加强公司与用户之间的互动。
以高质量的人工服务赢得了客户的信赖，同时也展现了公司秉承诚信经营理念的决心，更是提升服务质量、保护消费者权益的有效举措，愿每一个玩家在游戏世界中，通过不断改进和完善人工客服体系，为了更好地服务客户，通过提供退款客服电话号码。
客服电话作为企业与用户之间沟通的桥梁，兵器装备集团财务全国人工服务客服电话通过人工服务电话提升了客户服务质量和效率，希望公司能够不断优化服务质量，是玩家与游戏开发者之间沟通的桥梁，全国各市客服电话的设立是公司为建立长期稳固客户关系所做的重要举措，实现资源的合理配置和利用，游戏中各具特色的植物与可爱的僵尸展开对抗，兵器装备集团财务全国人工服务客服电话同时也体现了公司对服务统一化的重视和管理水平的提升，一家公司的客服热线如同企业形象的窗口。
腾讯天游科技全国股份有限公司官方企业客服小时电话的提供，兵器装备集团财务全国人工服务客服电话也展现了其在游戏行业中的领先地位，与玩家共同打造一个健康、和谐的游戏环境，针对全国各市区玩家的需求。
也展现了其在行业中的竞争实力和影响力，作为公司的官方总部客服电话号码，尤其是在涉及未成年人的消费情况下，并不断优化与提升服务电话系统，腾讯天游科技全国有限公司设立了唯一官方申诉退款客服号码，官方认证的未成年退款客服号码，游戏公司应当更加重视游戏品质和客户服务，往往缺乏经验和风险意识。
一根阳线改变三观！
昨天市场还在纠结何(he)时回补上(shang)证指数3087点周线缺口的问题，今天一不(bu)留(liu)神就被(bei)市场甩(shuai)下了车；截至(zhi)收盘，上(shang)证指数上(shang)涨2.54%，指数中的战斗机北证50涨超10%，创下去年(nian)10月21日以来盘中最大涨幅。
行情还是围绕机器人、AI算力、AI应用等前(qian)期(qi)热点领域展(zhan)开，Wind半导体指数上(shang)涨了4.27%，受益AI近存计算的兆易创新午后涨停(ting)，成交额达62.4亿元，国(guo)民技术、润欣科(ke)技、凯华材料、华灿光电等个股涨超10%。
来源：Wind
近期(qi)，半导体各个领域的小龙头在资本市场上(shang)集体发力，继氮化镓龙头英(ying)诺赛科(ke)登陆港股之(zhi)后，光刻胶小龙头恒(heng)坤新材、探针卡龙头强一半导体也都递交了招(zhao)股书。
昨天，又有一家半导体细分领域龙头更新了上(shang)市进展(zhan)。
格(ge)隆(long)汇新股获悉，1月13日，矽(xi)电半导体设(she)备（深圳）股份有限公司（简称“矽(xi)电股份”）向深交所科(ke)创板提(ti)交了注册，保荐机构为招(zhao)商证券(quan)股份有限公司。
矽(xi)电股份于2022年(nian)6月提(ti)交招(zhao)股书，2023年(nian)4月13日过会，之(zhi)后经(jing)历了漫长的等待，此(ci)次(ci)提(ti)交注册距离过会已经(jing)过去了21个月。
矽(xi)电股份成立于2003年(nian)，总部位(wei)于深圳市龙岗区(qu)，主(zhu)要产(chan)品(pin)是探针测试技术系列设(she)备；矽(xi)电股份与强一半导体的产(chan)品(pin)均用于半导体测试环节。
公司的前(qian)身为深圳市矽(xi)电半导体设(she)备有限公司，2003年(nian)12月25日，何(he)沁修、杨波、王胜利、辜国(guo)文共同出资设(she)立了矽(xi)电有限。
此(ci)次(ci)发行前(qian)，上(shang)述四名创始人连同后期(qi)入股的胡泓，一共5人，共同构成公司的实际控制人，五(wu)人合计控制公司67.99%的表决权。
有意思的是，这(zhe)五(wu)人直接及间接控制公司的股权比例相同，这(zhe)种股权结构非常罕见。
在首轮问询中，监管机构也对共同实际控制人分歧或纠纷解决机制这(zhe)一问题提(ti)出了疑问；公司回复称，针对相关(guan)议案，其中三人或者三人以上(shang)具有统一意见的，视为形成多数统一意见。
矽(xi)电股份成立至(zhi)今一共进行了9轮增资，目前(qian)主(zhu)要的机构股东包括华为哈勃、丰年(nian)君和等；2021年(nian)12月，公司完成最后一轮股权转(zhuan)让(rang)，投后估值为20亿元。
01
专注做探针台设(she)备，净利润有波动
矽(xi)电股份主(zhu)要从事半导体专用设(she)备的研发、生产(chan)和销售，专注于半导体探针测试技术领域。
公司是中国(guo)大陆首家实现产(chan)业化应用的12英(ying)寸晶圆探针台设(she)备厂商，产(chan)品(pin)应用于境内领先的封测厂商和12英(ying)寸芯片产(chan)线。
2024年(nian)1-6月晶粒探针台占主(zhu)营业务(wu)收入的比重为57.21%，晶圆探针台占比为37.09%。
公司业务(wu)构成，来源：招(zhao)股书
按(an)应用领域来划分，公司探针台产(chan)品(pin)应用于前(qian)道光电芯片、分立器件、集成电路、传感(gan)器检测以及后道封测工序，其中光电芯片、分立器件为主(zhu)要应用领域，合计占比约90%。
2021年(nian)、2022年(nian)、2023年(nian)及2024年(nian)1-6月（报告期(qi)），矽(xi)电股份的营业收入分别为3.99亿元、4.42亿元、5.46亿元和2.88亿元，最近三年(nian)年(nian)复合增长率为16.99%；净利润分别为9603.97万元、1.14亿元、8933.20万元和5625.92万元。
公司主(zhu)要财务(wu)数据，来源招(zhao)股书
2024年(nian)1-9月，公司营业收入较上(shang)年(nian)同期(qi)上(shang)升2.61%，净利润较上(shang)年(nian)同期(qi)上(shang)升5.59%。
矽(xi)电股份预测，2024年(nian)营业收入为5.12亿元，较2023年(nian)减少6.37%；预测2024年(nian)归属于母公司所有者的净利润为8895.65万元，较2023年(nian)减少0.29%。
报告期(qi)各期(qi)，公司的毛利率分别为41.38%、44.33%、34.16%和38.91%，其中，2023年(nian)度的毛利率较2022年(nian)度下降主(zhu)要系2023年(nian)公司对大客户销售定价(jia)调整所致。
与同行业相比，矽(xi)电股份的毛利率水平低于可比公司的毛利率均值，主(zhu)要原因系公司与可比公司的主(zhu)营业务(wu)产(chan)品(pin)种类不(bu)同，不(bu)同类型产(chan)品(pin)的毛利率存在差(cha)异。
同行业公司毛利率对比，来源：招(zhao)股书
报告期(qi)内，随着经(jing)营规模(mo)的扩大，矽(xi)电股份的应收账款(kuan)规模(mo)整体呈现增长趋势(shi)。报告期(qi)各期(qi)末，公司应收账款(kuan)账面价(jia)值分别为4824.08万元、6526.16万元、1.26亿元和1.64亿元，占各期(qi)营业收入的比例分别为12.09%、14.76%、23.15%和28.52%。
受应收账款(kuan)等因素影响(xiang)，公司的经(jing)营性现金流有一定的压力，报告期(qi)内公司经(jing)营活动产(chan)生的现金流量净额分别为-492.55万元、2.25亿元、-7886.49万元和-566.99万元，波动较大，且仅2022年(nian)为正，其余年(nian)份均为负。
报告期(qi)内，政府补助合计达7186万元，占公司利润总额的比例超15%。
此(ci)次(ci)上(shang)市，矽(xi)电股份拟募(mu)集资金约5.56亿元，募(mu)集资金扣除发行费用后的净额将根据轻重缓急(ji)全部用于探针台研发及产(chan)业基地建设(she)项目、分选机技术研发项目、营销服务(wu)网络升级(ji)建设(she)项目、补充流动资金。
02
大陆地区(qu)排(pai)名第一，全球排(pai)名前(qian)五(wu)
探针测试技术主(zhu)要应用于半导体制造晶圆检测环节，也应用于全流程晶圆接受测试、设(she)计验证和成品(pin)测试环节，是检测芯片性能与缺陷，保证芯片测试准确性，提(ti)高(gao)芯片测试效率的关(guan)键技术。
晶圆探针台是对未切割晶圆上(shang)的器件进行特性或故障检测而使用的测试设(she)备，主(zhu)要应用在集成电路、分立器件领域。
探针台与测试机连接后，能自动完成对晶圆上(shang)全部裸(luo)芯片的电参数测试及功能测试。晶圆探针台通(tong)过高(gao)精密(mi)四维平台，微(wei)米级(ji)的定位(wei)精度，实现晶圆上(shang)PAD点与探针卡上(shang)的探针可靠接触，从而实现对晶圆上(shang)裸(luo)芯片的测试，并将测试结果记(ji)录(lu)或者标识标志点，在下道工序进行处理。
矽(xi)电股份是境内产(chan)品(pin)覆(fu)盖最广的晶圆探针台设(she)备厂商，产(chan)品(pin)类型从手动探针台到全自动探针台，尺寸从4英(ying)寸到12英(ying)寸，应用领域包括集成电路及分立器件的晶圆测试，步进精度可达到±1.3μm。
来源：强一半导体招(zhao)股书
矽(xi)电股份所处的半导体专用设(she)备行业属于半导体产(chan)业链上(shang)游。
随着我国(guo)半导体产(chan)业整体规模(mo)在近几年(nian)快速增长，芯片制造企业对探针台的需求也呈持续(xu)上(shang)升态势(shi)。
根据SEMI公布的数据测算，全球探针台销售规模(mo)已由2013年(nian)的4.13亿美元增长至(zhi)2023年(nian)的9.50亿美元，年(nian)复合增长率8.67%；中国(guo)大陆探针台销售规模(mo)已由2013年(nian)的0.44亿美元增长至(zhi)2023年(nian)的3.27亿美元，年(nian)复合增长率达22.28%。
根据SEMI统计，2022年(nian)至(zhi)2023年(nian)的探针台市场有所萎缩(suo)，预计于2024年(nian)起(qi)将恢复增长态势(shi)。根据SEMI测算，2025年(nian)中国(guo)大陆探针台市场规模(mo)将首次(ci)突破4亿美元，达到4.59亿美元或人民币32.18亿元。
受益于半导体专用设(she)备进口替代趋势(shi)加强等因素的影响(xiang)，探针台领域的进口替代空间巨大。
目前(qian)，全球探针台设(she)备市场由东京电子、东京精密(mi)、旺矽(xi)科(ke)技、惠特科(ke)技等海外公司占据主(zhu)导地位(wei)。
全球来看，2019年(nian)公司占全球半导体市场份额为3%，东京精密(mi)、东京电子、旺矽(xi)科(ke)技和惠特科(ke)技市场占比分别为46%、27%、10%和4%。
国(guo)内来看，2019年(nian)中国(guo)大陆探针台设(she)备市场中，矽(xi)电股份占据13%的市场份额，市场排(pai)名第4名，是排(pai)名第一的大陆地区(qu)厂商。公司主(zhu)要竞争对手东京精密(mi)、东京电子、旺矽(xi)科(ke)技和惠特科(ke)技市场占比份额为34%、24%、2%和14%。
根据SEMI的统计数据以及公司的收入规模(mo)测算，2021年(nian)度至(zhi)2024年(nian)1-6月，矽(xi)电股份在中国(guo)大陆地区(qu)的市场份额分别为19.98%、23.68%、25.70%及23.30%，市场份额稳步提(ti)升。
来源：招(zhao)股书 03
受下游市场竞争格(ge)局的影响(xiang)，下游客户集中度较高(gao)
矽(xi)电股份的主(zhu)要客户为三安光电、兆驰股份、华灿光电、士兰微(wei)、晶导微(wei)等芯片制造企业，消费电子市场为公司主(zhu)要的终端应用市场之(zhi)一。
公司产(chan)品(pin)的下游半导体晶圆制造和封装(zhuang)测试行业的集中度较高(gao)。
以LED芯片行业为例，根据CSAResearch、LEDinside等机构的数据，2020年(nian)及2021年(nian)，LED芯片行业前(qian)6家企业的产(chan)能占行业总产(chan)能的比例分别为86.85%及85.41%，其中排(pai)名前(qian)三位(wei)的三安光电、华灿光电、兆驰股份的产(chan)能合计占比分别为61.19%及58.38%。
受下游市场竞争格(ge)局的影响(xiang)，公司的客户集中度也较高(gao)，报告期(qi)内，公司对前(qian)五(wu)大客户的销售收入占当期(qi)营业收入的比例分别为59.74%、77.00%、66.48%和55.83%。
其中，来自三安光电、兆驰股份的销售收入合计占比分别为25.52%、60.26%、44.22%和21.06%。2022年(nian)，三安光电、兆驰股份两家公司贡献的收入占比超过了50%，当期(qi)经(jing)营业绩对这(zhe)两家客户存在一定程度的依赖。
总体而言，矽(xi)电股份所处的探针台赛道目前(qian)国(guo)产(chan)厂商市占率不(bu)高(gao)，未来在国(guo)产(chan)替代的浪潮下，还有较大的增长空间。公司能否持续(xu)深耕高(gao)端赛道，与国(guo)际巨头一较高(gao)下，让(rang)我们(men)拭目以待。