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明日(ri)主(zhu)题前瞻
1、人形机器人 | 据产业链信息,特(te)斯拉给某国内测试厂商订单(dan)中IMU用量大幅增加。原本市场(chang)预期单(dan)台2-4个主(zhu)控IMU,实际使(shi)用4个主(zhu)控+40个消费级IMU。也(ye)就是说(shuo),单(dan)单(dan)特(te)斯拉机器人IMU用量增长了十倍。目前国内大热的几家机器人方案也(ye)用到IMU,比如宇树(shu),优必选,新智元等。
点评:分析认(ren)为,惯性导(dao)航系统(IMU)可以实时提供高精度的运动状态数据,辅助智能驾驶车辆和人形机器人实现连续且精准(zhun)的运动/姿态控制。此前机构保守以今年(nian)全球600万辆智能驾驶(配备1个IMU),50万台人形机器人(机器狗1个,人形4个)出(chu)货计算,得到全球约100亿人民币规模。
2、铅酸备电 |机构调研信息显示,数据中心铅酸备电龙头大厂供给紧张开(kai)始凸显,订单(dan)已排期到9-10月;而从部分大厂亦得到验证,铅酸备电是当前除柴(chai)发机组外,其次紧张的环节。机构预测,随着(zhe)国内大厂资(zi)本开(kai)支持(chi)续上修,短期将加剧铅酸备电供不应求状态,或带来涨价潜力。
点评:国内IDC备电95%以上选用铅酸,当前用于数据中心备电的铅酸产能稀缺(que),龙一、龙二合计约5-6GWh,剩下2-3家机构预测平(ping)均每家1-2GWh,目前国内铅酸供给端(duan)产能扩张存(cun)在瓶颈。而需求端(duan),机构预计2025年(nian)国内数据中心铅酸备电需求或超10GWh。若不考虑改线,供需整(zheng)体处于紧平(ping)衡;而头部处大厂核心圈、承接大部分订单(dan),则头部供给紧缺(que)感知或更强烈。机构认(ren)为,铅酸备电供需扭转(zhuan)下,企(qi)业盈利有望超预期。同时铁锂(li)备电产品(pin)是产业趋势,市场(chang)空间(jian)望超预期。
3、换电 |为加快补齐农村地(di)区公(gong)共充(chong)换电设施短板,进一步释放新能源汽车消费潜力,根据财政部、工业和信息化部、交(jiao)通运输部发布《关于开(kai)展县域充(chong)换电设施补短板试点工作的通知》。文(wen)件提出(chu)鼓励两个及以上的县联合申报试点,并作为整(zheng)体共同完成试点任务及考核等相关工作,联合试点县占(zhan)用一个试点县名额。
点评:分析称,加快县域充(chong)换电设施建设,解决了消费者在农村及县域地(di)区的充(chong)电焦虑,激发了县域及周边(bian)地(di)区消费者购买新能源汽车的意愿,进一步释放农村地(di)区的新能源汽车消费潜力,促进新能源汽车销量增长,进而推动新能源产业链整(zheng)体发展。
4、尾气(qi)处理 |在今日(ri)举行的新闻发布会上,生态环境部有关负责(ze)人介绍,移动源已成大气(qi)污染(ran)物排放的重要(yao)来源,今后将进一步强化对机动车排放的监管力度。生态环境部大气(qi)环境司司长李天威介绍,今后一段时期,加快移动源标准(zhun)制修订。对标欧美先进法(fa)规,制定轻型车、重型车国七标准(zhun),制定非(fei)道路(lu)移动机械国五标准(zhun),实现排放控制技术与世界先进水平(ping)接轨。
点评:分析称,我国机动车保有量不断增加,多年(nian)位居(ju)世界机动车产销第一大国,即使(shi)新能源汽车快速发展,传统燃油车在未来一段时间(jian)内仍将占(zhan)据一定比例,存(cun)量和增量市场(chang)都为尾气(qi)排放治理产品(pin)提供了广阔的需求空间(jian)。预计后续国内环保政策将持(chi)续趋严,如“国六” 标准(zhun)及未来可能的进一步升级,强制汽车等行业降低尾气(qi)排放。车企(qi)为满足排放标准(zhun),将加大对尾气(qi)治理技术和设备的投入(ru),为相关企(qi)业带来稳定的订单(dan)需求。
5、房地(di)产 | 日(ri)前,广东省财政厅披露,2025年(nian)广东省政府专项债券(八期~九期)发行总额307.1859亿元,涉及2只债券,均为新增专项债券。本次发行债券将用于回收(shou)19个地(di)级市上报的86个土地(di)储备、回收(shou)闲置存(cun)量土地(di)项目。2月18日(ri),北京发行了一批地(di)方政府债券,其中包括462.9亿元新增专项债券,募集资(zi)金主(zhu)要(yao)用于棚户区改造、城中村改造、土地(di)储备、园区基础设施、环境整(zheng)治、新型基础设施等领域。
点评:分析认(ren)为,土储专项债曾于2017~2019年(nian)发行,用途是为新增土储前期开(kai)发提供资(zi)金,后于2019年(nian)被叫(jiao)停,相关政策要(yao)求专项债资(zi)金不得用于土地(di)储备和房地(di)产相关领域。土储专项债的再次发行向市场(chang)传递出(chu)政府稳定房地(di)产市场(chang)的积极信号,有助于引导(dao)房地(di)产市场(chang)从过度依赖土地(di)增量开(kai)发向注重存(cun)量盘活和优化利用转(zhuan)变,促进房地(di)产市场(chang)的可持(chi)续发展。
宏观、行业新闻
1、吴清:资(zi)本市场(chang)加大力度培育壮大科技领军企(qi)业和链主(zhu)型龙头企(qi)业;优先支持(chi)开(kai)展关键核心技术攻(gong)关的科技型企(qi)业股债融资(zi)、并购重组。
2、国家能源局:积极推动海上风电和波浪能同场(chang)开(kai)发。
3、民营经济促进法(fa)草案二审稿拟增加规定不得实施没(mei)有法(fa)律法(fa)规依据的罚款。
4、深圳(chou):大力发展平(ping)台经济等各种经济形态,加强人工智能等前沿技术研究应用。
5、十六部门:加强生态环境领域科技创新,推动美丽中国建设。
6、苹果计划未来四年(nian)在美国投资(zi)超过5000亿美元,为其有史以来最大规模的支出(chu)承诺。
7、京东集团:外卖骑手五险一金的所有成本,全部由京东承担。
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