“顶梁柱”离任后，宏利基金权益类产品没有能人可用(yong)了吗？宏利基金是怎样的一家基金公司？

名将离任余波

宏利基金全称(cheng)是宏利基金管理有限公司，成立于2002年6月，曾是首(shou)批中(zhong)外合资公募基金之一，原(yuan)名泰达(da)宏利基金。

今年1月24日，宏利基金发布(bu)基金经理变更公告，王鹏卸任宏利转(zhuan)型机遇股票（A/C）、宏利新兴景气(qi)龙头混合（A/C）、宏利高研发6个月持有混合（A/C）、宏利景气(qi)智选18个月持有混合（A/C）、宏利景气(qi)领航两年持有混合、宏利成长混合10只(zhi)基金。

离任之前，王鹏对宏利基金来(lai)说意味(wei)着什么？

首(shou)先从规模(mo)上来(lai)看，截至去年末(mo)，王鹏的管理规模(mo)约为90亿元。同一时间，宏利基金权益类产品（股票型和混合型）的总规模(mo)合计也才(cai)不足(zu)190亿元，王鹏规模(mo)占比将近(jin)五成。

（来(lai)源：iFinD）

其次，王鹏管理规模(mo)占比较高的背后，有非常不错的业绩支撑。

在(zai)主动权益基金2024年业绩榜单TOP30中(zhong)，王鹏管理的基金上榜次数高居(ju)所有基金经理的亚军，且年度收益皆在(zai)40%以(yi)上，即使没上榜的转(zhuan)型机遇股票年度收益也在(zai)35%以(yi)上。

（来(lai)源：中(zhong)国基金报(bao)）

王鹏的投资风(feng)格以(yi)成长股为主，擅长挖掘具有长期增(zeng)长潜(qian)力的公司，尤其在(zai)科技、消费等领域(yu)表现突出。

然而，就是这样一位“扛把子”的基金经理，却(que)毅然决然舍弃宏利基金了。

宏利基金给出的王鹏离任原(yuan)因是“工作安排”，而从相关报(bao)道来(lai)看，早在(zai)王鹏离任之前，就有“奔私”传闻(wen)。

不管是王鹏寻求新的职业挑战，还是因公司内(nei)部治理结构、激(ji)励机制或工作安排导致的变化，对宏利基金来(lai)说，目前的最大难题是，想要(yao)找到王鹏的称(cheng)职替代(dai)者似乎没那么容易。

宏利转(zhuan)型机遇股票是王鹏卸任之前管理规模(mo)最大的产品，A类、C类合计规模(mo)超42亿元，也占了其管理规模(mo)的近(jin)五成。王鹏任职期间，其A类产品净值总体收益率(lu)高达(da)211%。

对于该只(zhi)基金的继任者，宏利基金选中(zhong)的是孟杰。在(zai)此之前，孟杰虽然也管理着12只(zhi)基金，但总体管理规模(mo)只(zhi)有17亿元，规模(mo)最大的基金也不足(zu)8亿元。更有8只(zhi)基金不足(zu)2亿元，是为迷你基金。接任后，孟杰一跃成为公司管理规模(mo)最大的权益类基金经理。

（来(lai)源：天天基金网）

从现有情况(kuang)来(lai)看，宏利基金或许确实是将孟杰作为“台柱子”培养(yang)的。毕竟，除了继任规模(mo)最大的基金，公司2024年发行的全部基金都有他的参与。

（来(lai)源：同花顺iFinD）

只(zhi)不过(guo)，接任宏利转(zhuan)型机遇股票后，因差强人意的业绩表现，投资者对孟杰的质疑声一片，甚至不乏要(yao)求换人声音。

基金吧投资者评论

（来(lai)源：天天基金网）

虽然自1月27日、2月5日的大幅下跌后，随(sui)着A股市场的普(pu)遍回暖，上述有所修复，但截至2月19日，孟杰任职期间，收益仍旧亏(kui)损近(jin)8%。

（来(lai)源：天天基金网）

至于孟杰为何(he)亏(kui)损？有市场观点认为，或许王鹏离任导致部分投资者卖(mai)出，或许孟杰也正在(zai)调仓。从以(yi)往情况(kuang)看，孟杰与王鹏的持仓有较大差异——除电子信息外，王鹏还青(qing)睐通信行业，而孟杰则注(zhu)重电力设备(bei)、、基础化工等行业。

孟杰重仓股情况(kuang)（截至2024年底）

（来(lai)源：同花顺iFinD）

宏利转(zhuan)型机遇股票A重仓情况(kuang)（截至2024年底）

（来(lai)源：同花顺iFinD）

虽然短时间内(nei)的涨跌可能与持仓调整或其它意外因素有关，但从之前的业绩表现看，孟杰要(yao)想担当(dang)起(qi)得(de)公司权益类产品的大任，还需刻苦磨(mo)炼(lian)自己的本事。

从年内(nei)收益排名来(lai)看，孟杰表现并不突出，离王鹏之前的业绩表现也差得(de)远。

（来(lai)源：天天基金网）

另外，除孟杰外，接任王鹏其它产品的基金经理李坤元、魏成、孙硕、张岩、庄腾飞，仅有一人截至2月20日的接任产品收益转(zhuan)正，业绩表现不容乐观。

有业内(nei)人士对《天下财道》表示，基金公司要(yao)加强投研团队的整体建设，培养(yang)更多具有独立投资能力的基金经理。通过(guo)建立完善的人才(cai)梯队和激(ji)励机制，确保在(zai)明星基金经理离职时，能够有合适的继任者迅速接任，维持基金的稳定运作。

高层震荡不已

宏利基金其实是基金行业的“老兵”，但经过(guo)20多年的发展(zhan)，宏利基金的管理规模(mo)仍未突破千亿元大关。截至去年末(mo)，各类产品总管理规模(mo)仍旧不足(zu)800亿元，而与宏利基金同年成立的招商基金、万家基金、国投瑞银基金管理规模(mo)已分别近(jin)8500亿元、5000亿元、3000亿元。

（来(lai)源：同花顺iFinD）

拉长时间线(xian)来(lai)看，宏利基金管理规模(mo)增(zeng)长缓慢的重要(yao)原(yuan)因，与公司股权、高层频繁变动密切相关。

据同花顺iFinD不完全统计数据显示，宏利基金投资人变更两次，法定代(dai)表人变更三次，更别说董事、经理、监事等，变更次数就更多了。

（来(lai)源：同花顺iFinD）

股权频繁变动带来(lai)的影响是深远的，长期发展(zhan)战略(lue)规划无法持续，内(nei)部管理团队不稳定影响经验的积累(lei)和传承，自然无法形(xing)成长久竞争力，规模(mo)也就无法持续扩大。

投资人和管理层频繁变动的多方位影响

（来(lai)源：豆包）

2022年11月，宏利投资管理（新加坡）私人有限公司成为宏利基金的新股东，持股51%，宏利金融成为宏利基金100%控股股东，公司变成外资独资公募。

拿权益团队来(lai)说，股权变更之前的公告，宏利基金权益投资决策委员会成员为傅(fu)国庆、刘欣、王鹏、张勋、吴华、庄腾飞6人，而今年2月的公告则显示，除庄腾飞外，其余5人都已经离开，该委员会最新成员为汪兰英、李坤元、孟杰、庄腾飞、张晓龙等5人。

（来(lai)源：泰达(da)宏利公告）

（来(lai)源：宏利基金公告）

权益投资决策委员会成员大换血，管理规模(mo)萎靡不振(zhen)似乎也在(zai)情理之中(zhong)。

迷你基金扎堆

宏利权益类产品其实有过(guo)“高光时刻”，2015年是一个很(hen)重要(yao)的时间点。

截至当(dang)年二季度末(mo)，权益类管理规模(mo)合计达(da)到约540亿元，而三季度末(mo)已缩水至约220亿元，缩水了近(jin)六成。

（来(lai)源：同花顺iFinD）

这其中(zhong)一个很(hen)重要(yao)的事件就是，曾经带领公司创下突出业绩的总经理刘青(qing)山，以(yi)及包含知名基金经理在(zai)内(nei)的7名基金经理2015年集中(zhong)离任。

（来(lai)源：相关报(bao)道）

（来(lai)源：同花顺iFinD）

此后，宏利基金权益类产品逐渐(jian)式微，固收规模(mo)占比逐步扩大。

2015年二季度末(mo)时，宏利基金权益类产品的规模(mo)占比曾将近(jin)九成，而截至2024年末(mo)占比已不足(zu)四分之一。

（来(lai)源：同花顺iFinD）

如今的宏利基金，权益类产品共有65只(zhi)，但管理规模(mo)超2亿元的仅有22只(zhi)，占比仅超三成，还有21只(zhi)规模(mo)不足(zu)5000万元，面临清盘(pan)风(feng)险。

（来(lai)源：同花顺iFinD）

转(zhuan)悠了好几年，好不容易冒出一个王鹏这样的“顶梁柱”，结果又飞走了。说宏利基金权益类产品处(chu)于“风(feng)雨飘摇”之中(zhong)，一点也不为过(guo)。

另外，从整个公募市场来(lai)看，自行业推行改革以(yi)来(lai)，大部分权益类基金管理费用(yong)率(lu)已降至1.2%及以(yi)下，而宏利基金仍有部分产品达(da)到1.5%，甚至1.8%。这和管理层倡(chang)导的方向(xiang)，显然并不相符。

（来(lai)源：同花顺iFinD）

过(guo)去的已经随(sui)风(feng)而去，亡(wang)羊补牢方可追赶(gan)未来(lai)。

几个月前，宏利基金再(zai)次迎来(lai)新的“领导者”，加拿大籍(ji)的丁闻(wen)聪(cong)成为总经理、法定代(dai)表人。

据悉(xi)，丁闻(wen)聪(cong)拥有全球化背景、熟悉(xi)宏利集团、拥有深厚的养(yang)老金融经验，曾是宏利投资管理中(zhong)国区董事总经理，全程主导参与了宏利基金合资转(zhuan)向(xiang)外商独资股权收购，未来(lai)或将发力中(zhong)国区的“养(yang)老金融”等相关业务。