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消费电子行业(ye)有望迎来估值重塑。
华为“第六界(jie)”曝光
2月23日,媒体从阿维塔科技方面获悉(xi),华为已派了一支近300人(ren)的(de)团队入驻阿维塔科技位于重庆的(de)总部,并拥有一层办公楼办公使用。双方正在就第二(er)代产品的(de)产品定义、用户洞察、营销策略等开启联合共(gong)创(chuang)。
此外(wai),公开资料显示(shi),阿维塔科技已完成了“塔界(jie)”的(de)商标注册,可能成为继上汽之后的(de)“第六界(jie)”。
2月21日,上汽集团发布消息,与华为终端签署深度合作协议。至此,鸿蒙智(zhi)行第五“界(jie)”——尚界(jie)官宣落地,尚界(jie)所有车型(xing)将进入鸿蒙智(zhi)行渠道销售(shou)。有报(bao)道显示(shi),华为已经有工程团队入驻上汽安研路研发中心,负责开发智(zhi)驾和座舱。
目前(qian),华为与合作车企已经推出了问界(jie)、智(zhi)界(jie)、享(xiang)界(jie)和尊界(jie)四大品牌,组建(jian)鸿蒙智(zhi)行天团。其中,问界(jie)由华为与赛力斯合作;智(zhi)界(jie)由华为与奇瑞汽车合作;享(xiang)界(jie)由华为与北京汽车合作;尊界(jie)则由华为与江淮汽车合作。
资料显示(shi),截至2025年第7周(2月16日),鸿蒙智(zhi)行开年至今全(quan)系车型(xing)销量达43813辆,位居新(xin)势力品牌累计销量TOP1。鸿蒙智(zhi)行2025年的(de)销量目标为100万辆,目标增长率高达125%。
今年以来,二(er)级市场智(zhi)能汽车、智(zhi)能驾驶板块热度高涨,华为汽车概念指(zhi)数持续拉升,美格智(zhi)能、兆威机电、隆盛科技、双林股份(fen)、长盈精密等多股大涨超50%。
民生证券表示(shi),端到(dao)端技术的(de)加速应用开启了智(zhi)驾平权时代,小鹏和华为系车企在智(zhi)驾技术迭代和推广方面表现(xian)突出,预计2025年智(zhi)驾技术的(de)进步将降低硬件门槛,推动平价智(zhi)能化在主流市场中的(de)应用。
小米新(xin)机本周发布
近日,消费电子近期(qi)新(xin)品发布消息不断(duan)。
2月23日下午,小米集团合伙人(ren)兼总裁、手机部总裁、小米品牌总经理卢伟冰发文称,小米手机未来5年高端化的(de)目标之一,就是(shi)要在6000元+价格段实现(xian)规模化的(de)突破。“Ultra是(shi)6K+突破的(de)关键产品,而小米15Ultra会(hui)是(shi)越级式的(de)一代产品”。同时,他在微博中还表示(shi)“下周见”,届时作为“代表小米最(zui)高水准”的(de)新(xin)品手机小米15Ultra将正式发布。
此外(wai),小米旗下首(shou)款AI眼镜或于近期(qi)发布。据报(bao)道,在AI眼镜方面,小米已获得(de)多项眼镜相关专利。
新(xin)一代价格更“亲(qin)民”的(de)苹果手机正式来了。当地时间2月19日,苹果发布iPhone 16E,搭(da)载A18芯片、Apple Intelligence以及公司设(she)计的(de)首(shou)款蜂窝调制解调器Apple C1。iPhone16E售(shou)价599美元起,预订产品将于2月28日上市。另(ling)外(wai),苹果也正式官宣,Apple智(zhi)能预计4月支持中文。
中国信通院、全(quan)球市场调研机构(gou)Omdia等最(zui)新(xin)发布的(de)多项数据显示(shi),随着(zhe)政策、技术红利持续释放,消费电子市场需(xu)求持续复苏,产业(ye)链景(jing)气度不断(duan)回升。
“政策实+技术新(xin)”驱动消费电子回暖
受“两新(xin)”政策刺激及大厂新(xin)品不断(duan)催化,消费电子行业(ye)受到(dao)市场关注。开源证券表示(shi),以DeepSeek为代表的(de)大模型(xing)推动生成式AI在手机、PC、人(ren)形机器人(ren)等端侧设(she)备加速落地,叠加手机硬件创(chuang)新(xin)与升级,消费电子行业(ye)有望迎来估值重塑。
赛迪研究院电子信息研究所电子制造业(ye)研究室主任马蓓蓓认为,2024年下半年以来,AI终端落地进程提速,各主要手机、计算机品牌发布新(xin)品均搭(da)载AI大模型(xing)技术,AI眼镜也成为市场关注热点。未来,AI技术还有望在人(ren)形机器人(ren)、智(zhi)能家居等领域形成更多应用落地。特别是(shi)人(ren)工智(zhi)能终端加快升级,有望进一步释放上下游企业(ye)市场机遇。
随着(zhe)大模型(xing)的(de)渗透(tou)和技术的(de)突飞猛进,产业(ye)跨(kua)界(jie)融合趋势明显,如汽车与消费电子的(de)结合,将催生出更多新(xin)型(xing)产品形态(tai)。中国银河证券电子行业(ye)首(shou)席分析师(shi)高峰表示(shi),看好AI推动消费电子“换(huan)机”及相关终端硬件发展。
机构(gou)资金盯上16股
业(ye)绩来看,消费电子复苏明显。据证券时报(bao)·数据宝统计,以披露2024年年报(bao)(含快报(bao)、业(ye)绩预告(gao)上限)的(de)消费电子概念股中业(ye)绩翻倍(含扭亏)的(de)公司有52家。
其中长盈精密、双象(xiang)股份(fen)业(ye)绩预增最(zui)高超8倍。长盈精密预计2024年归母净(jing)利润(run)为7亿(yi)元至8.2亿(yi)元,同比增长高达716.78%至856.79%,业(ye)绩增长主要得(de)益于消费类电子及新(xin)能源市场持续复苏向好。
中微半导、英诺激光、士兰微等24股业(ye)绩扭亏。中微半导在工业(ye)控制(无刷电机控制)和汽车电子等领域的(de)产品线持续丰(feng)富(fu),营收增长速度较快,业(ye)绩大幅扭亏。
据数据宝统计,以最(zui)新(xin)收盘(pan)价来看,市盈率不足(zu)30倍的(de)个(ge)股有33只,其中明泰铝业(ye)最(zui)低,仅9.81倍。
今年以来,低估值个(ge)股平均涨幅6.55%,消费电子龙(long)头立讯精密涨幅10.35%,而中兴通讯、传(chuan)音(yin)控股两只千亿(yi)龙(long)头股涨幅不足(zu)10%。
荣耀概念股爱施德年内跌幅16.04%,公司是(shi)荣耀品牌的(de)线上、线下零售(shou)服务商,也是(shi)荣耀品牌在泰国、越南等国家及地区的(de)授权服务商。
本月以来,机构(gou)资金对低估值消费电子股青睐有加,16股净(jing)买入超亿(yi)元,其中净(jing)买入中兴通讯达367.89亿(yi)元,立讯精密、大族激光、传(chuan)音(yin)控股也均获超10亿(yi)元的(de)净(jing)买入。
华鑫证券表示(shi),中兴通讯公司作为国内领先(xian)的(de)通信信息方案解决商,积极拓(tuo)展手机和算力业(ye)务,有望受益于AI高速发展的(de)趋势,首(shou)次覆盖,给予“买入”投资评级。
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责编:林丽峰
校对:李凌锋
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