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A股:“AI芯片第一股”寒武纪涨388%拔得头筹
2024年A股收官,纵观全年,A股大起大落、暴涨暴跌,最终得益(yi)于9月底的政策转向,吹响了(le)提振市场信心的号角(jiao),主要(yao)指数(shu)也(ye)均摆脱了(le)此前两年的颓势(shi)。
其中上证(zheng)指数(shu)最终收报3351.76点,全年上涨12.67%;深证(zheng)成指、创业板指全年分别上涨9.34%和13.23%。
随着收官,十大牛股也(ye)新鲜出炉,剔除今年上市新股、次(ci)新股,选取总市值在300亿以上的个(ge)股涨幅排名显示,“牛股之王”由寒武纪(688256.SH)当选,全年股价涨幅近388%,股价达到658元/股,总市值近2800亿。
整体看,十大牛股涨幅均超过250%,登(deng)顶个(ge)股所属行业和炒作题材分布相对集中,算力(寒武纪、罗博特科、神宇股份)和互金(jin)(汇(hui)金(jin)科技、艾融(rong)软(ruan)件、赢时胜)方向各上榜3股,低空经(jing)济两支(万丰奥威、宗申动力)。
具体来看前三(san)名情况(kuang):
第一名:寒武纪
寒武纪作为“中国版英伟达”,这一年的股价走势(shi)备受(shou)瞩目。这背后,一方面是市场对人工智能芯片行业的前景愈发看好;另一方面,公司自身的技术研发不断取得突破,新产品陆续推出,市场竞争力持(chi)续提升,也(ye)给了(le)投资者充足的信心
回顾年内走势(shi),股价在2月5日,股价见底于 95.85 元,随后开启震荡走高模式;到了(le) 9 月 27日,股价开始加速上扬,势(shi)头愈发迅(xun)猛。
值得一提是,寒武纪以658元的股价,已成为位列全A股第二(er)的高价股,仅次(ci)于贵州茅台。
第二(er)名:汇(hui)金(jin)科技
从汇(hui)金(jin)科技自身优势(shi)来看,在金(jin)融(rong)科技领域,汇(hui)金(jin)科技堪(kan)称 “全能选手”。在金(jin)融(rong)科技领域表现出色,尤(you)其在信创领域积极响应国家战(zhan)略,其软(ruan)硬件产品已在多家银行上线(xian),推动金(jin)融(rong)国产化。
公司在国产软(ruan)件领域利用AI、物联(lian)网技术开发系统解决(jue)方案,如人脸识别、语音识别等,支持(chi)银行业务数(shu)字化转型。在人工智能领域,AI算法提升金(jin)融(rong)服务精准度,智能安防专利增强(qiang)效率,与(yu)百(bai)度合作拓展(zhan)技术应用。
第三(san)名:正丹股份
正丹股份是一家特种精细化工领域的高科技企业,目前公司在我国甚至全球(qiu)TMA市场都占据了(le)领先的市场地位。作为TMA全球(qiu)龙头之一,今年以来,TMA市场价格(ge)大涨,而主要(yao)原因(yin)被认为是全球(qiu)主要(yao)生产商(shang)之一的英力士(shi)宣(xuan)布停产,导致市场供应紧张,从而推动价格(ge)上涨。
此外(wai),年内多只ST个(ge)股走势(shi)不佳,十大熊股依次(ci)为:*ST博信、*ST大药(yao)、*ST龙津、*ST农尚、ST旭蓝、ST元成、普利制药(yao)、*ST卓朗、深科达、天宜上佳。
对于A股2025年,大多数(shu)机构认为,在政策持(chi)续发力的背景下(xia),A股资金(jin)面和基本面将迎来积极变化,反弹行情有望延续,申万宏源(yuan)判断第二(er)波行情最晚(wan)或许将于2025年下(xia)半(ban)年正式开启,板块方面机构普遍看好大消(xiao)费和科技股。银河证(zheng)券分析师杨超认为,在更加积极有为的宏观政策基调下(xia),超常规(gui)逆周期(qi)政策加速落地,有望提振A股市场信心。
港股:“Z世代”的精神投资,黑马泡泡玛特暴涨超340%
2024年,港股市场一举扭转了(le)连续四年的下(xia)跌走势(shi),整体表现出色。其中,恒生指数(shu)年内累计上涨显著,成功回升至2万点以上的水平,最终年内上涨+17.67%;恒生科技指数(shu)全年涨18.7%,国企指数(shu)涨26.37%。
个(ge)股方面,港股市场年内涨幅前十(百(bai)亿市值以上)的个(ge)股依次(ci)为:一脉阳光、泡泡玛特、老铺黄金(jin)、同源(yuan)康医(yi)药(yao)-B、鸿腾精密(mi)、金(jin)山云、万国黄金(jin)、汇(hui)量科技、力量发展(zhan)、狮腾控股。
具体来看前三(san)名情况(kuang):
第一名:一脉阳光
作为港股“第三(san)方医(yi)学影像第一股”,一脉阳光年内可谓是涨势(shi)喜人。公司成立于响应国家医(yi)疗新基建战(zhan)略的背景下(xia),以其在基层医(yi)疗建设中的设备更新、影像解决(jue)方案及云服务能力而闻名。以其在影像中心建设、运营(ying)管理、能力评估、信息化等方面的专业能力在医(yi)疗影像服务市场中占据重要(yao)位置。一脉阳光不仅在国内市场取得了(le)成功,还(hai)积极拓展(zhan)与(yu)知名医(yi)疗器械企业的合作。
第二(er)名:泡泡玛特
泡泡玛特,作为中国盲盒文化的代表,股价年内以超过346%的增长,成为港股市场的黑马。截至6月数(shu)据显示,该公司在国内有3900万注册会员客户,重复购买率为43.9%。花旗集团(Citigroup)甚至对其未来出海之路相当乐观,预计随着泡泡玛特将业务不断扩展(zhan)到北美和欧洲,其全球(qiu)收入将在明年占到总销(xiao)售额的一半(ban)。
第三(san)名:老铺黄金(jin)
老铺黄金(jin),以其独特的古老黄金(jin)工艺在奢侈品市场中占据一席之地,自2010年成立以来,公司股价相较于发行价已累计上涨四倍。摩根士(shi)丹利更是首次(ci)给予“增持(chi)”评级,并列为行业首选。公司凭(ping)借其在产品创新和市场领先地位的持(chi)续投入,老铺黄金(jin)预计在2024至2026年间销(xiao)售及纯利年均复合增长分别达55%及65%,展(zhan)现出强(qiang)劲的增长潜力。
对于港股2025年,机构分析认为,国内政策有望在2025年持(chi)续发力,港股盈利将继续小幅改善(shan)。特朗普关税的可能到来为国内经(jing)济前景增加一定的不确定性。
然而,国内政策工具仍然充足,能有效防范化解风险(xian)。此外(wai),随着海外(wai)央(yang)行在2025年持(chi)续降(jiang)息,海内外(wai)利差压力缩小,进一步扩展(zhan)国内政策空间,相关支持(chi)性政策有望持(chi)续推出,能有效对冲(chong)外(wai)部压力。综合来看,港股盈利端将在2025年继续小幅改善(shan)。
美股:App Lovin踏上“英伟达式狂飙之路”,年内飙涨超7倍
2024年,美股市场依旧保持(chi)着强(qiang)劲的上升动能,再迎“丰收之年”。
在AI产业链热潮、比特币飙涨、美联(lian)储降(jiang)息等诸多因(yin)素的催化下(xia),许多美国公司演绎了(le)一幕幕波澜壮阔的大戏,一众(zhong)牛股可谓是涨势(shi)如虹,再次(ci)惊艳全球(qiu),超乎市场预期(qi)。
最终,2024年道琼斯指报42544.22点,年内涨12.88%;纳斯达克综合指数(shu)报19310.79点,年内涨28.64%;标准普尔500指数(shu)报5881.63点,年内涨23.31%。
个(ge)股方面,按照市值>200亿美元、年内升幅排名前十的个(ge)股(剔除ADR),他们依次(ci)是:Applovin、Reddit、MicroStrategy、Palantir、SMNEY、FMNEY、Carvana、Astera Labs、Vistra Energy、Robinhood。
可以发现,在一众(zhong)上涨中,涨幅最佳的股票竟不是大型科技公司,独领风骚(sao)者更是小众(zhong)。
AI大年,若范围(wei)锁定在科技股来看,2024年涨势(shi)最好的5大科技股排名如下(xia):
第一名:App loving
全年上涨超712.62%成为年度"股王",期(qi)间一度翻了(le)10倍,市值突破1300亿美元,成为道指、标普500和纳斯达克100三(san)大指数(shu)成分股中的“最牛股”。公司是一家为应用开发者提供用于应用发现和变现的软(ruan)件公司,该公司在游戏和电子商(shang)务等高增长市场拥有相当大的机会,投资者目前看好AppLovin的AI广告技术平台,AppLovin不仅是2024年表现最好的美股之一,其在2023年的表现同样不俗。
第二(er)名:Microstrategy
全年上涨超358.54%,年内一度逼近600%的涨幅。MicroStrategy是一家软(ruan)件公司,该公司的核心产品是一套(tao)商(shang)业智能软(ruan)件平台,提供商(shang)业智慧(hui)、移(yi)动软(ruan)件和云端服务。这家公司创立于1989年,是比特币最大的企业型投资者。
数(shu)据显示,截至2024年11月,该公司的资产负债表上持(chi)有402100枚比特币,按市值算约为390亿美元。MicroStrategy软(ruan)件业务的表现并不特别好,但随着比特币价格(ge)今年上涨129%,MicroStrategy股价得以借势(shi)飙升。
第三(san)名:Palantir
全年上涨340.48%,Palantir是一家全球(qiu)知名的大数(shu)据公司,以其深度定制化的数(shu)据整合和分析能力在高端市场中占据一席之地。Palantir的核心产品包括Gotham和Foundry平台,分别服务于政府情报分析和企业数(shu)据管理。公司成立于2003年,以其在反恐和国防情报中的数(shu)据分析能力而闻名,市值超过1800亿美元。Palantir不仅在商(shang)业领域取得了(le)成功,还(hai)积极布局云计算和人工智能领域,尤(you)其在生成式AI技术方面展(zhan)现出其技术前瞻性和市场竞争力。
第四名:Robinhood
全年涨192.46%,Robinhood作为一家代表散户投资者的券商(shang),在2024年的牛市中表现出色,其股票表现强(qiang)劲。然而,推动Robinhood股价暴涨的主要(yao)因(yin)素是比特币的显著上涨。今年以来,比特币价格(ge)飙升了(le)116%,而特朗普的当选更是推动比特币价格(ge)突破了(le)10万美元大关。
投资者普遍预期(qi),在特朗普当选后,加密(mi)货币领域的监管将会放松,比特币甚至有可能成为美国的战(zhan)略储备资产。作为这一趋势(shi)的直接受(shou)益(yi)者,Robinhood在第三(san)季度的加密(mi)货币相关交易量激增了(le)165%,达到6100万笔,占其总营(ying)收的10%。
第五名:英伟达
继去年涨超239%后,英伟达今年势(shi)头不减再涨171.25%,两年涨幅超5倍;作为人工智能浪潮的主要(yao)受(shou)益(yi)者,英伟达的芯片需求持(chi)续旺盛,导致产品供不应求。这种局面不仅带动了(le)公司营(ying)收的强(qiang)劲增长,还(hai)增强(qiang)了(le)英伟达的定价能力,使其毛利率得到提升。
据报道,马斯克为了(le)能够优先获得英伟达的Blackwell芯片,甚至支付了(le)高达10.8亿美元的加急费用。有分析指出,后续如果Blackwell芯片的问(wen)题能够逐步得到解决(jue),英伟达将继续是AI领域投资的重要(yao)选择(ze),并有望保持(chi)良好表现。
对于美股2025年,华尔街策略师对2025年美股走势(shi)的预测(ce)难度加大,尽管如此,多数(shu)预测(ce)认为美股将维持(chi)攀升势(shi)头。MarketWatch调查显示,华尔街机构预期(qi)的到2025年底标普500指数(shu)目标位中值为6600点,意味着该指数(shu)将较目前上涨10%以上。
最乐观的预测(ce)预计标普500指数(shu)明年将收于7000点左右。美股目前的预期(qi)市盈率为22.5倍,远高于世界其他地区的14倍。高盛和美银对过高的估值表示担忧(you),建议投资者买入估值较低的股票。