在投顾(gu)内容生(sheng)产环节，AI能够快速(su)生(sheng)成市场分析报告、投资策略解(jie)读等基(ji)础内容，提(ti)高内容产出效率。“我们跟许多同业交流了(le)解(jie)到，AI生(sheng)成一篇基(ji)础市场分析报告仅(jin)需1分钟，再通(tong)过指令不断让AI改写、润色，差不多十几分钟就能产出一篇可发布的文章。而人工撰写平均需要2.5小时，且AI还能根据市场实时动态及时更新(xin)内容，确保内容的时效性和准确性。投顾(gu)据此(ci)可以把更多时间和精力投入更具价值(zhi)的深度分析和客户沟通(tong)中(zhong)。”华福证券有关负责人告诉证券时报记者。

另外，AI在产品(pin)研究(jiu)和组合风险(xian)控制(zhi)等方面也可以大(da)展身手(shou)。华福证券有关负责人表示，在产品(pin)研究(jiu)环节，AI可以快速(su)筛选海量金融产品(pin)信息，深入分析产品(pin)的历史业绩(ji)、风险(xian)特(te)征等，为投顾(gu)提(ti)供全面的数据支(zhi)持，帮助投顾(gu)更高效地了(le)解(jie)和识别产品(pin)，从而为客户提(ti)供更合适的产品(pin)推荐。在组合风险(xian)控制(zhi)环节，AI能够实时监测投资组合的风险(xian)指标，利用(yong)先进的算法模型快速(su)评估市场变(bian)化对组合的影响，及时发出预警并提(ti)供风险(xian)应(ying)对策略和建议。

不过，平安证券经(jing)纪业务事业部相关负责人还表示，投资组合管理、风险(xian)控制(zhi)等环节涉及高度专业化的知识和复杂(za)决策的过程(cheng)，要求AI对专业领域的知识和流程(cheng)深入理解(jie)，且这两个层面对于模型输出结果的准确性和可靠性有着极高要求，任何错误都可能带来较大(da)影响和损失，因此(ci)在应(ying)用(yong)时需要慎重。

本地化部署纷纷落地

随着国内AI大(da)模型的不断更新(xin)迭代，不少券商也积极主动拥抱时代变(bian)化，并开始享受科技进步带来的红利。

国泰(tai)君安介绍(shao)，自2023年起，该公司逐步探索AI大(da)模型在证券投资顾(gu)问领域的赋能，并与合作伙伴一起建设了(le)千亿参数多模态证券垂类(lei)大(da)模型——君弘灵犀大(da)模型。基(ji)于该大(da)模型，为投资者提(ti)供伴随式、智能化、高质量的投资理财服务。DeepSeek-R1模型推出并开源之(zhi)后，国泰(tai)君安第一时间完成了(le)私有化部署，在投资者教育、信用(yong)业务等领域进行探索性应(ying)用(yong)。

今年春节期间，中(zhong)信建投完成了(le)对DeepSeek的本地化部署，并在投顾(gu)业务场景中(zhong)的智能问答与辅助决策、AI投顾(gu)助手(shou)、策略优化与迭代等方面落地应(ying)用(yong)。通(tong)过DeepSeek的赋能，打造AI投顾(gu)助手(shou)，协(xie)助投资顾(gu)问完成素材收集、热(re)点追踪、初稿整理，提(ti)升专业投顾(gu)的工作效率。

在财富管理业务的增值(zhi)服务中(zhong)，国金证券也广泛应(ying)用(yong)了(le)智能工具，不仅(jin)提(ti)升了(le)服务效率，还为用(yong)户提(ti)供了(le)更加(jia)精准的投资建议和更个性化的用(yong)户体验，比如基(ji)于千人千面建议的账户优化类(lei)工具——影子账户、基(ji)于海量市场数据分析的波段择时类(lei)工具——波段大(da)师等。同时，国金证券还拟将DeepSeek落地于内部场景，辅助投顾(gu)、投研、合规等日常(chang)工作，比如大(da)模型问答知识库建设等，为业务发展赋能。

券商夯实业务护(hu)城河

在AI应(ying)用(yong)全面拓展的背景下，第三方AI平台提(ti)供的投资建议似乎(hu)“更懂(dong)”用(yong)户。这也促使(shi)券商不断思考(kao)——投顾(gu)业务的“护(hu)城河”究(jiu)竟是什(shi)么？

“真正的竞(jing)争力不在算法层面，而在于利用(yong)金融领域的专业性，将冰冷的数据转化为有温度的价值(zhi)创造。护(hu)城河，其一是专业性，其二(er)是应(ying)用(yong)层面的价值(zhi)创造。”平安证券经(jing)纪业务事业部相关负责人表示。

东莞证券阐述了(le)自己对于投顾(gu)业务“核心竞(jing)争力”的理解(jie)。该公司有关负责人认为，核心竞(jing)争力主要体现在专业能力、资源支(zhi)持、数据要素、客户信任、综合服务等方面。一是优秀券商的投顾(gu)团队具备深厚的金融知识和市场经(jing)验，能提(ti)供更全面、更懂(dong)客户的投资策略和资产配置建议；二(er)是券商掌握的内部客户数据远(yuan)胜于第三方平台，券商投顾(gu)与自有AI平台的结合，较第三方平台更具有协(xie)同提(ti)升效应(ying)；三是客户支(zhi)持与信任关系，投顾(gu)与客户之(zhi)间已建立了(le)长期信任关系，除了(le)提(ti)供投资建议，还提(ti)供情(qing)感(gan)支(zhi)持，帮助客户在市场波动中(zhong)保持理性投资；四是券商投顾(gu)通(tong)常(chang)提(ti)供包括投顾(gu)、资产配置、融资融券等在内的综合服务，能够更好地满足客户的投融资需求。

国泰(tai)君安有关负责人指出，伴随着AI技术的迭代升级，券商投顾(gu)业务的核心竞(jing)争力已逐步从“以人为主、信息优势”向“数据主权(quan)+复杂(za)场景服务+AI协(xie)同+开放生(sheng)态”过渡。

具体来看，一是独家数据优势。券商拥有的深度业务数据、用(yong)户行为数据、客户数据等让其更懂(dong)投资者，而AI模型本身就严重依赖真实世界(jie)的可信数据。因此(ci)，作为投资交易核心观点逻辑及数据的输入方，券商具备塑(su)造独家数据的优势。

二(er)是复杂(za)场景服务。券商本身的多元业务具有协(xie)同效应(ying)，投资顾(gu)问可结合多元业务、多元知识为投资者提(ti)供多元业务服务场景，比如为企业客户提(ti)供“股权(quan)质押-税务优化慈善信托-资产配置”的综合方案等。

三是AI协(xie)同服务。券商通(tong)过结合AI大(da)模型能力，可为投顾(gu)业务外接“第二(er)大(da)脑(nao)”，赋能证券投顾(gu)业务的各个场景、各个领域，推动整体生(sheng)产力提(ti)升。

四是开放生(sheng)态。券商可将证券投顾(gu)业务与证券开放生(sheng)态结合，联(lian)合财富管理各部位，以开放理念提(ti)供多方位服务。当然，券商也应(ying)当与第三方AI平台建立更深层次的合作联(lian)系，为客户提(ti)供来自专业机构(gou)的专业服务。