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中国网财经2月14日讯 2月11日盘后,华海药(yao)业(600521.SH)发布了(le)关于调(diao)整向特(te)定对象发行股票募集资金规模的公告,拟定增(zeng)募资金额调(diao)整为(wei)不超过6亿元。
事实上,自2022年8月份(fen)抛出定增(zeng)计划后,华海药(yao)业已三(san)度进行调(diao)整,拟定增(zeng)募资金额从15.6亿元下调(diao)至(zhi)目(mu)前的6亿元,缩水64%。
该公告发布后的第一个交易日,华海药(yao)业持续走低,尾盘收跌1.23%。拉长时间线看,华海药(yao)业股价自2020年8月底触(chu)及(ji)历史高点45.16元/股后持续下跌。截至(zhi)2月14日午盘收报15.68元,总市值为(wei)230亿元。
拟定增(zeng)募资金额缩水超六成
2022年8月,华海药(yao)业首次披露定增(zeng)预(yu)案(an),拟募集资金不超15.6亿元,用于投入制剂数字化智能制造建设项目(mu)、抗病毒等特(te)色原料药(yao)多功能生(sheng)产(chan)平台(包括(kuo)两个子项目(mu))及(ji)补充流动资金。
随后的审核过程中,上交所接连进行两轮问询(xun),要(yao)求华海药(yao)业说明抗病毒等特(te)色原料药(yao)多功能生(sheng)产(chan)平台建设的必要(yao)性,是否具备开展该项目(mu)所需的技术、人员(yuan)、专利储(chu)备,该项目(mu)的实施是否存在(zai)重大不确定性风险等问题。
在(zai)问询(xun)回复(fu)中,尽管华海药(yao)业对有关抗病毒等特(te)色原料药(yao)多功能生(sheng)产(chan)平台的相关问题进行了(le)充分论证,但仍选择主动缩减高风险项目(mu)以降低审批风险。
2023年11月,华海药(yao)业发布公告首次下调(diao)了(le)定增(zeng)额度,取消(xiao)了(le)抗病毒等特(te)色原料药(yao)多功能生(sheng)产(chan)平台下的一个子项目(mu),拟募资额下调(diao)至(zhi)13.49亿元。此(ci)次调(diao)整仅过去一周(zhou)后,华海药(yao)业再度进行修订,将原本计划保留的抗病毒等特(te)色原料药(yao)多功能生(sheng)产(chan)平台的另(ling)一子项目(mu)取消(xiao),拟募资额再度下调(diao)至(zhi)12.1亿元,其中补流资金由4亿元调(diao)整至(zhi)2.8亿元。
2024年4月2日,华海药(yao)业12.1亿元的定增(zeng)方案(an)获证监会(hui)同意注册批复(fu),批文(wen)有效期为(wei)12个月。
而(er)今,据定增(zeng)批文(wen)有效期不足两个月,华海药(yao)业再次调(diao)降募资额。
2月11日盘后,华海药(yao)业发布公告称,公司召开第八届董(dong)事会(hui)第三(san)十三(san)次临时会(hui)议及(ji)第八届监事会(hui)第十九次临时会(hui)议,审议通过了(le)《关于调(diao)整向特(te)定对象发行股票募集资金规模的议案(an)》,同意公司根据当前市场环境的变化及(ji)公司的实际情况,对募集资金规模进行调(diao)整。
伴随着华海药(yao)业募资总额上限调(diao)整,募集资金用途对应(ying)投入金额亦发生(sheng)调(diao)整。其中,制剂数字化只能制造建设项目(mu)的募资额由9.3亿元下调(diao)至(zhi)4.2亿元,用于补充流动资金的金额由2.8亿元下调(diao)至(zhi)1.8亿元。
从不断修改的预(yu)案(an)来看,华海药(yao)业的定增(zeng)过程颇为(wei)曲折。
创新药(yao)管线承压
公开资料显示,华海药(yao)业主要(yao)从事多剂型的仿制药(yao)、生(sheng)物药(yao)、创新药(yao)及(ji)特(te)色原料药(yao)的研发、生(sheng)产(chan)和销售。
需要(yao)注意的是,华海药(yao)业近年频繁转让创新药(yao)项目(mu),虽(sui)加速研发价值变现,但也暴(bao)露其管线推进乏力(li)的问题。
1月9日,华海药(yao)业发布公告表示,公开挂牌转让已经完成临床Ⅱ期的1.1类创新药(yao)盐酸羟哌吡酮片(以下简(jian)称“HHT101项目(mu)”)。
公告披露,HHT101项目(mu)是由华海药(yao)业与中国人民解放军(jun)军(jun)事医学科学院毒物药(yao)物研究所(以下简(jian)称“军(jun)科院”)共(gong)同合作开发的1.1类抗抑郁新药(yao)产(chan)品,目(mu)前已完成Ⅱb期临床试验。根据双方约定,HHT101项目(mu)化合物专利权归军(jun)科院所有,1.1类新药(yao)临床试验批件由华海药(yao)业与军(jun)科院共(gong)同持有,由华海药(yao)业组织(zhi)开展临床试验,现已完成Ⅰ期、Ⅱa期和Ⅱb期临床试验。
截至(zhi)目(mu)前,华海药(yao)业在(zai)HHT101项目(mu)上已合计投入研发费用约6490万元。
对于转让价格,将由华海药(yao)业与军(jun)科院在(zai)评估双方享有权益情况、前期研发投入及(ji)后续研发进展情况的基础上协商确定,另(ling)经双方协商一致,项目(mu)拟定的转让交易底价包括(kuo)首付款和里程碑付款为(wei)1.1亿元加上市后销售额1.5%(连续支(zhi)付10年),其中首付款部分6000万元由华海药(yao)业享有,主要(yao)对应(ying)公司享有的临床试验批件及(ji)已经完成的临床试验的权利权益,后续里程碑付款以及(ji)产(chan)品销售分成的款项由军(jun)科院享有,对应(ying)其享有的临床试验批件相关权益及(ji)专利权。
对于转让的原因,华海药(yao)业表示,此(ci)举旨在(zai)进一步整合公司研发资源(yuan),提升公司研发效率,加快实现研发价值落地。不过,从双方约定的项目(mu)转让费用分配方案(an)不难看出,华海药(yao)业享有的6000万元首付款,与公司累计投入的研发费用相当。
2023年,华海药(yao)业就自主研发的一款凝血酶抑制剂HHT120项目(mu)与丽(li)珠集团达成合作,完成该项目(mu)在(zai)大中华区的权益转让。
此(ci)外,2013年华海药(yao)业成立上海华奥泰生(sheng)物药(yao)业股份(fen)有限公司(以下简(jian)称“华奥泰”)作为(wei)创新药(yao)研发平台。但多年过去,华奥泰尚无一款成功上市药(yao)品,由此(ci)也引(yin)得投资者质(zhi)疑。
据华海药(yao)业在(zai)上证e互(hu)动的最新回应(ying),目(mu)前,华奥泰多款产(chan)品研发管线正在(zai)持续推进中,另(ling)有产(chan)品处于关键(jian)临床试验阶段。
中国网财经记者将持续关注华海药(yao)业未(wei)来定增(zeng)进展及(ji)产(chan)品研发情况。