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好借好还有限公司客服电话
2025-02-25 04:19:08
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周三,港A股震荡上行,半导体股午后集体冲高。

截至收(shou)盘,利扬芯片、韦尔股份、唯捷创芯涨停,卓胜微(wei)大涨超(chao)16%,捷捷微(wei)电、泰凌微(wei)、圣(sheng)邦股份涨超(chao)9%,中芯国际今日涨超(chao)3%,目前总市值8322.87亿元。

港股上海复旦大涨超(chao)11%,英诺赛(sai)科(ke)、华虹半导体涨超(chao)6%,中芯国际、晶门半导体涨超(chao)5%,中电华大科(ke)技、贝克微(wei)涨超(chao)4%。

芯片巨头业绩破纪录

AI全球风暴下,半导体市场强劲复苏(su),千亿市值的芯片巨头业绩表现亮眼。

Q4实现营业收(shou)入159.17亿元,同比增(zeng)长31%全年收(shou)入577.96亿元,首次突破80亿美元大关,同比增(zeng)长27%,创下新的历史纪录。

产能(neng)上,去年中芯国际全年出货总量超(chao)过800万(wan)片,年平均产能(neng)利用率为85.6%。

中芯国际预计,2025 年第一季度收(shou)入环比增(zeng)长 6%至 8%,毛利率介于19%至21%的范围内。

在业绩说明会上,中芯国际联席CEO赵海军(jun)表示,去年增(zeng)长超(chao)过预期,今年一季度淡季不淡。

他指出,2025年AI将继续(xu)高速增(zeng)长,市场各应用领(ling)域需求持(chi)平或温和增(zeng)长。

据SIA半导体行业协会数据显示,2024年全球实现6276亿美元的半导体销售额,这一水(shui)平较2023年增(zeng)长19.1%,也是首度突破六千亿美元大关。

SIA认为,今年全球半导体销售额将再(zai)度取得(de)两(liang)位数百(bai)分比的增(zeng)长。

国产替代进程加(jia)速

值得(de)一提的是,在全球竞相追逐第四(si)代半导体技术背景(jing)下,国内金刚石材(cai)料迎(ying)重大突破。

近日,吉林大学物理学院高压(ya)与超(chao)硬材(cai)料全国重点实验(yan)室、综合极端条件高压(ya)科(ke)学中心(xin)刘冰冰教授(shou)、姚明光教授(shou)团队联合中山大学朱升(sheng)财教授(shou)等取得(de)了重大突破,在Nature Materials上发表最新研究论文。

该团队首次通过高压(ya)人工合成出陨石中的超(chao)级钻石“六方(fang)金刚石”。

眼下,DeepSeek开(kai)源模(mo)型震动全球国产AI芯片生态(tai)加(jia)速裂变。再(zai)加(jia)上随着特朗普上任“三把火(huo)”,扬言考虑(lu)对(dui)芯片征收(shou)关税。

天风证券表示,长期来看,外部地缘(yuan)政(zheng)治影(ying)响带(dai)来的不确定性(xing),有望加(jia)快中国大陆半导体产业链国产替代的步伐(fa)。

银河证券称,看好国产算力需求爆发和半导体制(zhi)造产业链天花板抬升(sheng)。

1)DeepSeek通过工程化创新实现降本增(zeng)效:2025年1月20日,DeepSeek发布了全新的开(kai)源推理大模(mo)型DeepSeek-R1,震动海内外科(ke)技圈。

2)降低制(zhi)程依赖,AI普惠化的里程碑:传统的AI训练多依赖高算力芯片,英伟达的H100曾经一卡难求。DeepSeek通过技术创新成功降低了对(dui)高端GPU的依赖,可以适配国产芯片架构,并为国产芯片提供技术验(yan)证场景(jing)。

3)引爆国产算力,带(dai)动国产供应链:DeepSeek这种“小而美”的模(mo)型的出现,为开(kai)发者、内容创作者乃(nai)至小型初创者提供了更多的选(xuan)择,端侧小模(mo)型或将遍地开(kai)花,进一步带(dai)动了国产算力的需求。

国信证券也认为,通过与DeepSeek等国产大模(mo)型的适配,国内全功能(neng)GPU对(dui)复杂AI任务的支持(chi)能(neng)力将得(de)到验(yan)证和优化,有助于国内AI全产业链发展,继续(xu)推荐(jian)相关半导体公(gong)司中芯国际等。

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