今天，有(you)两家千亿(yi)市值巨头盘中相继涨(zhang)停，值得引起注意。

一是原(yuan)主营业务主要是全球知名的汽车(che)NVH零部件系统集成供应商拓普集团，午后以超7亿(yi)元的封单强势涨(zhang)停，股价(jia)创2022年7月(yue)以来(lai)新高(gao)。

据悉，拓普集团近期(qi)在宁波成立了一家驱动公司，注册(ce)资本达2亿(yi)元。拓普集团在近年来(lai)积极(ji)布局人形机器人的驱动执(zhi)行(xing)器，研(yan)发的机器人旋转(zhuan)执(zhi)行(xing)器和直线执(zhi)行(xing)器已多次向客户送样，去年公司已经(jing)有(you)2条产线正式投产，年产能30万套，如今加码驱动器领域(yu)布局，得到市场的追捧。

二是声学领域(yu)的大(da)龙头歌(ge)尔股份(fen)，盘中一度冲(chong)击涨(zhang)停，截至(zhi)收盘涨(zhang)8.41%，市值重新回(hui)升(sheng)接近千亿(yi)元。

歌(ge)尔股份(fen)作为(wei)在全球都著名的最核心智能声学整体解决方(fang)案提供商，全球市场占有(you)率连续多年位(wei)居榜首，主要负责为(wei)苹果、华为(wei)、小米等知名品牌代工耳机和音响产品。

今天该(gai)公司是自(zi)2023年底以来(lai)首次一度涨(zhang)停封板，代表了很明显的信号——不仅意味着AI应用侧的商业化落地得到了市场验证，也反映出了AI消费电子的需求开始展现出了强大(da)的飙涨(zhang)势能。

而AI应用侧相关概念股的大(da)批(pi)量飙涨(zhang)，也与机器人产业链概念股大(da)爆发的逻辑几乎也是一样的。

因为(wei)正是得益于AI技术的加速(su)升(sheng)级，赋(fu)能了机器人可以更完美操控机械躯体，可以与人进行(xing)更加智能的互动响应，进而得以商业化落地，产业链企(qi)业都可以显著受益。

值得注意的是，市场在近期(qi)还出现了另(ling)一个很重要的信号。

数据显示，开年以来(lai)，公募基(ji)金共参与了300家上市公司的调研(yan)活动，其中，AI应用、机器人、芯片半导体等产业链公司在数量和调研(yan)频次上均位(wei)居前列。其中一些公司更是被扎堆调研(yan)并引起市场的高(gao)度关注，而出现超级大(da)涨(zhang)。

比如开年以来(lai)已组织(zhi)3次机构调研(yan)，吸引了平安(an)基(ji)金、海富(fu)通基(ji)金、中邮基(ji)金等多家公募参与调研(yan)的长盛轴承，该(gai)公司1月(yue)20日股价(jia)20%涨(zhang)停，今天盘中再度飙涨(zhang)超16%，年内累计涨(zhang)幅(fu)已高(gao)达80%。

该(gai)公司主要是在汽车(che)领域(yu)提供包括座椅、四门两盖、减震器、转(zhuan)向系统、空调压缩机等零部件业务。近期(qi)之所以大(da)涨(zhang)，或是与机器人相关业务有(you)关，据公司在调研(yan)中透露，目前正与机器人产业链相关方(fang)开展合作研(yan)发，研(yan)究方(fang)向主要是应用于关节处的自(zi)润滑(hua)轴承及部分直线执(zhi)行(xing)器中的丝杠产品。

年内也获得多家机构参与调研(yan)的震裕科技、凯尔达等几家公司在今天盘中也大(da)涨(zhang)了15%左右，同样也是与机器人产业有(you)关。

震裕科技在其近期(qi)的调研(yan)中透露，其已建成一条行(xing)星滚柱(zhu)丝杆半自(zi)动产线并投入批(pi)量生产，第二条半自(zi)动量产线预(yu)计2025年一季度投入使用。

凯尔达在调研(yan)中透露，公司拥有(you)自(zi)主研(yan)发的工业机器人运动控制、驱动等核心技术，相关技术与人形机器人产业涉及的部分关键(jian)配套技术有(you)较强的关联性；公司可以为(wei)镜识科技机器人关节等核心零部件及整机组装等产业化配套。

与之类似情况的公司，在A股还有(you)很多，它(ta)们无一例外在近期(qi)都出现了远超市场整体的强劲上涨(zhang)。

之所以有(you)这(zhe)么(me)多公募基(ji)金都集中在这(zhe)些在消费者市场都不甚了解的产业链环节进行(xing)调研(yan)，据机构认为(wei)，机器人行(xing)业有(you)非常(chang)好的β，远期(qi)市场空间(jian)巨大(da)，行(xing)业发展增速(su)很快。这(zhe)些此前处于传(chuan)统制造业而估(gu)值较低水平的公司，随着人形机器人产业链开始爆发，其中一些进行(xing)了智能化转(zhuan)型的传(chuan)统制造业公司有(you)望迎来(lai)第二增长曲线。

02资金持续大(da)规模入场增持

现在，机构不仅高(gao)度关注和看好机器人产业，而且还是真金白金的大(da)规模资金入场增持。

最近5日，与机器人产业链相关的AI、通信、芯片半导体等板块均持续迎来(lai)大(da)规模主力资金净流入，规模在数十、上百(bai)亿(yi)不等。

同时，Wind数据显示，机器人主题(ti)ETF年内资金净流入额超10亿(yi)元。

资金之所以如此强烈看好机器人方(fang)向，得益于机器人行(xing)业在近期(qi)不断迎来(lai)密(mi)集的重磅利(li)好刺激（特斯拉Optimus机器人画大(da)饼、华为(wei)高(gao)调入局、大(da)量科技公司开始推出落地产品，等等），给足了市场炒作题(ti)材。

其中关键(jian)的一点在于，机器人产业链条长远，涉及面广泛，行(xing)业市场空间(jian)及极(ji)其巨大(da)且成长具有(you)很高(gao)确定性，能吸纳海量的资本入场。

单单是中游产业链的环节，不少都是未来(lai)三年数百(bai)亿(yi)的体量，至(zhi)于下游应用市场，更是千亿(yi)规模起步。据报道，中国机器人行(xing)业市场规模2027年有(you)望接近6000亿(yi)元，2021-2027年复(fu)合增长达28.7%。

在需求侧，这(zhe)两年已有(you)不少机器人产品走(zou)上了商用量产之路，比如最近乐聚机器人人形机器人产线在苏(su)州启动，预(yu)计年产200台机器人；智元机器人宣布开启通用机器人商用量产，年度计划累计量产926台。包括零部件供应商也开始扩产，新剑传(chuan)动预(yu)计在青山(shan)湖总部基(ji)地年产100万台人形机器人行(xing)星滚柱(zhu)丝杠零部件，等等。

而截至(zhi)1月(yue)21日，同花顺行(xing)情软件显示A股与机器人有(you)关的概念股已多达723只，每天都由(you)大(da)量相关企(qi)业发布新不同的利(li)好刺激点，而只要其中有(you)少量概念股得到资金的追捧，就能很容(rong)易形成赚钱效应，吸引更多投资者关注，进而带动板块上涨(zhang)。

但另(ling)一方(fang)面，机器人产业本身是AI、材料硬件等各种先进技术高(gao)度集成的产物，再加上可选(xuan)标的范围太(tai)多，一定程(cheng)度上反而给投资者带来(lai)不少的决策困惑。所以反而不如直接投资机器人产业相关的ETF更加便(bian)利(li)。

事实上，自(zi)去年“924”以来(lai)，多数机器人主题(ti)ETF的涨(zhang)幅(fu)都在40%以上，表现仅次于芯片半导体行(xing)业主题(ti)的，足可见投资收益的可观。

机器人ETF易方(fang)达(159530)今日涨(zhang)幅(fu)2.51%，近11日涨(zhang)超13%。

机器人ETF易方(fang)达聚焦人工智能硬件终端的投资机遇，其跟踪国证机器人指数，权重股包括汇川技术、科大(da)讯飞、石头科技、机器人、双环传(chuan)动、华工科技、全志科技、中控技术、大(da)华股份(fen)、麦格米特等行(xing)业龙头公司。

机器人ETF易方(fang)达(159530)近1年来(lai)净值增长达24.35%，显著跑(pao)赢被动指数型基(ji)金。资金也在净流入，其最新份(fen)额1.9亿(yi)份(fen)，较2024年10月(yue)初暴增251.8%。

03尾声

可以肯定，随着下游各种类型AI应用商业化落地，及大(da)量机器人项目的爆发式落地，2025年成为(wei)人形机器人产业大(da)爆发元年将(jiang)是一件非常(chang)确定事情。

而对(dui)于投资来(lai)说，目前正是机器人产业投资最佳的布局时期(qi)，短期(qi)震荡难(nan)以避免，但长期(qi)来(lai)看，这(zhe)里面具有(you)高(gao)确定性的投资机会还有(you)很多的。如果看好机器人未来(lai)的市场前景(jing)，不妨多关注机器人ETF易方(fang)达(159530)，等待后续合适的投资机会。