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2月21日,最高(gao)人民检察院与中国(guo)证监会联(lian)合召开“依法从(cong)严打击证券违法犯罪 促进资本市场健(jian)康稳定发展”新闻发布会。中国(guo)证监会行政处罚委员会办公室主任何艳春在发布会上表示,从(cong)近年行政处罚案例看(kan),上市公司财务造假系统性(xing)、隐(yin)蔽性(xing)、复杂性(xing)特征越发突出。
何艳春指出,一是“假账做(zuo)全套”,对资产、收(shou)入、成本、利润、现金流等会计科目系统性(xing)同步造假,财务数据(ju)形(xing)成勾(gou)稽(ji),甚至有的对生产、采购、销售、物流、库存(cun)等经营环节(jie)全链条整体掩(yan)饰,识别难度(du)持续加大。
二是利用隐(yin)秘关联(lian)方、“壳公司”、第三方构建无(wu)经济(ji)实质的交易,以合法形(xing)式掩(yan)盖非法目的,隐(yin)蔽性(xing)不(bu)断增强。
三是大股东、实控人“驱动型”造假频发,有近15%的财务造假同时伴生资金占用、违规担保等问题,公司治理(li)和内(nei)控体系约(yue)束不(bu)足(zu)。
四是为满足(zu)融资条件、维持上市地位(wei)或者避免大股东股权质押“爆仓”实施的财务造假有所抬头,二级市场向一级市场的风险外溢时有发生。
“针对上述情况,证监会持续对财务造假案件实施全链条打击惩处。”何艳春指出,一是在处罚力度(du)方面,2024年对61起财务造假案件作出行政处罚,同比增长(chang)17%;案均处罚金额1577万元,同比增长(chang)12%;对7起案件按照法定高(gao)限处以罚款,同比增长(chang)75%;对69名“董监高(gao)”人员实施市场禁入,同比增长(chang)9.5%。
何艳春进一步指出,二是在责任追究方面,有35起案件在处罚上市公司及其责任人员的同时,还追究大股东、实控人等“首恶”组织指使(shi)责任,同比增长(chang)近60%;对39家中介(jie)机构作出行政处罚,对5家中介(jie)机构暂停业务,不(bu)断压实保荐人、会计师(shi)事务所等机构的“看(kan)门人”责任。
“三是在监管协同方面,牵头建立第三方配合造假线索通报处理(li)机制,将金融机构、上下游客户、第三方企业等配合造假的线索移交相关主管部门或属地政府。”何艳春称。
何艳春表示,下一步,证监会将坚持惩防并举、标本兼治,通过非现场监管、现场检查、舆情监测(ce)、投诉举报处理(li)等多(duo)渠道识别造假线索,特别是完善(shan)线索举报奖励(li)制度(du),切实发挥内(nei)部“吹哨人”的作用,紧盯财务洗澡(zao)、业绩变(bian)脸、异常换所等可疑迹象,提升违法违规发现能力,优(you)化调查流程,提高(gao)处罚效率,持续巩固(gu)并不(bu)断强化“严”的氛(fen)围。同时,将推动进一步加强民事赔偿和刑事打击,强化立体追责。
值(zhi)得一提的是,何艳春强调,需要说(shuo)明的是,上市公司是我国(guo)企业的优(you)秀代表,实施财务造假的只是其中极少数。随着监管执法的不(bu)断强化,以前积累的问题正在加快(kuai)暴露(lu)、出清,并且资本市场面临的形(xing)势仍然复杂多(duo)变(bian),外部输入性(xing)风险加大,与内(nei)部风险因素交织叠加,个别上市公司及其大股东、实控人因经营困难、退市保壳等,仍可能铤而走险,实施财务造假。
“减存(cun)量、遏增量需要有一个过程,预计未来(lai)一段时期内(nei)仍有一定数量的财务造假案件,但这(zhe)并不(bu)影响我国(guo)资本市场高(gao)质量发展的大局,我们坚信,上市公司总体质量和投资价值(zhi)将不(bu)断提高(gao)。”何艳春表示。