机构(gou)监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管这“五大监管”是做好新时代金(jin)融监管工作的新要求，也(ye)是金(jin)融监管部门新的使命。业内人士(shi)表示，“五大监管”是一个三纵(zong)两横的矩阵体系，是多维立体的监管架构(gou)，既相互独立又彼此关(guan)联，是一个有机整体。以持续监管为例，这要求监管须(xu)覆盖金(jin)融机构(gou)全周期、金(jin)融风险全过程、金(jin)融业务全链条。

为进一步(bu)加强金(jin)融监管法治建设，金(jin)融监管部门加快补齐短(duan)板。去年5月，金(jin)融监管部门研究(jiu)部署(shu)《防范化解金(jin)融风险问责规定（试行）》贯彻落(luo)实举措。会议提出，要全面落(luo)实强监管严监管要求，真正做到“长牙带刺”、有棱有角。要着力加强金(jin)融法治建设，加快补齐监管制度短(duan)板。

中国人民大学中国普(pu)惠金(jin)融研究(jiu)院首(shou)席经济学家莫(mo)秀根表示，金(jin)融监管部门通过完善金(jin)融法规和政策，推动(dong)并强化“五大监管”体系，明确金(jin)融市场的运行规则和底线，为现(xian)代金(jin)融监管指明了方向。在防范金(jin)融风险的过程中，这些举措涵(han)盖金(jin)融机构(gou)的准入、经营、退(tui)出等各个环节，能为金(jin)融机构(gou)和投(tou)资者提供明确的方向和预期，减少市场波动(dong)和不确定性，从而有效防范金(jin)融风险。

聚(ju)焦重点领域(yu)化险

防范化解金(jin)融风险是金(jin)融工作的永恒(heng)主题。金(jin)融监管总局日前召开2025年监管工作会议提出，加快推进中小金(jin)融机构(gou)改革化险。有效防范化解重点领域(yu)金(jin)融风险。加快推进城(cheng)市房地产融资协调(diao)机制扩围增效，支持构(gou)建房地产发展(zhan)新模式。积极配(pei)合防范化解地方政府债务风险。严密防范和打(da)击非法金(jin)融活动(dong)。这为2025年金(jin)融风险防范工作指明了方向。

中国银行研究(jiu)院中国金(jin)融团队主管李佩珈表示，2024年，我国金(jin)融监管部门按照中央要求，持续做好重点领域(yu)防风险、强监管、促发展(zhan)工作，重点领域(yu)风险明显收敛，金(jin)融机构(gou)稳(wen)健性持续提高，商业银行不良率运行在较低(di)水平，金(jin)融风险防范与化解工作取得(de)明显成效。

李佩珈表示，一是中小银行改革化险驶入“快车道”，高风险机构(gou)数量明显下降。央行发布的金(jin)融机构(gou)评级结果显示，2021年至2023年，高风险金(jin)融机构(gou)呈逐年下降趋(qu)势(shi)。二是房地产业不良资产风险得(de)到控制。2024年以来，我国持续加大房地产领域(yu)支持力度，城(cheng)市房地产融资协调(diao)机制等一系列增量政策的落(luo)地更是为楼市稳(wen)信心、稳(wen)预期创造了良好条件，部分城(cheng)市二手房市场已经开始企稳(wen)，房企信贷融资环境改善，市场活跃度明显提升。三是地方政府隐性债务明显减少，举债成本大幅下降，地方隐性债务风险得(de)到极大缓解。

尽管当(dang)前一些重点领域(yu)金(jin)融风险得(de)到有效控制，但仍需加力补齐短(duan)板，为金(jin)融业有序运行保驾护(hu)航(hang)。专(zhuan)家表示，房地产企业、中小金(jin)融机构(gou)、地方政府债务等领域(yu)的风险出清还需要时间，防控金(jin)融风险的任务依旧艰巨(ju)。

业内人士(shi)表示，当(dang)前，金(jin)融风险与房地产风险、地方债务风险相互交织、密切联系，必须(xu)适应房地产市场供求关(guan)系发生(sheng)重大变(bian)化的新形势(shi)，推动(dong)积极稳(wen)妥化解房地产风险，为加快构(gou)建房地产发展(zhan)新模式提供有效金(jin)融支持。配(pei)合建立与高质量发展(zhan)相适应的政府债务管理机制，统筹抓好化债和发展(zhan)。因此，金(jin)融监管的重点除继续做好风险防范与化解工作外，还应更加注重以发展(zhan)的方式、改革的办法推动(dong)金(jin)融高质量发展(zhan)，为金(jin)融支持实体经济发展(zhan)创造良好的监管环境。

增强风险抵补能力

增强和应对金(jin)融风险的抵补能力，必须(xu)有抵御风险的“家底”，这是化解风险的保障(zhang)。当(dang)前，我国金(jin)融业应对风险的底气如何？

最新数据显示，我国商业银行风险抵补能力整体充足。2024年三季度末，商业银行贷款损失准备(bei)余额为7.1万亿元，较上季度末增加830亿元；拨备(bei)覆盖率为209.48%，较上季度末上升0.16个百分点。

中国银行研究(jiu)院研究(jiu)员叶银丹表示，这彰显了我国银行业运行稳(wen)健、抵御风险能力足够强大，也(ye)为我国应对金(jin)融风险提供足够的底气。金(jin)融机构(gou)在面临(lin)市场不确定性、信用风险、利率波动(dong)等外部冲击时，其自身的资本充足率和风险抵补能力不足，容易(yi)在市场动(dong)荡时暴露问题。一旦金(jin)融机构(gou)的风控体系不健全，或(huo)是资本储备(bei)不足，可能引发连锁反应，影响(xiang)实体经济的正常发展(zhan)。

为此，叶银丹表示，金(jin)融机构(gou)应提升资本充足率，增强风险防控能力。在风险管理方面，金(jin)融机构(gou)需要通过建立完善的内部审计、风险评估和预警机制，及时发现(xian)并应对潜在的风险，确保其能够有效应对经济波动(dong)和市场不确定性。此外，金(jin)融机构(gou)应强化服务实体经济，注重提高自身的风险抵补能力。

近年来，银行对于小微企业、新兴产业等实体经济的支持，已成为防范金(jin)融风险、促进经济可持续增长的重要战略。在浙江台州市，银行积极下沉金(jin)融服务，引导辖内支行助力小微企业发展(zhan)。路桥农商银行螺(luo)洋支行等中小银行深入走访(fang)并了解小微企业的经营状况(kuang)和融资需求，加大信贷资金(jin)供给，打(da)通普(pu)惠金(jin)融惠企利民的堵点和痛(tong)点。专(zhuan)家表示，金(jin)融只有充分融入实体经济，才能盘活整个经济循环系统，促进新质生(sheng)产力发展(zhan)进步(bu)。

莫(mo)秀根表示，实体经济中的中小微企业作为市场经济的毛细血(xue)管，是创新的主要源泉和就(jiu)业的重要载体。然而，它们往往面临(lin)着融资难等问题，一旦遭(zao)遇经济波动(dong)或(huo)市场冲击，便可能陷(xian)入困境。因此，及时有效的金(jin)融服务对于化解这些风险、增强实体经济的抗压(ya)能力至关(guan)重要。通过提供精(jing)准的金(jin)融支持，可以帮助企业渡过难关(guan)，从而保障(zhang)整个经济体系的稳(wen)定运行。

专(zhuan)家表示，在持续加强金(jin)融风险化解的同时，监管部门还应重视(shi)引导金(jin)融业高质量发展(zhan)，全力推动(dong)经济运行向上向好。李佩珈表示，要引导金(jin)融机构(gou)深入做好金(jin)融“五篇大文章(zhang)”；支持全方位扩内需，助力实施(shi)消费提振行动(dong)；引导保险、理财资金(jin)支持资本市场平稳(wen)健康发展(zhan)；积极服务发展(zhan)新质生(sheng)产力，完善投(tou)早、投(tou)小、投(tou)长期、投(tou)硬科技的支持政策；推动(dong)支持小微企业融资协调(diao)工作机制落(luo)地落(luo)细落(luo)实，有效满足企业融资需求等。银行业要准确把握(wo)监管要求，发挥金(jin)融服务实体经济主力军作用，在推动(dong)稳(wen)经济、惠民生(sheng)、促转型等方面作出更大努力、取得(de)更大成果。（经济日报记者 王宝(bao)会）