在头部机构业绩收缩的背景下，腰部消费金融机构则在分奋力追赶。杭银消金、南(nan)银法巴消金、中原消金、海尔消金、宁银消金等(deng)腰部机构上半年业绩都有所增长，呈现“赶超”的态势。

其中，2024年上半年，南(nan)银法巴消金实现总资产461.10亿元，同比增长103.44%；营(ying)业收入20.49亿元，同比增长102.67%；净利润0.72亿元，同比增长54.38%。宁银消金上半年营(ying)收15.37亿元，同比增长111.7%；净利润1.98亿元，同比增长211.61%。

“部分腰部机构业绩逆(ni)势而上，一(yi)方面是(shi)由于其经营(ying)策略得当，年内在股东协同、机构合(he)作等(deng)方面有所进步；另一(yi)方面也(ye)是(shi)因为其规(gui)模基数相对较小，在业绩增长、策略转向等(deng)方面相较头部机构更具优势。”苏筱芮对记者表示。

而尾部消费金融机构发展依旧承压(ya)。数据来看，2024年上半年净利润1亿以下的机构就有9家(jia)，包括：阳光消金、北银消金、尚诚消金、锦程消金、小米消金等(deng)。

但(dan)行(xing)业的分化仍明显存在。中国(guo)网财经记者注意到，对比来看，招联消金17.24亿元的净利润是(shi)晋商消金0.32亿净利润的53.8倍；是(shi)小米消金0.4亿净利润的43.1倍。

知(zhi)名评级机构惠誉博华预计，2024年，消费金融公司的全年行(xing)业规(gui)模将在1.3万亿元至1.4万亿元之(zhi)间，增速将维(wei)持在15%左右水平，并有一(yi)定概率在之(zhi)后1-2年内进入个位数增长阶(jie)段。未(wei)来消费金融公司业务竞(jing)争压(ya)力将加(jia)速上升。

2024年，消费金融行(xing)业并无“新玩家(jia)”涌入，但(dan) “老玩家(jia)”捷信消金的股权重(zhong)组取得了实质性进展。

根据天津银行(xing)公告，重(zhong)组后原股东Home Credit N.V.持股比例将减(jian)至2%，而京东集团旗下两家(jia)公司分别(bie)持股50%和15%，剩余股东包括中国(guo)对外经济贸易(yi)信托、天津经济技术开发区国(guo)有资产经营(ying)有限公司和天津银行(xing)。

加(jia)速不良资产处置

17家(jia)消金公司挂牌超430亿不良资产

进入2024年，部分消费金融机构纷纷采取挂牌转让的方式，加(jia)速剥离不良资产。据初步统计，截至2024年12月10日，已有包括中银消金、捷信消金、中邮消金等(deng)在内的17家(jia)消费金融机构，在银登中心累计挂牌转让了164期个人不良贷款转让项目，涉及未(wei)偿本(ben)息总额超过430亿元，规(gui)模已超去年两倍有余。

在这一(yi)波转让潮中，中银消金和招联消金，无论是(shi)转让的资产包数量还是(shi)未(wei)偿金额，均远超其他同行(xing)。具体来看，中银消金年内已挂牌83期个贷资产包，未(wei)偿本(ben)息总额高达约124.39亿元，其中16期资产包还经历了重(zhong)新挂牌。

与此同时，转让资产的折扣情(qing)况也(ye)成为市场关注的焦(jiao)点。部分挂牌转让的不良资产价格低至1折以下，甚至有个别(bie)资产包的折扣率低至0.2折以下。例如，北银消金2024年第14期个贷资产包的折扣率就仅(jin)为0.66%，即0.066折。

除了银登中心外，还有消费金融公司通过其他渠道转让不良资产，且规(gui)模同样不小。例如，捷信消金就曾通过非银登中心渠道“甩卖”了一(yi)个规(gui)模高达260亿元的个贷资产包，最终由瑞京资产以19.6亿元的价格接手。

苏筱芮表示，2024年消费金融机构不良资产转让明显加(jia)速，一(yi)方面由于监(jian)管部门近年来不断强化对不良资产处置的关注，另一(yi)方面也(ye)是(shi)机构立足(zu)于贷后管理现状，期望通过不良资产处置来及时化解潜(qian)在风(feng)险。对于消费金融机构而言，不良贷款转让能够助(zhu)力机构减(jian)轻历史包袱，将精力放在更重(zhong)要的拓客(ke)、风(feng)控等(deng)业务上。

由零壹智库(ku)出版的《中国(guo)消费金融公司洞察报告(2023)》指(zhi)出，“消费金融公司“长尾+下沉”的客(ke)群定位本(ben)身决定了其信用风(feng)险要高于银行(xing)，但(dan)近年来其贷款不良率有所抬升，考虑到坏账(zhang)率指(zhi)标本(ben)身存在滞后性，消费金融不良率压(ya)力短(duan)期内仍将持续。”

【2024年度机构访(fang)谈(tan)】(节选)

1、从(cong)机构角度来看，对过去一(yi)年的市场环(huan)境、行(xing)业环(huan)境有怎样的感(gan)知(zhi)？

蚂(ma)蚁消金：2024年国(guo)家(jia)金融监(jian)督管理总局修订发布《消费金融公司管理办法》和《消费金融公司监(jian)管评级办法》,这两个指(zhi)导性文件对于促进消费金融行(xing)业高质量发展具有重(zhong)要价值，尤其是(shi)在资本(ben)管理、风(feng)险管理、消费者权益保护等(deng)方面提出了更高要求。

海尔消金：过去一(yi)年行(xing)业充(chong)满机遇和挑战。从(cong)政策来看，《消费金融公司管理办法》《消费金融公司监(jian)管评级办法》的出台都对消费金融公司治理、风(feng)险管理、合(he)作机构管理以及消费者权益保护提出了更高的要求，有助(zhu)于各家(jia)消费金融公司形成差异化优势，为行(xing)业高质量发展指(zhi)明了方向。

平安消金：2024年整体机遇与挑战并存，一(yi)方面宏观政策调节，在一(yi)揽子增量政策背景下，推动经济企稳回升。基于此，截止三季(ji)度消金行(xing)业规(gui)模有11%增幅，且行(xing)业整体风(feng)险表现也(ye)有所好转。而另一(yi)方面，获客(ke)成本(ben)上升和互联网平台竞(jing)争使(shi)行(xing)业分化加(jia)剧。

2、过去一(yi)年，贵机构在战略和业务发展上有哪些(xie)转型和突破？

蚂(ma)蚁消金：2024年，蚂(ma)蚁消费金融公司的重(zhong)心落在风(feng)控、消费者权益保护(消保)及场景消费三大板块。风(feng)控方面，公司利用智能实时交互式风(feng)控系(xi)统，提升了用户与花呗产品的信用互动，支持20余种证书(shu)自证提额，丰富了消费金融产品线，满足(zu)消费者健康(kang)需求。消保方面，7月在监(jian)管指(zhi)导下，公司成立了“成渝金融消费者权益保护中心(重(zhong)庆)蚂(ma)蚁消金调解工作站”，已调解超1373起案件，有力保障消费者权益。场景消费上，公司参与全国(guo)14省以旧换新活(huo)动，线上线下全覆盖，尤其在“双十一(yi)”期间，淘宝、天猫60%以旧换新商品支持花呗分期免(mian)息，降低了换新门槛，促进了消费市场的活(huo)跃。

中邮消金：中邮消金紧跟(gen)政策与市场趋势，增强竞(jing)争力：一(yi)是(shi)服(fu)务实体经济，聚焦(jiao)科技、绿色(se)、普惠、养老、数字金融领域(yu)，将产品融入多元消费场景；二是(shi)优化获客(ke)策略，提升自营(ying)能力，加(jia)大科技创新，挖掘客(ke)户价值；三是(shi)强化风(feng)险防控，通过科技手段优化资产与客(ke)群结构，迭代风(feng)控模型，实现风(feng)险稳步下降。

平安消金：科技领先、严格风(feng)控、回归普惠。平安消金凭借科技金融及数字金融工具，实现了业务全面线上化，打造7×24小时不间断的金融服(fu)务，覆盖全国(guo)近2500个县级行(xing)政区，服(fu)务超1000万用户，普惠三线及以下城市用户占比近80%。科技风(feng)控方面，公司实地勘察核实关键信息，构建精准风(feng)险画像，协同模式提升风(feng)险识(shi)别(bie)精准度，不良率优于同业。金融科技方面，引入“RPA+X”自动化技术，实施(shi)“RPA数字员工”开展合(he)同单证检视，深度融合(he)OCR技术及AI技术，确保客(ke)户信息真实性，扩展应用场景至营(ying)销获客(ke)、风(feng)控审批、数字运营(ying)等(deng)，提升服(fu)务效率与质量。