今(jin)天，有两家千亿市值巨头盘中(zhong)相继涨停，值得引起(qi)注意。

一是原(yuan)主营业(ye)务主要(yao)是全(quan)球(qiu)知名的汽车NVH零部件系统集成供应商拓普集团，午(wu)后(hou)以超7亿元的封单强势涨停，股价创2022年(nian)7月以来新高。

据悉(xi)，拓普集团近(jin)期在宁波(bo)成立了一家驱动公司，注册资本(ben)达2亿元。拓普集团在近(jin)年(nian)来积极(ji)布局人形机器人的驱动执行器，研发的机器人旋转执行器和直线执行器已多次向客户送样，去年(nian)公司已经有2条(tiao)产线正式投产，年(nian)产能30万(wan)套，如今(jin)加码(ma)驱动器领域布局，得到市场(chang)的追捧。

二是声(sheng)学领域的大(da)龙头歌尔股份(fen)，盘中(zhong)一度冲击涨停，截(jie)至收盘涨8.41%，市值重新回升接近(jin)千亿元。

歌尔股份(fen)作为在全(quan)球(qiu)都著名的最核心智(zhi)能声(sheng)学整体(ti)解决方(fang)案提供商，全(quan)球(qiu)市场(chang)占有率(lu)连续多年(nian)位居榜首，主要(yao)负责为苹果、华为、小(xiao)米等知名品牌代工耳机和音响产品。

今(jin)天该公司是自2023年(nian)底以来首次一度涨停封板，代表了很明显的信(xin)号——不仅意味着AI应用侧的商业(ye)化落(luo)地得到了市场(chang)验证，也反映(ying)出了AI消(xiao)费电子的需求开始展现(xian)出了强大(da)的飙涨势能。

而AI应用侧相关概念股的大(da)批量飙涨，也与(yu)机器人产业(ye)链概念股大(da)爆发的逻辑几乎也是一样的。

因为正是得益于AI技术(shu)的加速升级，赋能了机器人可以更完美(mei)操控机械躯体(ti)，可以与(yu)人进行更加智(zhi)能的互动响应，进而得以商业(ye)化落(luo)地，产业(ye)链企业(ye)都可以显著受益。

值得注意的是，市场(chang)在近(jin)期还出现(xian)了另一个很重要(yao)的信(xin)号。

数据显示，开年(nian)以来，公募基金共参与(yu)了300家上市公司的调研活动，其中(zhong)，AI应用、机器人、芯片半导体(ti)等产业(ye)链公司在数量和调研频次上均位居前列。其中(zhong)一些(xie)公司更是被扎堆调研并引起(qi)市场(chang)的高度关注，而出现(xian)超级大(da)涨。

比如开年(nian)以来已组(zu)织(zhi)3次机构调研，吸引了平安基金、海富通基金、中(zhong)邮基金等多家公募参与(yu)调研的长盛轴承，该公司1月20日股价20%涨停，今(jin)天盘中(zhong)再度飙涨超16%，年(nian)内累计涨幅已高达80%。

该公司主要(yao)是在汽车领域提供包括座椅、四门两盖、减震器、转向系统、空调压(ya)缩机等零部件业(ye)务。近(jin)期之(zhi)所以大(da)涨，或是与(yu)机器人相关业(ye)务有关，据公司在调研中(zhong)透露，目前正与(yu)机器人产业(ye)链相关方(fang)开展合(he)作研发，研究方(fang)向主要(yao)是应用于关节处的自润滑轴承及部分(fen)直线执行器中(zhong)的丝杠产品。

年(nian)内也获得多家机构参与(yu)调研的震裕科(ke)技、凯尔达等几家公司在今(jin)天盘中(zhong)也大(da)涨了15%左右，同样也是与(yu)机器人产业(ye)有关。

震裕科(ke)技在其近(jin)期的调研中(zhong)透露，其已建成一条(tiao)行星滚柱丝杆半自动产线并投入批量生产，第二条(tiao)半自动量产线预计2025年(nian)一季度投入使用。

凯尔达在调研中(zhong)透露，公司拥(yong)有自主研发的工业(ye)机器人运动控制、驱动等核心技术(shu)，相关技术(shu)与(yu)人形机器人产业(ye)涉及的部分(fen)关键(jian)配套技术(shu)有较强的关联性；公司可以为镜识科(ke)技机器人关节等核心零部件及整机组(zu)装(zhuang)等产业(ye)化配套。

与(yu)之(zhi)类似情况的公司，在A股还有很多，它们无一例外在近(jin)期都出现(xian)了远超市场(chang)整体(ti)的强劲上涨。

之(zhi)所以有这么多公募基金都集中(zhong)在这些(xie)在消(xiao)费者市场(chang)都不甚了解的产业(ye)链环节进行调研，据机构认(ren)为，机器人行业(ye)有非常好的β，远期市场(chang)空间巨大(da)，行业(ye)发展增速很快。这些(xie)此前处于传统制造业(ye)而估值较低(di)水平的公司，随着人形机器人产业(ye)链开始爆发，其中(zhong)一些(xie)进行了智(zhi)能化转型的传统制造业(ye)公司有望(wang)迎来第二增长曲线。

02资金持续大(da)规模入场(chang)增持

现(xian)在，机构不仅高度关注和看好机器人产业(ye)，而且(qie)还是真金白(bai)金的大(da)规模资金入场(chang)增持。

最近(jin)5日，与(yu)机器人产业(ye)链相关的AI、通信(xin)、芯片半导体(ti)等板块均持续迎来大(da)规模主力资金净流入，规模在数十、上百亿不等。

同时，Wind数据显示，机器人主题ETF年(nian)内资金净流入额超10亿元。

资金之(zhi)所以如此强烈看好机器人方(fang)向，得益于机器人行业(ye)在近(jin)期不断迎来密集的重磅(pang)利好刺激(ji)（特(te)斯拉Optimus机器人画大(da)饼(bing)、华为高调入局、大(da)量科(ke)技公司开始推出落(luo)地产品，等等），给(gei)足了市场(chang)炒作题材。

其中(zhong)关键(jian)的一点(dian)在于，机器人产业(ye)链条(tiao)长远，涉及面(mian)广(guang)泛(fan)，行业(ye)市场(chang)空间及极(ji)其巨大(da)且(qie)成长具有很高确定性，能吸纳(na)海量的资本(ben)入场(chang)。

单单是中(zhong)游(you)产业(ye)链的环节，不少都是未来三年(nian)数百亿的体(ti)量，至于下游(you)应用市场(chang)，更是千亿规模起(qi)步。据报道，中(zhong)国机器人行业(ye)市场(chang)规模2027年(nian)有望(wang)接近(jin)6000亿元，2021-2027年(nian)复合(he)增长达28.7%。

在需求侧，这两年(nian)已有不少机器人产品走上了商用量产之(zhi)路，比如最近(jin)乐聚机器人人形机器人产线在苏州启动，预计年(nian)产200台机器人；智(zhi)元机器人宣布开启通用机器人商用量产，年(nian)度计划累计量产926台。包括零部件供应商也开始扩产，新剑传动预计在青山湖总部基地年(nian)产100万(wan)台人形机器人行星滚柱丝杠零部件，等等。

而截(jie)至1月21日，同花(hua)顺行情软件显示A股与(yu)机器人有关的概念股已多达723只，每天都由(you)大(da)量相关企业(ye)发布新不同的利好刺激(ji)点(dian)，而只要(yao)其中(zhong)有少量概念股得到资金的追捧，就能很容易形成赚钱效应，吸引更多投资者关注，进而带动板块上涨。

但另一方(fang)面(mian)，机器人产业(ye)本(ben)身是AI、材料硬(ying)件等各种先进技术(shu)高度集成的产物，再加上可选标的范围太多，一定程度上反而给(gei)投资者带来不少的决策困(kun)惑。所以反而不如直接投资机器人产业(ye)相关的ETF更加便利。

事实上，自去年(nian)“924”以来，多数机器人主题ETF的涨幅都在40%以上，表现(xian)仅次于芯片半导体(ti)行业(ye)主题的，足可见投资收益的可观。

机器人ETF易方(fang)达(159530)今(jin)日涨幅2.51%，近(jin)11日涨超13%。

机器人ETF易方(fang)达聚焦(jiao)人工智(zhi)能硬(ying)件终端的投资机遇，其跟踪国证机器人指数，权重股包括汇川技术(shu)、科(ke)大(da)讯飞、石头科(ke)技、机器人、双环传动、华工科(ke)技、全(quan)志科(ke)技、中(zhong)控技术(shu)、大(da)华股份(fen)、麦格米特(te)等行业(ye)龙头公司。

机器人ETF易方(fang)达(159530)近(jin)1年(nian)来净值增长达24.35%，显著跑赢被动指数型基金。资金也在净流入，其最新份(fen)额1.9亿份(fen)，较2024年(nian)10月初暴增251.8%。

03尾声(sheng)

可以肯定，随着下游(you)各种类型AI应用商业(ye)化落(luo)地，及大(da)量机器人项目的爆发式落(luo)地，2025年(nian)成为人形机器人产业(ye)大(da)爆发元年(nian)将是一件非常确定事情。

而对(dui)于投资来说，目前正是机器人产业(ye)投资最佳(jia)的布局时期，短期震荡难以避免，但长期来看，这里面(mian)具有高确定性的投资机会还有很多的。如果看好机器人未来的市场(chang)前景，不妨多关注机器人ETF易方(fang)达(159530)，等待后(hou)续合(he)适(shi)的投资机会。