在(zai)头部机构业绩收缩(suo)的背景下，腰部消费金融(rong)机构则在(zai)分奋力追赶。杭银消金、南银法巴消金、中原消金、海尔消金、宁银消金等腰部机构上半(ban)年(nian)业绩都有所增长，呈现“赶超(chao)”的态势。

其中，2024年(nian)上半(ban)年(nian)，南银法巴消金实现总资产461.10亿元，同比增长103.44%；营业收入20.49亿元，同比增长102.67%；净利润0.72亿元，同比增长54.38%。宁银消金上半(ban)年(nian)营收15.37亿元，同比增长111.7%；净利润1.98亿元，同比增长211.61%。

“部分腰部机构业绩逆势而上，一方面是由(you)于其经营策略得当，年(nian)内在(zai)股东协同、机构合(he)作(zuo)等方面有所进步；另一方面也是因为其规模基数相对较小，在(zai)业绩增长、策略转向等方面相较头部机构更具优势。”苏筱(xiao)芮对记者表示。

而尾(wei)部消费金融(rong)机构发展依(yi)旧承压。数据来看，2024年(nian)上半(ban)年(nian)净利润1亿以下的机构就有9家，包(bao)括：阳光消金、北银消金、尚诚消金、锦程消金、小米(mi)消金等。

但行业的分化仍明显存在(zai)。中国(guo)网财经记者注意到(dao)，对比来看，招联消金17.24亿元的净利润是晋(jin)商消金0.32亿净利润的53.8倍；是小米(mi)消金0.4亿净利润的43.1倍。

知(zhi)名评级机构惠(hui)誉博华预计，2024年(nian)，消费金融(rong)公司的全年(nian)行业规模将在(zai)1.3万亿元至1.4万亿元之间，增速将维持在(zai)15%左右水平(ping)，并有一定概率在(zai)之后1-2年(nian)内进入个位数增长阶段(duan)。未来消费金融(rong)公司业务竞争压力将加速上升。

2024年(nian)，消费金融(rong)行业并无(wu)“新玩家”涌入，但 “老玩家”捷信消金的股权重组取得了实质性进展。

根据天(tian)津(jin)银行公告(gao)，重组后原股东Home Credit N.V.持股比例将减至2%，而京东集团旗下两家公司分别持股50%和15%，剩余(yu)股东包(bao)括中国(guo)对外经济贸易信托、天(tian)津(jin)经济技术开(kai)发区(qu)国(guo)有资产经营有限公司和天(tian)津(jin)银行。

加速不良资产处置

17家消金公司挂牌超(chao)430亿不良资产

进入2024年(nian)，部分消费金融(rong)机构纷纷采取挂牌转让的方式，加速剥离不良资产。据初步统计，截至2024年(nian)12月10日(ri)，已有包(bao)括中银消金、捷信消金、中邮(you)消金等在(zai)内的17家消费金融(rong)机构，在(zai)银登中心累计挂牌转让了164期个人不良贷款转让项目，涉及未偿本息(xi)总额超(chao)过430亿元，规模已超(chao)去年(nian)两倍有余(yu)。

在(zai)这一波转让潮(chao)中，中银消金和招联消金，无(wu)论是转让的资产包(bao)数量还是未偿金额，均远超(chao)其他同行。具体来看，中银消金年(nian)内已挂牌83期个贷资产包(bao)，未偿本息(xi)总额高达约124.39亿元，其中16期资产包(bao)还经历了重新挂牌。

与此同时，转让资产的折扣情况也成为市场关注的焦点。部分挂牌转让的不良资产价格低至1折以下，甚至有个别资产包(bao)的折扣率低至0.2折以下。例如，北银消金2024年(nian)第14期个贷资产包(bao)的折扣率就仅为0.66%，即(ji)0.066折。

除了银登中心外，还有消费金融(rong)公司通过其他渠道(dao)转让不良资产，且规模同样不小。例如，捷信消金就曾通过非银登中心渠道(dao)“甩(shuai)卖”了一个规模高达260亿元的个贷资产包(bao)，最终由(you)瑞京资产以19.6亿元的价格接手。

苏筱(xiao)芮表示，2024年(nian)消费金融(rong)机构不良资产转让明显加速，一方面由(you)于监管部门(men)近年(nian)来不断强化对不良资产处置的关注，另一方面也是机构立足于贷后管理现状(zhuang)，期望通过不良资产处置来及时化解(jie)潜在(zai)风险。对于消费金融(rong)机构而言，不良贷款转让能够助力机构减轻历史包(bao)袱，将精力放在(zai)更重要的拓客、风控等业务上。

由(you)零壹智库出版的《中国(guo)消费金融(rong)公司洞察报告(gao)(2023)》指出，“消费金融(rong)公司“长尾(wei)+下沉”的客群定位本身决定了其信用(yong)风险要高于银行，但近年(nian)来其贷款不良率有所抬升，考虑到(dao)坏账率指标本身存在(zai)滞后性，消费金融(rong)不良率压力短期内仍将持续(xu)。”

【2024年(nian)度机构访谈】(节选)

1、从(cong)机构角度来看，对过去一年(nian)的市场环境(jing)、行业环境(jing)有怎(zen)样的感知(zhi)？

蚂蚁(yi)消金：2024年(nian)国(guo)家金融(rong)监督管理总局修(xiu)订发布《消费金融(rong)公司管理办法》和《消费金融(rong)公司监管评级办法》,这两个指导性文(wen)件对于促进消费金融(rong)行业高质量发展具有重要价值(zhi)，尤其是在(zai)资本管理、风险管理、消费者权益保(bao)护等方面提出了更高要求。

海尔消金：过去一年(nian)行业充满机遇和挑战。从(cong)政策来看，《消费金融(rong)公司管理办法》《消费金融(rong)公司监管评级办法》的出台都对消费金融(rong)公司治(zhi)理、风险管理、合(he)作(zuo)机构管理以及消费者权益保(bao)护提出了更高的要求，有助于各家消费金融(rong)公司形成差异化优势，为行业高质量发展指明了方向。

平(ping)安消金：2024年(nian)整体机遇与挑战并存，一方面宏(hong)观政策调节，在(zai)一揽子增量政策背景下，推动经济企稳回升。基于此，截止(zhi)三季度消金行业规模有11%增幅，且行业整体风险表现也有所好转。而另一方面，获客成本上升和互联网平(ping)台竞争使行业分化加剧。

2、过去一年(nian)，贵机构在(zai)战略和业务发展上有哪些转型和突破？

蚂蚁(yi)消金：2024年(nian)，蚂蚁(yi)消费金融(rong)公司的重心落在(zai)风控、消费者权益保(bao)护(消保(bao))及场景消费三大板(ban)块。风控方面，公司利用(yong)智能实时交(jiao)互式风控系统，提升了用(yong)户与花呗产品的信用(yong)互动，支持20余(yu)种证书自证提额，丰富了消费金融(rong)产品线，满足消费者健康需求。消保(bao)方面，7月在(zai)监管指导下，公司成立了“成渝金融(rong)消费者权益保(bao)护中心(重庆)蚂蚁(yi)消金调解(jie)工(gong)作(zuo)站”，已调解(jie)超(chao)1373起案件，有力保(bao)障消费者权益。场景消费上，公司参与全国(guo)14省(sheng)以旧换(huan)新活动，线上线下全覆盖，尤其在(zai)“双十一”期间，淘宝、天(tian)猫60%以旧换(huan)新商品支持花呗分期免息(xi)，降低了换(huan)新门(men)槛，促进了消费市场的活跃。

中邮(you)消金：中邮(you)消金紧跟政策与市场趋势，增强竞争力：一是服务实体经济，聚焦科技、绿色、普惠(hui)、养老、数字金融(rong)领域，将产品融(rong)入多元消费场景；二(er)是优化获客策略，提升自营能力，加大科技创新，挖掘客户价值(zhi)；三是强化风险防控，通过科技手段(duan)优化资产与客群结构，迭代风控模型，实现风险稳步下降。

平(ping)安消金：科技领先、严格风控、回归普惠(hui)。平(ping)安消金凭借科技金融(rong)及数字金融(rong)工(gong)具，实现了业务全面线上化，打造7×24小时不间断的金融(rong)服务，覆盖全国(guo)近2500个县级行政区(qu)，服务超(chao)1000万用(yong)户，普惠(hui)三线及以下城市用(yong)户占(zhan)比近80%。科技风控方面，公司实地勘察核实关键信息(xi)，构建精准风险画像，协同模式提升风险识(shi)别精准度，不良率优于同业。金融(rong)科技方面，引入“RPA+X”自动化技术，实施“RPA数字员工(gong)”开(kai)展合(he)同单证检视，深(shen)度融(rong)合(he)OCR技术及AI技术，确保(bao)客户信息(xi)真实性，扩展应用(yong)场景至营销获客、风控审批(pi)、数字运营等，提升服务效(xiao)率与质量。