这笔(bi)养老储蓄，究竟能省下多少税？

如果你年薪14.4-30万(wan)，每年最多节税2400元；随着年薪不断提高，每年可以最多享受5400元税优。具体能省多少，大家可以对照表(biao)悄悄算下。

根据相(xiang)关(guan)制度，每年12月底前参与个人养老金，可享当年个人养老金专(zhuan)属税收优。

2024年临近尾声，个人养老金存缴进入冲刺阶段。12月31日前，可通过符合条件的银行、券商APP等开立个人养老金账户，年底前向个人养老金账户转入资(zi)金即可享当年度税收优惠(hui)。

存入个人养老金账户资(zi)金可以用来购买储蓄存款、理财(cai)产品、商业养老保险、养老FOF产品，本次可投产品目录新增了指数基金和国债，为个人养老金带来了更多选择。

02

标(biao)准化产品看什么？低(di)费率“让利”促双赢

证监(jian)会发布最新的《个人养老金基金名录》，新增85只权益类指数基金，覆盖30家基金公司，产品类型包括ETF联接基金、场外指数基金和增强指数基金，跟踪指数包括沪深(shen)300、中证A500为代表(biao)的跨市(shi)场宽基指数，上证50、科创(chuang)50、创(chuang)业板指为代表(biao)的单市(shi)场宽基指数，以及中证红(hong)利、中证红(hong)利低(di)波为代表(biao)的泛红(hong)利策略指数等。

方(fang)正证券指出，以上指数大多具备大中市(shi)值风格、市(shi)场代表(biao)性强、跟踪产品规模大等特征，首批入选85只指数基金大多成立时间早，持有人结构分散，且产品运(yun)作成绩良好。

值得一提的是，首批“新进”85只指数基金，易方(fang)达(da)11只指数产品新进名录。从数量(liang)上看，为全市(shi)场第一。

具体来看，入围的产品包括易方(fang)达(da)中证A500ETF联接Y(022930)、易方(fang)达(da)沪深(shen)300ETF联接Y(022928)、易方(fang)达(da)中证红(hong)利ETF联接Y(022925)、易方(fang)达(da)创(chuang)业板ETF联接基金Y(022907)、易方(fang)达(da)上证科创(chuang)50联接Y(022895)等。

这11只产品包括9只指数基金、2只指数增强基金，涵(han)盖A股宽基、红(hong)利两种类型，为投资(zi)者开展个人养老金投资(zi)提供了更多元化的选择。加上此(ci)前已纳入的13只养老目标(biao)基金，目前易方(fang)达(da)基金旗下共有24只个人养老金基金。

易方(fang)达(da)基金在养老金管(guan)理领(ling)域其实颇具领(ling)先地位(wei)，而这也并非偶然，自2004年起至今已积累(lei)了超过20年的养老金业务投资(zi)管(guan)理经验。公司不仅拥有养老金业务全牌照资(zi)管(guan)机(ji)构资(zi)格，还构建了完善的养老目标(biao)基金产品线，致力于为不同风险偏好和年龄(ling)的人群提供更多元化的产品选择。

此(ci)外，易方(fang)达(da)在指数产品费率方(fang)面也是率先“让利”促双赢。它是业内最早主动(dong)降费的ETF管(guan)理人。目前旗下A股宽基ETF全部实现低(di)费率，为业内前十管(guan)理人中唯一一家。

易方(fang)达(da)基金旗下实行最低(di)管(guan)理费率的ETF共有49只，位(wei)居市(shi)场之首。本轮入围的11只产品中，有9只联接基金均是综合费率0.2%，全市(shi)场同类最低(di)水(shui)平；另外两只指数增强产品，同样(yang)是低(di)费率标(biao)的。

从国际经验来看，低(di)费率、持仓透(tou)明、高效分散的指数基金已经成为全球养老金配置中的重(zhong)要(yao)工(gong)具。截至2023年底，美国被动(dong)指数基金规模约5.9万(wan)亿(yi)美元，其中来自养老金的规模为2.6万(wan)亿(yi)美元，占比约45%。

03

长钱长投，股市(shi)能否与养老互相(xiang)成就(jiu)？

众所周知(zhi)，美国人养老的方(fang)法是，将(jiang)挣来的钱不断的买入共同基金，美国家庭50%的资(zi)产都是股票。

其实这也不难理解，股市(shi)短期(qi)波动(dong)大，但在长期(qi)复(fu)利效应的作用下，股票在全球范围内普遍表(biao)现优于多数其他(ta)资(zi)产。

《股市(shi)长线法宝(bao)》一书对美国大类资(zi)产的收益率和风险进行了全面统(tong)计，数据显(xian)示，在1802-2021年这一跨越两个世纪(ji)的长期(qi)区间内，美国股票、长期(qi)国债、短期(qi)国债、黄金、美元的名义收益率分别为8.4%、5.0%、4.0%、2.1%、1.4%。

中国主要(yao)大类资(zi)产的收益率表(biao)现呈现出相(xiang)似特征。2005-2023年，万(wan)得全A(考虑分红(hong))年化收益率为9.8%，位(wei)居各类资(zi)产之首；沪深(shen)300指数(考虑分红(hong))的年化收益率达(da)到8.6%；上证综指(考虑分红(hong))的年化收益率为6.1%；以中债国债总指数衡量(liang)的债券年化收益率为4.3%；CRB现货指数代表(biao)的大宗(zong)商品年化收益率为3.0%。港股方(fang)面，1964-2023年恒生指数年化收益率为10.1%。

综合上述(shu)数据看，如果视角拉长至20年以上、甚(shen)至100年的时间维度，全球股市(shi)名义收益率在8-10%左右。

长钱长投，用时间熨平波动(dong)。海外养老金引(yin)领(ling)机(ji)构化，长线资(zi)金稳定入市(shi)与股市(shi)赚钱效应提升相(xiang)互强化。

从全球经验看，长线资(zi)金持续入市(shi)推动(dong)了股市(shi)的慢牛(niu)。以美股为例，过去(qu)50年间(1974-2023)标(biao)普500指数年化收益率8%，正收益年数占比74%。

美国养老金中，有很大的比例投资(zi)以标(biao)普500为代表(biao)的宽基指数。

究其原(yuan)因，首先是捕捉(zhuo)了经济整体的贝塔机(ji)会；其次成份分布与经济的发展相(xiang)适(shi)应，整体上反映了大型经济体GDP产业结构从传统(tong)工(gong)业向信息技术、金融服务等产业的演(yan)变趋势。

以A股宽基指数代表(biao)之一的中证A500指数为例，这次中证A500的编制就(jiu)与标(biao)普500类似，更加强调“行业均衡”理念。中证A500指数覆盖了从科技到金融、从消费品到原(yuan)材料等多个行业，力求更加全面表(biao)征中国经济转型进入高质量(liang)发展阶段的新气象。

作为宽基指数的重(zhong)要(yao)代表(biao)之一的中证A500指数，上市(shi)后便获(huo)得资(zi)金疯(feng)狂涌入，中证A500的产品总规模已突破(po)3200亿(yi)元。

中证A500指数通过在编制方(fang)案中纳入行业均衡的相(xiang)关(guan)要(yao)求，使得其行业权重(zhong)配置与中证全指高度一致，在行业分布上更偏向“新经济”，与我国当前的经济结构更加匹配，更广泛地覆盖了具有成长潜(qian)力的公司。

同时，中证A500的选样(yang)方(fang)法也确保其在每次指数调样(yang)时动(dong)态地调整各行业配置比例，以确保指数配置行业的结构紧密跟踪中国经济结构变化，反映中国市(shi)场整体的贝塔性投资(zi)机(ji)会。

A500ETF易方(fang)达(da)(159361)的联接基金(Y类:022930)跟踪中证A500指数，也是本次纳入的对象。

其他(ta)的产品也各有特色，周五易方(fang)达(da)基金正好有个《Tell Me Y》的直播，挺有创(chuang)意(yi)的名字，嘉宾也挺重(zhong)磅的，相(xiang)关(guan)产品的基金经理会跟大家见面，听他(ta)们讲讲可能更清(qing)晰具体些，感(gan)兴趣的朋友们可以在易方(fang)达(da)微理财(cai)视频(pin)号预约。

最后，贴(tie)张图，大伙可以放大了看。

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