股权六次转让(rang)

汉口银行股权一再降价，依然无人(ren)接手。

2月13日，据上海联合产权交易所消息，中国(guo)电(dian)信（全称“中国(guo)电(dian)信集(ji)团有限公司”）挂牌转让(rang)所持汉口银行2460万(wan)股股份，占总股本的0.51%，转让(rang)底价约6508.71万(wan)元，信息披露期满日期为2025年(nian)2月26日。

（图源：上海联合产权交易所）

标的企业股权结构显示，中国(guo)电(dian)信对汉口银行的持股比例为0.51%，位列第(di)十大股东。据此，若转让(rang)成交，则中国(guo)电(dian)信将完全退出。不过(guo)，这笔(bi)股份的转让(rang)并不顺(shun)利。

（图源：上海联合产权交易所）

据梳理，2024年(nian)至(zhi)今，中国(guo)电(dian)信已六次尝试转让(rang)上述股份，价格也是一降再降，但此前(qian)均(jun)鉴于未征集(ji)到(dao)意向受让(rang)方而终(zhong)结。相较于最初的1.30亿元，目(mu)前(qian)的转让(rang)底价约打了5折。

2024年(nian)5月《防范(fan)化解金融风险问责规定（试行）》发布，要求各中央企业原则上“不得新设、收购、新参股各类金融机构”“对服务主业实(shi)业效果较小、风险外溢性较大的金融机构原则上不予参股和增持”。

“退金令”发布后，多家央企陆(lu)续剥离非主营业务相关的金融资产，聚焦(jiao)主责主业。中国(guo)电(dian)信拟(ni)出清汉口银行股权，或与“退金令”有关。除了银行，中国(guo)电(dian)信挂牌转让(rang)的金融资产还涉及小额贷(dai)款公司等。

值得注意的是，近年(nian)转让(rang)或拍卖汉口银行股份的股东不少。仅(jin)2023年(nian)以(yi)来，就有包括湖北通信服务有限公司、中国(guo)长江(jiang)动力集(ji)团有限公司、国(guo)网(wang)英大国(guo)际控股集(ji)团有限公司、中国(guo)建筑第(di)三工(gong)程局(ju)有限公司、安徽德(de)润融资租赁股份有限公司等公司。

有行业人(ren)士认为，公司股份被多名股东转让(rang)或拍卖，会使股权结构不稳定，可能会导致股权分散或集(ji)中，甚至(zhi)控制权易主。随着股权结构变动，公司原有战略、管理团队等或出现(xian)调整，市场信心也可能有所波动。

多次被监管处罚

内控合规方面，汉口银行存在的问题(ti)不少。1月10日，据国(guo)家金融监管总局(ju)通报，汉口银行重(zhong)庆分行被处以(yi)罚款120万(wan)元，原因是该行存在“印章管理严重(zhong)失控、长期未察觉涉案(an)员工(gong)各类违法(fa)违规行径、违规发放贷(dai)款掩盖信用风险”的违法(fa)违规行为。其(qi)中，“印章管理严重(zhong)失控”在国(guo)家金融监管总局(ju)所开具的罚单中较为罕见。

（图源：国(guo)家金融监管总局(ju)）

据梳理，近年(nian)来汉口银行及其(qi)分支行曾多次被罚。其(qi)中，2023年(nian)9月，汉口银行及旗下水果湖支行双双领罚，主要违法(fa)违规事实(shi)包括“员工(gong)行为排查未按规定覆盖全员；未按规定报送案(an)件（风险）信息”等。

当时(shi)有媒体指出，该处罚或与多年(nian)前(qian)1.5亿元骗贷(dai)案(an)有关。据裁判文书网(wang)，涉案(an)相关方分别被控骗取贷(dai)款、票据承兑罪(zui)以(yi)及违法(fa)发放贷(dai)款等，最终(zhong)造成汉口银行实(shi)际损(sun)失1.3亿余元。

上述罚单同样涉及案(an)件，与此次处罚所指的“长期未察觉涉案(an)员工(gong)各类违法(fa)违规行径”是否有关联？还是另有其(qi)它案(an)件发生？就相关情况，记者致电(dian)汉口银行并发去采访提纲，截(jie)至(zhi)发稿尚未收到(dao)回复。

值得注意的是，汉口银行不止一次因掩盖信用风险的类似(si)行为被监管点名。2024年(nian)4月，因“通过(guo)内部账户违规操作延缓风险暴露；通过(guo)以(yi)贷(dai)还贷(dai)、以(yi)贷(dai)收息、利息挂账缓收等方式掩盖信贷(dai)资产质量；以(yi)‘换壳’的方式承接债(zhai)务，掩盖不良贷(dai)款”等十几(ji)项(xiang)违规，汉口银行被处以(yi)罚款485万(wan)元。

（图源：国(guo)家金融监管总局(ju)）

记者注意到(dao)，上述罚单还指出汉口银行存在“贷(dai)前(qian)调查不尽职，贷(dai)款形成损(sun)失核销”的问题(ti)。而近年(nian)汉口银行的不良贷(dai)款核销规模呈扩大态势。

据联合资信发布的“2024年(nian)汉口银行股份有限公司小型微型企业贷(dai)款专项(xiang)金融债(zhai)券信用评级报告”，2021年(nian)汉口银行核销不良贷(dai)款6.01亿元，2022年(nian)陡(dou)增至(zhi)24.93亿元，增幅超300%，到(dao)2023年(nian)进(jin)一步增至(zhi)29.91亿元。

不仅(jin)如此，汉口银行2021年(nian)通过(guo)批量转让(rang)不良债(zhai)权51.03亿元；2022—2023年(nian)分别现(xian)金清收不良贷(dai)款规模5.44亿元和3.96亿元；分别以(yi)物抵债(zhai)处置不良贷(dai)款规模5.95亿元和0.96亿元；2023年(nian)通过(guo)重(zhong)组上调不良贷(dai)款4.58亿元。

得益于不良资产处置力度加(jia)大等，近年(nian)汉口银行不良率(lu)有所走(zou)低。2021年(nian)至(zhi)2023年(nian)末，汉口银行不良贷(dai)款分别为71.24亿元、74.86亿元、83.97亿元，不良贷(dai)款率(lu)依次为2.82%、2.61%、2.61%。不过(guo)，同期末，汉口银行逾期贷(dai)款逐年(nian)增加(jia)，分别为68.94亿元、103.41亿元、144.41亿元，两年(nian)间(jian)翻了一倍；逾期贷(dai)款占比依次为2.76%、3.60%、4.48%，或面临不良走(zou)高的风险。

而在不良及逾期贷(dai)款增长的同时(shi)，汉口银行的不良贷(dai)款偏离度却持续攀升。逾期90天以(yi)上贷(dai)款与不良贷(dai)款的比例2021年(nian)为72.92%，2022年(nian)上升至(zhi)94.59%，2023年(nian)突破100%达到(dao)127.32%。

（图源：联合资信）

根据监管要求，逾期90天以(yi)上贷(dai)款应全部计入不良贷(dai)款，偏离度需控制在100%以(yi)内。在业内人(ren)士看来，不良贷(dai)款偏离度超过(guo)100%，通常意味着银行对不良贷(dai)款的认定较为宽(kuan)松(song)。若偏离度过(guo)高，银行实(shi)际面临的信用风险可能被低估。

核心资本承压

资料显示：汉口银行成立于1997年(nian)12月，前(qian)身(shen)为在原武汉市62家城市信用合作社(she)和1家城市信用合作社(she)联合社(she)的基础上于1997年(nian)12月组建成立的武汉城市合作银行；1998年(nian)更名为武汉市商业银行；2008年(nian)更名为现(xian)名。

业绩方面，近年(nian)汉口银行营收、净利逐年(nian)增长，但增速(su)趋于放缓。2021年(nian)至(zhi)2023年(nian)，汉口银行分别实(shi)现(xian)营业收入约68.14亿元、84.44亿元、85.67亿元，归属于公司普(pu)通股股东的净利润分别约9.91亿元、12.62亿元、14.12亿元。

净利润增长放缓，汉口银行资本也有所承压。报告期末，汉口银行资本充足率(lu)依次为12.25%、10.98%、11.84%；一级资本充足率(lu)为10.12%、9.22%、9.23%；核心一级资本充足率(lu)为8.39%、7.57%、7.61%，连续两年(nian)接近7.5%的监管下限。

（图源：联合资信）

上海金融与发展实(shi)验(yan)室主任(ren)曾刚(gang)曾发文称，“利润转增”是内源性补充银行核心一级资本最主要的方式。相对于外源性渠道，内源性渠道资金成本较低，且由于不需要通过(guo)市场募资，减少了市场风险。然而，内源融资渠道主要受制于银行的盈利能力，利润水平高低直接影响(xiang)着内源融资的可持续性。

最新数据显示：2024年(nian)前(qian)三季度，汉口银行净利润约9.77亿元，相较上年(nian)同期的12.15亿元降幅近20%。同期末，该行核心一级资本充足率(lu)为7.97%，较上年(nian)末有所上升。

此外，从外源性渠道来看，IPO、配股、定向增发及可转债(zhai)等主要用于补充核心一级资本。而汉口银行IPO长跑多年(nian)却迟迟无果。据了解，早在2010年(nian)汉口银行便已签署上市辅导协议，直到(dao)2020年(nian)获原湖北银保监局(ju)批准。

今年(nian)2月9日，海通证券在“汉口银行股份有限公司首次公开发行股票并上市辅导工(gong)作进(jin)展情况报告（第(di)六十期）”中指出，辅导对象(xiang)目(mu)前(qian)仍存在的主要问题(ti)为：2024年(nian)以(yi)来，汉口银行实(shi)施增资扩股以(yi)补充资本，提升资本充足率(lu)；但随着业务不断发展，资本持续消耗，资本充足指标仍面临一定压力。

原标题(ti)：《汉口银行2460万(wan)股股权5折转让(rang) 因掩盖信用风险、印章管理严重(zhong)失控被罚》