在投顾(gu)内容生产环节，AI能够快速生成市场分析报告、投资策略解读等基础内容，提高(gao)内容产出效率(lu)。“我们跟许多同(tong)业交流了解到，AI生成一篇(pian)基础市场分析报告仅(jin)需1分钟(zhong)，再通过指(zhi)令不断让AI改写、润色，差(cha)不多十几分钟(zhong)就能产出一篇(pian)可发布的文章。而人工撰写平(ping)均需要2.5小时，且AI还(hai)能根据市场实时动态及时更新内容，确保内容的时效性和准确性。投顾(gu)据此可以把更多时间和精力投入更具(ju)价值的深度分析和客户沟通中(zhong)。”华(hua)福证(zheng)券有关负责人告诉(su)券商中(zhong)国记者。

另(ling)外，AI在产品研究和组合风险控制等方面也可以大展身手。华(hua)福证(zheng)券有关负责人表示(shi)，在产品研究环节，AI可以快速筛选海量金融(rong)产品信息，深入分析产品的历(li)史业绩、风险特(te)征等，为投顾(gu)提供全面的数据支持，帮助(zhu)投顾(gu)更高(gao)效地了解和识别产品，从而为客户提供更合适的产品推荐。在组合风险控制环节，AI能够实时监测投资组合的风险指(zhi)标，利(li)用先进(jin)的算(suan)法模(mo)型(xing)快速评估市场变化对组合的影响，及时发出预警并提供风险应对策略和建议。

恒生电(dian)子财富管理(li)业务总部业务专家袁海波(bo)表示(shi)，目前在投顾(gu)内容生产、产品研究辅助(zhu)、资产配置服务辅助(zhu)等环节使用AI更加合适。

不过，平(ping)安证(zheng)券经纪业务事业部相关负责人还(hai)表示(shi)，投资组合管理(li)、风险控制等环节涉及高(gao)度专业化的知识和复杂决策的过程(cheng)，要求AI对专业领域的知识和流程(cheng)深入理(li)解，且这两个层面对于模(mo)型(xing)输出结果的准确性和可靠性有着极(ji)高(gao)要求，任何错误都可能带来较大影响和损失，因此在应用时需要慎重。

本(ben)地化部署纷纷落地

随着国内AI大模(mo)型(xing)的不断更新迭(die)代，不少券商也积(ji)极(ji)主动拥抱时代变化，并开始享受科(ke)技进(jin)步带来的红(hong)利(li)。

国泰君安介(jie)绍，自2023年起，该公司逐步探索(suo)AI大模(mo)型(xing)在证(zheng)券投资顾(gu)问领域的赋能，并与合作伙伴(ban)一起建设了千(qian)亿参数多模(mo)态证(zheng)券垂(chui)类大模(mo)型(xing)——君弘灵犀大模(mo)型(xing)。基于该大模(mo)型(xing)，为投资者提供伴(ban)随式、智能化、高(gao)质量的投资理(li)财服务。DeepSeek-R1模(mo)型(xing)推出并开源(yuan)之后(hou)，国泰君安第一时间完成了私有化部署，在投资者教育、信用业务等领域进(jin)行探索(suo)性应用。

今(jin)年春(chun)节期间，中(zhong)信建投完成了对DeepSeek的本(ben)地化部署，并在投顾(gu)业务场景中(zhong)的智能问答与辅助(zhu)决策、AI投顾(gu)助(zhu)手、策略优化与迭(die)代等方面落地应用。通过DeepSeek的赋能，打造AI投顾(gu)助(zhu)手，协助(zhu)投资顾(gu)问完成素材收集、热点追踪、初稿整(zheng)理(li)，提升(sheng)专业投顾(gu)的工作效率(lu)。

在财富管理(li)业务的增值服务中(zhong)，国金证(zheng)券也广泛应用了智能工具(ju)，不仅(jin)提升(sheng)了服务效率(lu)，还(hai)为用户提供了更加精准的投资建议和更个性化的用户体验，比如基于千(qian)人千(qian)面建议的账户优化类工具(ju)——影子账户、基于海量市场数据分析的波(bo)段择时类工具(ju)——波(bo)段大师等。同(tong)时，国金证(zheng)券还(hai)拟将DeepSeek落地于内部场景，辅助(zhu)投顾(gu)、投研、合规等日常工作，比如大模(mo)型(xing)问答知识库建设等，为业务发展赋能。

业内热议AI浪潮下投顾(gu)业务“护城河”

在AI应用全面拓展的背景下，第三(san)方AI平(ping)台提供的投资建议似(si)乎“更懂”用户。这也促使券商不断思考——投顾(gu)业务的“护城河”究竟是什么？

“真正的竞争力不在算(suan)法层面，而在于利(li)用金融(rong)领域的专业性，将冰冷(leng)的数据转化为有温度的价值创造。护城河，其一是专业性，其二(er)是应用层面的价值创造。”平(ping)安证(zheng)券经纪业务事业部相关负责人表示(shi)。

东莞证(zheng)券阐述了自己(ji)对于投顾(gu)业务“核心竞争力”的理(li)解。该公司有关负责人认为，核心竞争力主要体现在专业能力、资源(yuan)支持、数据要素、客户信任、综合服务等方面。一是优秀券商的投顾(gu)团队具(ju)备深厚的金融(rong)知识和市场经验，能提供更全面、更懂客户的投资策略和资产配置建议；二(er)是券商掌握的内部客户数据远(yuan)胜于第三(san)方平(ping)台，券商投顾(gu)与自有AI平(ping)台的结合，较第三(san)方平(ping)台更具(ju)有协同(tong)提升(sheng)效应；三(san)是客户支持与信任关系，投顾(gu)与客户之间已建立了长期信任关系，除(chu)了提供投资建议，还(hai)提供情(qing)感支持，帮助(zhu)客户在市场波(bo)动中(zhong)保持理(li)性投资；四是券商投顾(gu)通常提供包括投顾(gu)、资产配置、融(rong)资融(rong)券等在内的综合服务，能够更好地满足客户的投融(rong)资需求。

国泰君安有关负责人指(zhi)出，伴(ban)随着AI技术的迭(die)代升(sheng)级，券商投顾(gu)业务的核心竞争力已逐步从“以人为主、信息优势(shi)”向“数据主权(quan)+复杂场景服务+AI协同(tong)+开放生态”过渡。

具(ju)体来看，一是独家数据优势(shi)。券商拥有的深度业务数据、用户行为数据、客户数据等让其更懂投资者，而AI模(mo)型(xing)本(ben)身就严重依赖真实世界(jie)的可信数据。因此，作为投资交易核心观点逻辑(ji)及数据的输入方，券商具(ju)备塑造独家数据的优势(shi)。

二(er)是复杂场景服务。券商本(ben)身的多元业务具(ju)有协同(tong)效应，投资顾(gu)问可结合多元业务、多元知识为投资者提供多元业务服务场景，比如为企业客户提供“股(gu)权(quan)质押-税(shui)务优化慈善信托-资产配置”的综合方案等。

三(san)是AI协同(tong)服务。券商通过结合AI大模(mo)型(xing)能力，可为投顾(gu)业务外接“第二(er)大脑(nao)”，赋能证(zheng)券投顾(gu)业务的各(ge)个场景、各(ge)个领域，推动整(zheng)体生产力提升(sheng)。

四是开放生态。券商可将证(zheng)券投顾(gu)业务与证(zheng)券开放生态结合，联合财富管理(li)各(ge)部位，以开放理(li)念提供多方位服务。当然，券商也应当与第三(san)方AI平(ping)台建立更深层次的合作联系，为客户提供来自专业机构(gou)的专业服务。

“券商投顾(gu)业务的核心竞争力在于其专业的投资顾(gu)问人才(cai)队伍、涵盖全链条全牌照的客户服务体系、深耕多年的品牌信誉以及完善的合规风控体系，更主要的是经历(li)了时间的沉淀与周期的验证(zheng)。”银河证(zheng)券财富管理(li)首(shou)席投资官、产品中(zhong)心总经理(li)张嘉(jia)为说。

东方证(zheng)券有关负责人表示(shi)：“券商与客户之间建立了长期的信任关系，尤其是在高(gao)净值客户和机构(gou)投资者中(zhong)，这种信任是AI平(ping)台难(nan)以迅速建立的。券商可以提供涵盖投资、融(rong)资、并购、财富管理(li)等全方位的综合金融(rong)服务，第三(san)方AI平(ping)台通常仅(jin)专注于投资建议。此外，券商能够根据客户的个性化需求，提供定制化的投资组合和长期财富规划。这些(xie)共同(tong)构(gou)成了券商的核心竞争力。”

责编(bian)：汪云(yun)鹏

校对：陶(tao)谦