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拿(na)下2024A股“股王”称号后(hou),“AI芯片第一股”新年继续高歌猛(meng)进。
1月7日,寒武纪-U盘中大幅拉涨,股价再度突破700元(yuan),创下历(li)史新高。
截至收盘,涨10.55%报718元(yuan),创60日新高;最新总市值达2997.34亿元(yuan),距离3000亿大关仅一步(bu)之遥(yao)。
过去的2024年,寒武纪以全年387%涨幅,在A股一举夺魁。
而今(jin)天寒武纪的狂飙,一方面或是因为英(ying)伟达在CES 2025带来的惊喜(xi),增强了市场炒作与预期。
另(ling)一方面,从资金流向上看(kan),今(jin)日主力资金净流入(ru)4.48亿元(yuan),占总成交额7.59%,游资资金净流出(chu)4.42亿元(yuan),占总成交额7.49%。
科技圈顶流“炸场”
今(jin)日午后(hou),A股开启反攻(gong),其(qi)中半导体、芯片等概念表现十分强势。
除寒武纪外,海光信息大涨超9%,中芯国际涨超4%,北方华创、韦尔股份等涨超3%。
半导体走(zou)强背(bei)后(hou)的一个重磅利好:科技圈顶流英(ying)伟达“炸场”。
今(jin)天,号称“科技届春晚”的国际消费电子展(CES 2025)开幕,。
期间,英(ying)伟达丢出(chu)了多张王炸”,包括GeForce RTX 50系列GPU亮(liang)相,最强卡皇RTX5090登场。
COS了下美国队长的黄(huang)仁勋还表示,Blackwell芯片已全面投产,还将推出(chu)三款新的Blackwell系统,并生产Grace Blackwell超级计算机和NVLink 72s。
除上述产品之外,还有汽车处理器“Thor”、AI基础(chu)模型“Cosmos”、Llama Nemotron语言基础(chu)模型、全球最小AI超级计算机Project Digits,以及机器人、自动驾驶汽车……
整体看(kan),黄(huang)仁勋势必要将“AI信仰”进行到底(di)。
全球AI浪潮下,半导体、芯片的狂欢盛宴也似乎(hu)才(cai)刚刚开始(shi)。
驱动国产进程加速
从国内政策端看(kan),利好不(bu)断助力国产替代加速。
今(jin)天,珠海市工业和信息化局(ju)公开征求《珠海市电子化学(xue)品产业发展三年行动方案(2025—2027年)(征求意见(jian)稿)》意见(jian)。
其(qi)中提到,重点发展8英(ying)寸(cun)、12英(ying)寸(cun)硅片,碳化硅、氮化镓、磷化铟等新一代化合物半导体衬底(di)材料(liao)及外延(yan)片;前瞻布(bu)局(ju)氧化镓、锑化镓、锑化铟等第四代半导体材料(liao)。
同时,重点发展匀胶铬版光掩模版,KrF、ArF移项光掩模版,前瞻布(bu)局(ju)深紫外光(DUV)掩膜版。
国开证券指出(chu),半导体为科技角逐重要领域,政策端持续强化加速国产进程。未来围绕(rao)科技领域的博弈或将进一步(bu)加剧,实现高水平科技自立自强的需求尤为迫切。
在行业周期复苏(su)趋势下,现金流和估值将迎来改善提升(sheng),从而提升(sheng)并购重组的活(huo)跃(yue)度;加之当前A股IPO阶(jie)段性放缓的背(bei)景,半导体行业并购重组将步(bu)入(ru)机遇期,催化板块投资价值提升(sheng)。
展望2025年,国金证券称,AI应用(yong)和自主可控(kong)将持续驱动半导体周期上行。
生成式AI催生的应用(yong)有望成为AI浪潮的主流,终端需求的升(sheng)级和创新都将带动对芯片的需求,从而推动整个半导体市场规模持续增大。
中信证券表示,伴随AI向产业纵深演进,2025年人工智能企业的模型能力将调(diao)升(sheng)到新高度,人才(cai)竞争、资金竞争愈(yu)演愈(yu)烈(lie),但同时亦有机会迎来市场份额和收入(ru)的快速增长期。
过去两年美国AI公司(si)的超额收益显著,中国AI公司(si)快速跟进,其(qi)判断未来1—2年,中国人工智能公司(si)和资产将带来较(jiao)好的超额收益。