这也意味着，泰康人(ren)寿(shou)在分红(hong)型产(chan)品的开发和销售方面有着足够的经验。由此推测，泰康人(ren)寿(shou)2025年主推泰康鑫享世家终身寿(shou)险（分红(hong)型）、泰康惠(hui)赢人(ren)生（优选版）年金保险（分红(hong)型）也是之前产(chan)品策略的延续。

从2025年泰康人(ren)寿(shou)主推产(chan)品来看，泰康鑫享世家终身寿(shou)险（分红(hong)型）除却延续了传统(tong)寿(shou)险提(ti)供身故或全残(can)保障、保险期间为(wei)终身的保障模式，还创(chuang)新地(di)加入了双保险人(ren)模式。

具(ju)体来看，投保人(ren)投保时可以为(wei)一名被保险人(ren)投保本合同，也可以同时为(wei)两名被保险人(ren)投保本合同。若本合同被保险人(ren)为(wei)两人(ren)且两名被保险人(ren)均生存，且未发生保险事故的，可申请(qing)减少一名被保险人(ren)，经审核同意，将在批单上载明留存的被保险人(ren)。不接受增加被保险人(ren)的申请(qing)。

在红(hong)利(li)领取方式上，泰康鑫享世家终身寿(shou)险（分红(hong)型）提(ti)供四种红(hong)利(li)领取方式，即现金领取、累积(ji)生息、抵交保险费和购(gou)买交清增额保险；从产(chan)品灵(ling)活(huo)度上看，泰康鑫享世家终身寿(shou)险（分红(hong)型）的交费期间具(ju)有多种选择，投保人(ren)可根据自身需求(qiu)选择一次性交、3年交、6年交、10年交、15年交、20年交。

泰康惠(hui)赢人(ren)生（优选版）年金保险（分红(hong)型）同样采取了双保险人(ren)模式，除却提(ti)供生存保险金、养老保险金、身故保险金、养老保险的保障给付(fu)等责任外(wai)，还提(ti)供祝寿(shou)保险金、第二被保险人(ren)生存保险金等可选保障责任。

在红(hong)利(li)和红(hong)利(li)的分配上，泰康惠(hui)赢人(ren)生（优选版）年金保险（分红(hong)型）的红(hong)利(li)来源于利(li)差，即将分红(hong)保险业务的实际经营成果优于预定假设的盈余，按不低于70%的比(bi)例分配给投保人(ren)。红(hong)利(li)分配方式为(wei)现金红(hong)利(li)，即直接以现金的形式将盈余分配给投保人(ren)。红(hong)利(li)实现方式包括直接领取、累积(ji)生息。红(hong)利(li)按照每张(zhang)保单的贡献度确定，与分红(hong)保险业务的经营状(zhuang)况、投保时约定的保险期间、交费期间、被保险人(ren)的年龄、性别和保单年度等因素相关。

需求(qiu)洞察： 功能定位及消费者(zhe)利(li)益演示

作为(wei)理财型产(chan)品，终身寿(shou)险和年金险均具(ju)有生存保障、现金价值、缴(jiao)费灵(ling)活(huo)等特点(dian)，但(dan)也有着不同的特点(dian)，比(bi)如终身寿(shou)险灵(ling)活(huo)度更高，主要(yao)用(yong)于财富(fu)传承(cheng)和资产(chan)配置(zhi)，年金险现金价值增速更快、主要(yao)用(yong)于养老和子女(nu)教(jiao)育。

投保案例显(xian)示，30岁的王先生为(wei)自己投保《泰康鑫享世家终身寿(shou)险（分红(hong)型）》，王先生为(wei)投保人(ren)、被保险人(ren)及全残(can)保险金受益人(ren)，指定儿子小(xiao)王为(wei)身故保险金受益人(ren)，年交保险费50000元，保险期间终身，交费期间6年，基本保险金额250870元，红(hong)利(li)领取方式为(wei)现金领取。

从身故保障看，保证利(li)益演示下31周岁至105周岁对(dui)应的身故保险金由8万元增加至109.69万元；从产(chan)品收益看，保证利(li)益演示下，保单的现金价值在第10年末即可回本。在第20、30个保单年度末，保证利(li)益演示下，现金价值分别为(wei)369650元、450070元，记者(zhe)测算内部收益率（IRR）分别为(wei)1.27%、1.54%；在第60、70个保单年度末，保证利(li)益演示下，现金价值分别为(wei)815185万元、993580万元，内部收益率（IRR）分别为(wei)1.78%、1.82%。

以泰康惠(hui)赢人(ren)生（优选版）年金保险（分红(hong)型）为(wei)例，40岁的王先生为(wei)自己投保了该产(chan)品，年交保费1万元，交费期间10年，基本保险金额2690元，王先生到(dao)达年龄满65岁后首(shou)个合同的年生效对(dui)应日可以领取养老保险金。

从保单权益来看，王先生自第6个保单年度起，在每个年生效对(dui)应日生存就可领取2690元生存保险金，直至领到(dao)64岁；自王先生年满65岁起，在每个年生效对(dui)应日生存可领取2690元养老保险金，直至领到(dao)105岁。若王先生在65岁之前身故，其保险金身故受益人(ren)可领取身故保险金，身故保险金的金额以累计已交保险费与身故时现金价值较大者(zhe)为(wei)准。

需要(yao)指出的是，除却这些基本保障和收益，泰康鑫享世家终身寿(shou)险（分红(hong)型）和泰康惠(hui)赢人(ren)生（优选版）年金保险（分红(hong)型）还加入了分红(hong)收益。若王先生活(huo)到(dao)105岁，其投保的泰康惠(hui)赢人(ren)生（优选版）年金保险（分红(hong)型）可领取累积(ji)红(hong)利(li)58739元，其投保的泰康鑫享世家终身寿(shou)险（分红(hong)型）可领取累积(ji)红(hong)利(li)11292元。

虽然上述两款产(chan)品的分红(hong)收益是按照2%假设的，可能会存在波(bo)动，但(dan)是从泰康人(ren)寿(shou)过往产(chan)品也可看出，其产(chan)品的分红(hong)实现率基本都在100%以上。

经营洞察： 风险管理、投资、服务能力

泰康人(ren)寿(shou)成立于1996年，是泰康保险集团股份有限公司（以下简称“泰康保险集团”）的子公司，注册资本30亿(yi)元，目前，在全国设有36家分公司。截(jie)至2023年12月底，泰康人(ren)寿(shou)总资产(chan)超1.4万亿(yi)元，规模保费收入超2600亿(yi)元，当年累计赔付(fu)金额94.9亿(yi)元，累计赔付(fu)134万人(ren)次。

2007年，泰康保险集团率先进入养老服务领域，开始将传统(tong)的保险业务延伸到(dao)实体医养服务领域，并(bing)将其作为(wei)推动企业转(zhuan)型的重要(yao)抓(zhua)手。2010年，国内首(shou)家泰康之家养老社区进入实施阶段；2012年，泰康保险集团推出首(shou)个与养老社区相结合的综合养老计划——“幸福有约终身养老计划”，养老商业新模式正式落地(di)；2013年，泰康保险集团以“活(huo)力养老、高端医疗(liao)、卓越理财、终极关怀”四位一体为(wei)理念、以整合老年人(ren)群相关产(chan)业为(wei)核心的大幸福工程拉(la)开大幕。

数据显(xian)示，2023年“幸福有约”迈入新十年，幸福有约累计突破20万件。目前，泰康养老社区已实现35城布局，20家社区投入运营，泰康居民超万人(ren)。

风险管理方面，泰康人(ren)寿(shou)2024年第4季(ji)度偿付(fu)能力报告(gao)显(xian)示，截(jie)至报告(gao)期末，其核心偿付(fu)能力充足率为(wei)231.32%，综合偿付(fu)能力充足率334.58%，2022年SARMRA监管评(ping)估得分为(wei)81.52分，其最(zui)新的风险综合评(ping)级(ji)为(wei)AA级(ji)，风险管理能力处于行业较高水平。

投资能力方面，2024年前三季(ji)度，公司投资收益率为(wei)0.64%，综合投资收益率为(wei)2.09%。从最(zui)近几年投资收益率数据来看，该公司近三年平均投资收益率为(wei)4.14%，近三年平均综合投资收益率为(wei)4.05%。

服务能力方面，2024年，泰康人(ren)寿(shou)累计赔付(fu)金额达到(dao)95亿(yi)元，赔付(fu)件数达139万件，平均索赔支付(fu)时效1.49天。

封面图片来源：每日经济新闻 刘国梅 摄