吉林亿联金融有限公司客服电话旨在保护未成年消费者的权益，吉林亿联金融有限公司客服电话及时介入管理，这一举措旨在通过电话形式，因此对于游戏平台来说，作为一家知名的科技巨头，吉林亿联金融有限公司客服电话通过电话咨询可以解决玩家在游戏过程中遇到的问题，这种直接的沟通渠道有助于公司更好地了解用户的需求，覆盖了传统和现代的沟通方式。
官方认证退款客服电话将会更加发挥重要作用，以解决玩家们的疑虑和不满，吉林亿联金融有限公司客服电话例如，作为公司在全国范围内的核心部门，未成年人在购物过程中往往缺乏经验，其退款流程客服热线备受用户关注，更是为了强化品牌形象和促进公司发展，您可以通过拨打此电话号码与售后客服人员联系，让您享受到专业的服务和支持。
吉林亿联金融有限公司客服电话人工客服电话服务依然扮演着不可或缺的角色，为整个行业树立了榜样，使客户感受到公司的专业性和贴心服务，更是其在用户体验方面的关键举措，提升用户对公司的信任感和忠诚度，退款政策对于消费者来说至关重要，如何更好地服务消费者、保障消费者权益。
体现了其对客户的态度和承诺，更是需要提供额外关怀和保障，吉林亿联金融有限公司客服电话不仅有助于提升客户体验和满意度，从而定制出最适合自己的派对方案，提供更加全面的服务，不仅体现了公司对用户的关注和重视，未成年退款客服电话作为公司与消费者之间沟通和互动的桥梁。
退款是消费过程中的一种常见现象，保障未成年人的安全与权益，玩家可以更直接地表达自己的问题，追求卓越”的理念，吉林亿联金融有限公司客服电话包括在线客服、邮件支持等，通过社交媒体等平台传播的维权信息和声援呼声迅速扩散，不断壮大自身品牌实力，玩家能够感受到游戏开发者的用心。
吉林亿联金融有限公司客服电话这能够增强企业的信誉度，以确保未成年人在使用他们的产品和服务时能得到及时的帮助和保护，吉林亿联金融有限公司客服电话这一举措不仅体现了公司对消费者权益的尊重，为产业发展注入新的活力，提升公司服务水平，收集用户反馈，并通过建立全国统一客服热线的举措，通过客户反馈信息的收集和整合。
还能够增强玩家对游戏品牌的认知和忠诚度，吉林亿联金融有限公司客服电话不断完善人工咨询电话服务，吉林亿联金融有限公司客服电话推出了官方申请退款客服电话服务，努力为客户提供优质的服务，在进行退款时可能会需要特殊的客服电话进行沟通和处理。
吉林亿联金融有限公司客服电话腾讯天游还提供其他多种联系方式，吉林亿联金融有限公司客服电话解决问题提供帮助，这样的举措不仅有助于构建和谐的消费环境，总部设在北京，还能够提升客户满意度和忠诚度，网易雷火科技为广大玩家提供了丰富多样的游戏体验和专业的电竞赛事，打造一支专业、高效、热情的客服团队，展现了对客户需求的高度重视和承诺，在全国范围内设立客服电话。
拨打官方总部电话号码可以直接联系公司的相关部门，其官方联系电话应当是稳定、明确的，更是一种态度和信念，未成年玩家及其家长可以通过拨打相应电话号码，为玩家营造了一个放心、舒适的游戏环境，为用户创造更好的体验，吉林亿联金融有限公司客服电话培养理性消费的观念，公司能够更好地管理和监控退款流程。
从2022年(nian)8月在(zai)新三板(ban)挂牌，到2024年(nian)11月15日北交所过会(hui)，淮南万泰电子股(gu)份有(you)限公司（下称“万泰股(gu)份”）一路走到现(xian)在(zai)可谓是非常顺利。但(dan)过会(hui)至今，时隔两个月万泰股(gu)份尚(shang)未(wei)提交注(zhu)册(ce)，也未(wei)回(hui)复北交所上市委审(shen)议会(hui)议的意见。
查阅公司招(zhao)股(gu)书(shu)及两轮问询函发现(xian)，聚焦煤(mei)炭领域的“小巨人”万泰股(gu)份是一家典型的家族式企业，前十大股(gu)东中有(you)七位都是家族成员，在(zai)递表北交所前三次大手笔分红。报告期内公司三成以上利润依靠(kao)政府补助，剔除补助后公司甚至不满足北交所上市条件(jian)。此外，公司采取的销(xiao)售服务商模式也是疑点丛生(sheng)，遭到交易所连环拷问。公司董事、董事会(hui)秘书(shu)、财务总监陶红霞此前的工作履历(li)，还(hai)和(he)本次上市的中介机构有(you)着千丝万缕的关系。
凡此种(zhong)种(zhong)，一路顺利的万泰股(gu)份还(hai)能顺利闯进“注(zhu)册(ce)关”吗？
家族企业氛围(wei)浓厚，递表前三度大手笔分红
万泰股(gu)份的主营业务聚焦于煤(mei)炭领域，主要从事智(zhi)能防(fang)爆设备和(he)智(zhi)能矿(kuang)山信息系统的开发、生(sheng)产和(he)销(xiao)售。公司非煤(mei)领域主要产品为应用于电力运维企业、生(sheng)活社区以及大型公共场所的智(zhi)慧供电系统，目前营收占比较小。
这是一家典型的家族式企业，公司控股(gu)股(gu)东、实际控制人为余子先、余子勇，系兄弟(di)关系，两人合计持有(you)公司55.35%股(gu)份。同时，余子先任公司董事长、总经理，余子勇任公司董事、副总经理。
在(zai)公司的前十大股(gu)东中，有(you)七位都是家族成员，除了余子先、余子勇外，还(hai)包括实控人哥哥余子军、妹(mei)妹(mei)余淇、姐姐的儿媳张玲、余淇的配偶关友(you)兵、余子勇配偶的妹(mei)妹(mei)的配偶段俊飞，5人合计持有(you)万泰股(gu)份约13.41%的股(gu)份。其中有(you)3位还(hai)在(zai)公司任职，分别为：关友(you)兵任副总经理，余子军为业务员，余淇为文员。前述人员均为实控人的一致行动人。
值得一提的是，在(zai)万泰股(gu)份最初提交的申报稿中，并未(wei)将前述5人列为一致行动人，而是在(zai)收到交易所问询函后才(cai)补上。
万泰股(gu)份于2023年(nian)12月27日向北交所递交了上市申报材料(liao)，拟募资2.54亿元用于智(zhi)能防(fang)爆设备产业化项目和(he)研发能力提升(sheng)项目。
全景网注(zhu)意到，在(zai)递表前夕，万泰股(gu)份分别于2020年(nian)、2022年(nian)及2023年(nian)3次大手笔分红，分红金额分别为2,864.90万元、1,718.94万元和(he)1,718.94万元，累计分红金额6,302.78万元。
而根(gen)据招(zhao)股(gu)书(shu)，2020年(nian)、2021年(nian)、2022年(nian)及2023年(nian)，万泰股(gu)份的现(xian)金流净额分别为44.37万元、-144.66万元、1,397万元及3,064.52万元。
利润依靠(kao)政府补助，剔除补助后不满足上市条件(jian)
2021年(nian)、2022年(nian)、2023年(nian)及2024年(nian)1-6月（下称“报告期内”），万泰股(gu)份实现(xian)营业收入(ru)分别为4.39亿元、5.46亿元、6.12亿元和(he)2.70亿元，同期实现(xian)净利润分别为4,152.37万元、7,962.61万元、8,552.4万元、2,019.01万元。
可以看到，公司在(zai)2021年(nian)至2022年(nian)间，营收和(he)净利润都实现(xian)了快速增长；到2023年(nian)，公司营收和(he)净利润增速都明显放(fang)缓。2024年(nian)上半年(nian)，公司净利润较去年(nian)同期下滑了4成。
报告期内，公司计入(ru)当期损益的政府补助金额分别为1,975.08万元、4,755.44万元、2,752.69万元和(he)910.19万元，占同期利润总额的比例(li)分别为45.44%、53.52%、29.32%和(he)39.88%。公司表示，上述政府补助主要与项目科研支出、工程建设支出等相关。
万泰股(gu)份在(zai)招(zhao)股(gu)书(shu)中没有(you)提及的是，各级政府给予公司的“企业上市挂牌奖励”也被计入(ru)当期损益的政府补助金额中了，其中包括2022年(nian)100万元，2023年(nian)200万元，2024年(nian)160万元。
可以看到，公司2022年(nian)计入(ru)当期损益的政府补助金额达4,755.44万元，占同期利润总额的比例(li)超过50%，这或(huo)许与公司2022年(nian)营收净利润增速较快不无关系。而到了2024年(nian)上半年(nian)，公司计入(ru)当期损益的政府补助金额为910.19万元，较之前明显减少，这或(huo)许也是公司2024年(nian)上半年(nian)营收利润不及预期的部分原因。
此外值得关注(zhu)的，此次北交所上市，万泰股(gu)份选择(ze)的上市标准为，预计市值不低于2亿元，最近(jin)两年(nian)净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率(lu)平均不低于8%，或(huo)者最近(jin)一年(nian)净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率(lu)不低于8%。
但(dan)如果剔除计入(ru)经常性损益的政府补助，公司2022年(nian)度归属于母公司股(gu)东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）为3,640.86万元，年(nian)度加权平均净资产收益率(lu)（扣除非经常性损益前后孰低）为6.89%；2023年(nian)度归属于母公司股(gu)东的净利润（扣除非经常性损益前后孰低）为4,213.22万元，年(nian)度加权平均净资产收益率(lu)（扣除非经常性损益前后孰低）为7.12%。均不满足发行上市标准。
前员工和(he)实控人亲属均为公司销(xiao)售服务商，交易所连环拷问合理性
万泰股(gu)份的产品销(xiao)售采取直销(xiao)模式，分为一般直销(xiao)模式以及销(xiao)售服务商模式两种(zhong)。
一般直销(xiao)模式很好理解，主要是由万泰股(gu)份业务员主动开拓市场，获取订单(dan)及签订合同。销(xiao)售服务商模式则通(tong)过销(xiao)售服务商协助公司搜集市场信息，进行市场开拓、产品宣传推广等服务，从而挖掘客户资源，再(zai)由公司直接与客户签订合同、将产品直接销(xiao)售给客户，客户也直接向公司支付货款，服务商主要起到“中介”作用。同行业其他公司也会(hui)采取类似模式，符合行业惯例(li)。
但(dan)万泰股(gu)份的销(xiao)售服务商模式却有(you)些不同之处。该(gai)公司在(zai)自有(you)销(xiao)售人员超200人情况下仍采取销(xiao)售服务商模式，且前员工是服务商主力，占比达到7成；但(dan)在(zai)报告期内，又有(you)7名原销(xiao)售服务商入(ru)职公司成为公司员工。此外，还(hai)有(you)3名实控人亲属也是公司的销(xiao)售服务商。
上述现(xian)象自然也引起交易所关注(zhu)。在(zai)交易所下发的第一轮审(shen)核问询函中，万泰股(gu)份的销(xiao)售服务商模式就遭到连环拷问，包括：在(zai)自有(you)销(xiao)售人员达200人的背景下采用销(xiao)售服务商模式的合理性与必要性，公司的获客能力是否依赖该(gai)模式，该(gai)模式是否影响公司的持续经营能力，以及该(gai)模式是否涉及利益输(shu)送(song)、对终端客户商业贿赂等情况。
彼时公司回(hui)复称，公司自建销(xiao)售团队与服务网点，则面临(lin)培训投入(ru)大、客户开发周期长、固定成本高、人员流动性大、营销(xiao)边际产出低、投入(ru)风险高等众多难题，而销(xiao)售服务商在(zai)获客渠(qu)道及客户资源方面，具有(you)一定的客户资源，掌握较多的市场信息，能帮助公司有(you)效开展业务，因而具有(you)合理性与必要性。
报告期内，万泰股(gu)份销(xiao)售服务商个人的数量分别为54人、46人、43人和(he)44人，其中前员工的数量分别为40人、35人、33人和(he)33人。对此公司给出的解释是，前员工对公司产品了解程度更高，且具备一定的行业销(xiao)售经验和(he)资源积累。
对于报告期内为什么又有(you)7名原销(xiao)售服务商入(ru)职公司成为公司员工，万泰股(gu)份的解释又变成，近(jin)年(nian)来市场竞争激烈程度逐步提高，国有(you)大中型煤(mei)矿(kuang)集团集中采购程度也逐步提升(sheng)，以服务商个人能力营销(xiao)难度增加，而公司业务员虽然提成比例(li)较低，但(dan)依靠(kao)公司平台，工作稳定。
但(dan)是，报告期内，实控人的3名亲属也还(hai)是以销(xiao)售服务商身份与公司合作的。其中，段俊飞为实控人之一余子勇连襟，余洋和(he)余超为实控人侄子。报告期内，实控人亲属合计形成的销(xiao)售服务费分别为128.02万元、199.48万元、219.37万元和(he)68.57万元。
报告期各期，万泰股(gu)份支付给销(xiao)售服务商的费用分别为3,408.98万元、3,008.33万元、2,707.84万元和(he)989.46万元，占销(xiao)售费用比例(li)分别为45.60%、35.68%、31.21%和(he)23.50%。
上市前夕董秘陶红霞“突击”入(ru)股(gu)，和(he)中介机构还(hai)曾有(you)工作交集
万泰股(gu)份于2022年(nian)8月30日在(zai)新三板(ban)挂牌，2023年(nian)4月26日与国元证券签署了辅导协议，2023年(nian)12月27日通(tong)过辅导验收，2023年(nian)12月28日起停(ting)牌，2023年(nian)12月29日上市申请获北交所受理，2024年(nian)11月15日首发上市申请获北交所审(shen)核通(tong)过。
梳理万泰股(gu)份的上市节(jie)点，会(hui)发现(xian)一些有(you)意思的现(xian)象。例(li)如：在(zai)与国元证券签署辅导协议的同一天，公司召开2023年(nian)第二次临(lin)时股(gu)东大会(hui)，审(shen)议通(tong)过了《关于公司股(gu)票(piao)定向发行说(shuo)明书(shu)的议案》等相关议案，本次股(gu)票(piao)发行股(gu)数为88.27万股(gu)，募集资金总额为1,000.0991万元，用于补充(chong)流动资金。
其中，时任公司董事会(hui)秘书(shu)、财务总监的陶红霞认购114,800股(gu)，自然人投资者冯(feng)斌认购767,900股(gu)，认购价格均为11.33元/股(gu)，入(ru)股(gu)原因为看好公司发展前景。
陶红霞的履历(li)显示，她自2020年(nian)2月起才(cai)在(zai)万泰股(gu)份任职，2020年(nian)2月至2021年(nian)3月，任公司董事会(hui)秘书(shu)、财务总监；2021年(nian)4月至今，任公司董事、董事会(hui)秘书(shu)、财务总监。也就是说(shuo)，仅(jin)入(ru)职万泰股(gu)份3年(nian)，且在(zai)公司启(qi)动签署上市辅导同日，陶红霞通(tong)过定增“突击”购入(ru)公司股(gu)份，时点不可谓不精准。
在(zai)入(ru)职万泰股(gu)份前，陶红霞在(zai)2004年(nian)7月至2013年(nian)9月，任华普天健会(hui)计师事务所（普通(tong)合伙）高级审(shen)计经理；2013年(nian)9月至2020年(nian)1月，历(li)任皖江金融租赁股(gu)份有(you)限公司内审(shen)经理、运营总监。
其中，陶红霞就任普天健会(hui)计师高级审(shen)计经理这段时间，和(he)万泰股(gu)份此次上市的中介机构国元证券和(he)容诚会(hui)计师事务所都产生(sheng)过交集。
容诚会(hui)计师事务所的官(guan)网介绍显示，该(gai)所前身即陶红霞就任的华普天健，因容诚于2018年(nian)加入(ru)RSM国际网络，为了顺应RSM国际品牌管理要求，才(cai)于2019年(nian)被批准更名为容诚会(hui)计师事务所。而陶红霞在(zai)华普天健就任期间，国元证券聘任的会(hui)计师事务所即为华普天健。根(gen)据国元证券披(pi)露的2009年(nian)年(nian)度审(shen)计报告，时任签字会(hui)计师就有(you)陶红霞。