在(zai)头部机构(gou)业绩收缩的背景下，腰部消费金融机构(gou)则在(zai)分奋力追(zhui)赶。杭(hang)银消金、南银法巴消金、中原(yuan)消金、海尔消金、宁银消金等(deng)腰部机构(gou)上半(ban)年业绩都有所(suo)增长，呈现“赶超”的态势。

其中，2024年上半(ban)年，南银法巴消金实现总资产461.10亿元，同比增长103.44%；营业收入20.49亿元，同比增长102.67%；净利润0.72亿元，同比增长54.38%。宁银消金上半(ban)年营收15.37亿元，同比增长111.7%；净利润1.98亿元，同比增长211.61%。

“部分腰部机构(gou)业绩逆势而上，一(yi)方面是由于其经营策略得当，年内在(zai)股东协同、机构(gou)合作等(deng)方面有所(suo)进步；另一(yi)方面也是因为其规模基(ji)数(shu)相对较小，在(zai)业绩增长、策略转向等(deng)方面相较头部机构(gou)更具优势。”苏筱芮对记者表示。

而尾部消费金融机构(gou)发展依旧承压。数(shu)据来看，2024年上半(ban)年净利润1亿以下的机构(gou)就有9家，包(bao)括：阳(yang)光消金、北(bei)银消金、尚诚消金、锦程消金、小米消金等(deng)。

但行业的分化仍(reng)明(ming)显存(cun)在(zai)。中国网财经记者注(zhu)意到，对比来看，招联消金17.24亿元的净利润是晋商消金0.32亿净利润的53.8倍；是小米消金0.4亿净利润的43.1倍。

知名评(ping)级(ji)机构(gou)惠誉(yu)博华预计，2024年，消费金融公司的全年行业规模将(jiang)在(zai)1.3万亿元至(zhi)1.4万亿元之间，增速将(jiang)维持在(zai)15%左右水平，并有一(yi)定概率在(zai)之后1-2年内进入个位数(shu)增长阶段。未来消费金融公司业务竞(jing)争压力将(jiang)加速上升。

2024年，消费金融行业并无“新玩(wan)家”涌入，但 “老玩(wan)家”捷信消金的股权重组取得了实质性进展。

根据天津银行公告，重组后原(yuan)股东Home Credit N.V.持股比例将(jiang)减至(zhi)2%，而京东集团旗下两家公司分别持股50%和15%，剩余股东包(bao)括中国对外经济贸(mao)易(yi)信托、天津经济技术开发区国有资产经营有限公司和天津银行。

加速不(bu)良资产处置

17家消金公司挂牌超430亿不(bu)良资产

进入2024年，部分消费金融机构(gou)纷纷采取挂牌转让的方式，加速剥离不(bu)良资产。据初步统计，截至(zhi)2024年12月10日，已(yi)有包(bao)括中银消金、捷信消金、中邮消金等(deng)在(zai)内的17家消费金融机构(gou)，在(zai)银登中心累计挂牌转让了164期个人不(bu)良贷款转让项目，涉及未偿本(ben)息总额超过430亿元，规模已(yi)超去年两倍有余。

在(zai)这一(yi)波转让潮(chao)中，中银消金和招联消金，无论是转让的资产包(bao)数(shu)量还是未偿金额，均远超其他同行。具体来看，中银消金年内已(yi)挂牌83期个贷资产包(bao)，未偿本(ben)息总额高达约(yue)124.39亿元，其中16期资产包(bao)还经历了重新挂牌。

与此(ci)同时，转让资产的折扣情况(kuang)也成为市(shi)场(chang)关注(zhu)的焦点。部分挂牌转让的不(bu)良资产价格低至(zhi)1折以下，甚至(zhi)有个别资产包(bao)的折扣率低至(zhi)0.2折以下。例如，北(bei)银消金2024年第14期个贷资产包(bao)的折扣率就仅为0.66%，即0.066折。

除了银登中心外，还有消费金融公司通过其他渠道转让不(bu)良资产，且规模同样不(bu)小。例如，捷信消金就曾通过非银登中心渠道“甩卖”了一(yi)个规模高达260亿元的个贷资产包(bao)，最终由瑞(rui)京资产以19.6亿元的价格接(jie)手。

苏筱芮表示，2024年消费金融机构(gou)不(bu)良资产转让明(ming)显加速，一(yi)方面由于监管部门(men)近年来不(bu)断强化对不(bu)良资产处置的关注(zhu)，另一(yi)方面也是机构(gou)立足于贷后管理现状，期望(wang)通过不(bu)良资产处置来及时化解潜在(zai)风险。对于消费金融机构(gou)而言，不(bu)良贷款转让能够助力机构(gou)减轻历史(shi)包(bao)袱(fu)，将(jiang)精力放在(zai)更重要的拓(tuo)客、风控等(deng)业务上。

由零壹智库出版的《中国消费金融公司洞察(cha)报告(2023)》指出，“消费金融公司“长尾+下沉”的客群定位本(ben)身决定了其信用风险要高于银行，但近年来其贷款不(bu)良率有所(suo)抬升，考虑(lu)到坏账率指标本(ben)身存(cun)在(zai)滞后性，消费金融不(bu)良率压力短(duan)期内仍(reng)将(jiang)持续。”

【2024年度机构(gou)访谈】(节(jie)选)

1、从机构(gou)角度来看，对过去一(yi)年的市(shi)场(chang)环(huan)境、行业环(huan)境有怎样的感知？

蚂蚁消金：2024年国家金融监督管理总局修订发布《消费金融公司管理办法》和《消费金融公司监管评(ping)级(ji)办法》,这两个指导性文(wen)件对于促进消费金融行业高质量发展具有重要价值，尤其是在(zai)资本(ben)管理、风险管理、消费者权益保护等(deng)方面提出了更高要求。

海尔消金：过去一(yi)年行业充满机遇(yu)和挑战。从政策来看，《消费金融公司管理办法》《消费金融公司监管评(ping)级(ji)办法》的出台都对消费金融公司治(zhi)理、风险管理、合作机构(gou)管理以及消费者权益保护提出了更高的要求，有助于各家消费金融公司形成差异(yi)化优势，为行业高质量发展指明(ming)了方向。

平安消金：2024年整体机遇(yu)与挑战并存(cun)，一(yi)方面宏观政策调节(jie)，在(zai)一(yi)揽子增量政策背景下，推动(dong)经济企稳回升。基(ji)于此(ci)，截止三季(ji)度消金行业规模有11%增幅，且行业整体风险表现也有所(suo)好转。而另一(yi)方面，获客成本(ben)上升和互联网平台竞(jing)争使行业分化加剧。

2、过去一(yi)年，贵机构(gou)在(zai)战略和业务发展上有哪些转型和突(tu)破？

蚂蚁消金：2024年，蚂蚁消费金融公司的重心落在(zai)风控、消费者权益保护(消保)及场(chang)景消费三大板块。风控方面，公司利用智能实时交互式风控系统，提升了用户(hu)与花呗产品的信用互动(dong)，支持20余种证书(shu)自证提额，丰富了消费金融产品线，满足消费者健(jian)康需求。消保方面，7月在(zai)监管指导下，公司成立了“成渝(yu)金融消费者权益保护中心(重庆)蚂蚁消金调解工作站”，已(yi)调解超1373起案件，有力保障消费者权益。场(chang)景消费上，公司参与全国14省以旧换新活动(dong)，线上线下全覆(fu)盖，尤其在(zai)“双十一(yi)”期间，淘宝、天猫60%以旧换新商品支持花呗分期免息，降低了换新门(men)槛，促进了消费市(shi)场(chang)的活跃。

中邮消金：中邮消金紧跟政策与市(shi)场(chang)趋势，增强竞(jing)争力：一(yi)是服务实体经济，聚焦科技、绿色、普惠、养老、数(shu)字金融领域，将(jiang)产品融入多元消费场(chang)景；二是优化获客策略，提升自营能力，加大科技创新，挖掘(jue)客户(hu)价值；三是强化风险防控，通过科技手段优化资产与客群结构(gou)，迭代风控模型，实现风险稳步下降。

平安消金：科技领先、严(yan)格风控、回归普惠。平安消金凭借科技金融及数(shu)字金融工具，实现了业务全面线上化，打造7×24小时不(bu)间断的金融服务，覆(fu)盖全国近2500个县(xian)级(ji)行政区，服务超1000万用户(hu)，普惠三线及以下城市(shi)用户(hu)占比近80%。科技风控方面，公司实地勘察(cha)核实关键信息，构(gou)建精准(zhun)风险画像，协同模式提升风险识(shi)别精准(zhun)度，不(bu)良率优于同业。金融科技方面，引入“RPA+X”自动(dong)化技术，实施“RPA数(shu)字员工”开展合同单证检视，深度融合OCR技术及AI技术，确保客户(hu)信息真实性，扩展应用场(chang)景至(zhi)营销获客、风控审批、数(shu)字运营等(deng)，提升服务效率与质量。