兴业证券发布研报(bao)称，随着2023年初ChatGPT问(wen)世(shi)引爆全球人工智(zhi)能产业趋(qu)势，推动AI成为全球科技板块(kuai)的核心(xin)主线，但行情的演绎主要集中在上游算力端。在Scaling Law和全球算力需求高增逻辑下，以光(guang)模(mo)块(kuai)、AI芯片为代表的上游算力作为“卖铲(chan)人”显著受益。而(er)AI应用落地进(jin)展相对低于预期，中游软件(jian)服务(wu)和下游应用表现(xian)相对落后。与“互联网(wang)+”类似，AI作为一(yi)项通用技术，未来也将加速赋能各个行业，随着AI应用“多点开花”，也或将推动行情向更多“AI+”的领域延(yan)伸扩散。

公司方面(mian)，省广集团拥有全产业链(lian)服务(wu)能力，为客户提供涵盖品牌(pai)管理(li)、媒介代理(li)、数字营销、出海营销等一(yi)站式全营销解决方案。公司打造(zao)了包(bao)括GIMC云、灵犀AI在内(nei)的数智(zhi)产品矩阵。彩讯股(gu)份的一(yi)站式AI应用平台Rich AIBox，实现(xian)多个基(ji)座大模(mo)型统一(yi)接入、私域知识库无缝衔接、多场景智(zhi)能体(ti)可视编排，可交付不(bu)同领域的AI能力或应用。公司Rich AIBox 应用开发平台正式接入DeepSeek-V3、DeepSeek-R1，提升了各类场景智(zhi)能体(ti)的推理(li)质量和性能。

阿里财报(bao)称AI产品收入连续六个季度实现(xian)三位数的同比增长

据媒体(ti)报(bao)道，阿里巴巴集团公告，截至2024年12月31日(ri)止季度，云智(zhi)能集团收入为人民币317.42亿(yi)元（43.49亿(yi)美元），同比增长13%。AI相关产品收入连续六个季度实现(xian)三位数的同比增长。展望(wang)未来，由AI推动的云智(zhi)能集团收入增速还会持续提升。将继续执行聚焦电商和云计算的战略，持续投入以推动长期增长。截至2025年1月31日(ri)，基(ji)于Qwen模(mo)型家族(zu)在Hugging Face上开发的衍生模(mo)型数量已超过90,000个，使其成为全球最大的AI模(mo)型家族(zu)之一(yi)。

DeepSeek的出现(xian)，使得算力需求结构(gou)发生改变，将推动人工智(zhi)能向推理(li)密集型计算转变。华福证券表示，推理(li)算力相较(jiao)于训练(lian)算力，有更高的网(wang)络延(yan)时要求，故利(li)好距离一(yi)线城市较(jiao)近的一(yi)线城市周边的AIDC。阿里云作为中国最大的云服务(wu)商在一(yi)线城市周边AIDC已有布局。DeepSeek需求持续增长，看好阿里云AIDC产业链(lian)投资机会。

公司方面(mian)，依米(mi)康与阿里主要在精(jing)密空(kong)调设备(bei)供应方面(mian)进(jin)行合作，阿里方面(mian)根据其数据中心(xin)建(jian)设需求及工程进(jin)度分(fen)批次向公司下达采购(gou)订单。申菱环境是专业空(kong)调领域的领导者，积极拓(tuo)展数据中心(xin)液冷，公司数据服务(wu)产品已广泛服务(wu)于中国移动、 电信、 联通、 华为、 腾讯、 阿里巴巴等。

阿里CEO吴泳铭：未来三年在云和AI的基(ji)础设施投入预计将超越过去十年的总和

在2025财年第(di)三季度财报(bao)分(fen)析师电话会上，集团CEO吴泳铭表示，未来三年在云和AI的基(ji)础设施投入预计将超越过去十年的总和。投入领域包(bao)括AI和云计算的基(ji)础设施建(jian)设；投入AI基(ji)础模(mo)型平台以及AI原生应用；投入现(xian)有业务(wu)的AI转型升级。

阿里巴巴发布4Q24（CY）业绩，云业务(wu)收入重回13%的双位数增长，其中AI相关产品收入连续六个季度实现(xian)三位数增长，未来将延(yan)续AI推动云业务(wu)快速增长的战略。近期，国内(nei)外(wai)大模(mo)型持续进(jin)展，DeepSeek与云服务(wu)和国产芯片适配力度快速推进(jin)、拓(tuo)展各类应用场景；同时Grok3计算架构(gou)规模(mo)庞大，持续印(yin)证ScalingLaw。看好云厂商资本开支上行、大模(mo)型持续进(jin)展背景下，AI产业螺旋式上升的潜力，AIInfra有望(wang)凭借(jie)“掘金卖铲(chan)”逻辑获益。

上市公司中，英方软件(jian)和华为云、阿里云、腾讯云都建(jian)立了战略合作的关系，在产品引入、方案集成、服务(wu)转包(bao)上分(fen)别签署了合作协议。亚康股(gu)份与阿里云持续合作多年，是公司的重要战略合作伙(huo)伴之一(yi)，并获得其最佳服务(wu)商称号，公司为其提供服务(wu)区(qu)域包(bao)含(han)海外(wai)与国内(nei)的主要节点，其中包(bao)括在“东数西算”京津冀枢纽张家口集群提供园区(qu)级的算力基(ji)础设施综合运维(wei)服务(wu)。

余承东：尊界S800将首发业界首个6C超充电池(shi)包(bao)

华为常务(wu)董事(shi)、终端BG董事(shi)长、智(zhi)能汽车解决方案BU董事(shi)长余承东今日(ri)表示，尊界S800将首发业界首个6C超充电池(shi)包(bao)。

此前(qian)，上一(yi)代神(shen)行超充电池(shi)已在阿维(wei)塔、哪(na)吒、奇(qi)瑞、北汽新能源等品牌(pai)落地，并带来4C快充铁锂电池(shi)规模(mo)装机。广发证券电力设备(bei)团队认为，随着快充铁锂电池(shi)的拓(tuo)展，未来快充技术将成为纯电动汽车标配，重塑纯电动汽车二次需求曲线。

上市公司中，富特科技是车载电源领域龙头企业，研发的新一(yi)代液冷超充桩电源模(mo)块(kuai)产品已量产应用，其能实现(xian)新能源汽车高效超充功能。龙蟠科技现(xian)已与全球主流锂电池(shi)制造(zao)商建(jian)立了长期稳定的合作关系，主要客户包(bao)括宁德时代等，磷酸铁锂电池(shi)不(bu)仅补长能量密度短板，更具(ju)备(bei)循环次数、热稳定性高、电芯成本低等多样化优势。

该地正式开通首条自动驾驶示范运营专线

在广东广州(zhou)，坐着自动驾驶车赶(gan)飞机、乘火车已经成为现(xian)实。2月21日(ri)，广州(zhou)正式开通首条自动驾驶示范运营专线，这也是全国一(yi)线城市中首个市中心(xin)前(qian)往交通枢纽运营专线。

随着人工智(zhi)能技术的飞速发展，自动驾驶正迎来前(qian)所(suo)未有的变革。从智(zhi)能感知到精(jing)准决策，从高效控制到数据驱动，人工智(zhi)能为自动驾驶注入了强大的动力。财通证券表示，DeepSeek引发全民讨论，吉利(li)、长城、比亚迪等多家车企接入DeepSeek。海通证券认为，此前(qian)自动驾驶大模(mo)型开发的主要门槛包(bao)括算力、数据闭环等，自动驾驶领先(xian)企业多为头部(bu)科技企业；Deepseek发布推理(li)更快的模(mo)型之后，后发企业（包(bao)括整车和方案商）有望(wang)获得新的机会，自动驾驶算法(fa)领域有望(wang)呈现(xian)百花齐放的局面(mian)。据《车联网(wang)白皮书》预计，到2025年我国智(zhi)能汽车市场规模(mo)将接近万亿(yi)元。

上市公司中，高新兴地处广东，公司在车路协同领域编撰与起草(cao)了多项国家标准、行业标准、团体(ti)标准及行业研究课题，拥有覆盖车端、路端和云端的系列(lie)化C-V2X产品矩阵。公司已积极参与广东、四(si)川、江苏、河(he)南、湖南、天津等多地智(zhi)能网(wang)联先(xian)导区(qu)及示范区(qu)的试(shi)点建(jian)设，落地智(zhi)慧公交、智(zhi)能网(wang)联测试(shi)场、智(zhi)慧路口等多个项目。经纬恒润加大对中央计算平台和区(qu)域控制器等相关产品的研发投入，满足多家整车厂在车控域上的定制化需求；智(zhi)能驾驶产品覆盖智(zhi)能传感器、行泊一(yi)体(ti)和高级别自动驾驶控制器，满足客户不(bu)同需求；底盘域控制器已经配套多个车型。公司研发服务(wu)及解决方案业务(wu)交付长安、极氪、比亚迪、中国重汽等客户EE开发及测试(shi)。宇瞳光(guang)学生产的车载镜头，是车载摄(she)像(xiang)头的核心(xin)配件(jian)，处于高级辅助驾驶、自动驾驶产业链(lian)的关键环节。公司在汽车光(guang)学方面(mian)与国内(nei)汽车tier1客户、HUD模(mo)组厂商、激光(guang)雷达厂商合作广泛，产品间接供应长安深蓝(lan)、东风岚图、理(li)想汽车、蔚来汽车、BYD、吉利(li)汽车、奇(qi)瑞、上汽大通、长城、Smart等汽车品牌(pai)，模(mo)造(zao)玻璃、HUD光(guang)学件(jian)、激光(guang)雷达光(guang)学件(jian)等与亚洲光(guang)学、BYD及激光(guang)雷达主流厂商合作。

这类芯片有望(wang)打破GPU垄断，更广泛地应用于AI推理(li)与训练(lian)

TrendForce集邦咨询报(bao)告指出，发生机率最高的基(ji)础情境下，2025年全球AI服务(wu)器出货量有望(wang)年增近28%。在DeepSeek驱动下，CSP业者预计将更积极发展成本较(jiao)低的自有ASIC方案，并把重心(xin)从AI训练(lian)转往AI推理(li)，预估将逐步推升AI推理(li)服务(wu)器占比至接近50%。

国泰君安指出，ASIC针对特定场景设计，有配套的软硬件(jian)全栈(zhan)生态，虽然目前(qian)单颗(ke)ASIC算力相比最先(xian)进(jin)的GPU仍有差(cha)距，但整个ASIC集群的算力利(li)用效率可能更高，同时还具(ju)备(bei)明显的价格、功耗优势，随着软件(jian)生态逐步成熟，ASIC有望(wang)更广泛地应用于AI推理(li)与训练(lian)。AI ASIC芯片具(ju)备(bei)功耗、成本优势，是必然选择。目前(qian)AI算法(fa)向Transformer收敛，深度学习框架以PyTorch为主，为AI ASIC发展提供了重要前(qian)提。此外(wai)，由于ASIC专为特定任务(wu)设计，其算力利(li)用率可能更高，谷(gu)歌TPU算力利(li)用率可超过50%。对于云厂商来说，ASIC还是增加供应链(lian)多元性的重要选择。

上市公司中，国科微表示，公司具(ju)备(bei)提供ASIC相关服务(wu)的能力。根据相关资料，ASIC芯片是用于供专门应用的集成电路芯片技术，相对于通用的集成电路，其具(ju)有更高的集成度、更低的功耗和更高的性能，被广泛应用于如通信、计算机、汽车、工业控制、消费电子等领域。智(zhi)微智(zhi)能提供AI服务(wu)器和AIBOX边缘设备(bei)，推出基(ji)于GPU、多家ASIC AI加速卡、ARM NPU的多系列(lie)产品，为用户提供稳定、高性能算力底座。富满微截至2024年三季度，ASIC相关芯片在公司的业务(wu)占比达25%左右。

可以覆盖多个应用场景，该技术已成为提升数据中心(xin)性能的关键要素

据报(bao)道，随着生成式人工智(zhi)能技术的逐步成熟，基(ji)于“大数据+大计算量”模(mo)型的新兴应用不(bu)断涌(yong)现(xian)，导致算力需求持续攀升，服务(wu)器内(nei)部(bu)的数据传输需求持续扩大，推动了高速铜缆市场规模(mo)的增长。

铜连接产品在数据中心(xin)高速互联产品中一(yi)直(zhi)扮演着重要角色(se)，可以覆盖数据中心(xin)的多个应用场景，如AI服务(wu)器、交换机、路由器等。与传统技术相比，铜缆方案不(bu)仅有助于提升数据传输速度和可靠性，还在散热效率、信号传输及成本方面(mian)有显著的优势。根据LightCounting（LC）发布的报(bao)告，作为服务(wu)器连接以及在解耦合式交换机和路由器中用作互连，高速铜缆的销售不(bu)断增长。预计从2023年到2027年高速铜缆的年复合增长率为25%，到2027年，高速铜缆的出货量预计将达到2,000万条。

上市公司中，沃尔核材的高速通信线主要应用于数据中心(xin)、高性能计算等数据通信领域以及移动网(wang)络交换中心(xin)、基(ji)站站点等高速通信场所(suo)，实现(xian)高速数据传输。其主要客户包(bao)括安费诺、豪利(li)士、莫仕、泰科等国际客户；以及立讯、英飞联等国内(nei)多家连接器企业，用于国内(nei)服务(wu)器厂家。鼎(ding)通科技高速通讯产品系列(lie)包(bao)括了Cage、背板连接器、铜缆连接器等。Cage作为I/O连接器，其速率随着服务(wu)器和数据中心(xin)的升级，目前(qian)已提升至224G。铜缆连接器同样也从112G的速率提升到了224G，并且随着速率的提升，对散热的要求也在提高，目前(qian)公司已为安费诺、莫仕等客户提供液冷散热的方案，并已交付客户试(shi)样。

来源：财联社