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雪王引爆了香港资本(ben)市(shi)场。
蜜雪冰城2月21日中午开始申购,截至(zhi)晚上,融资认购倍数达到1272.74倍,融资认购金额达到4396.88亿港元,而募(mu)资额为3.45亿港元。
其中富途证券占比达到53%,有2341.94亿港元融资认购,辉(hui)立证券达到1336亿港元,耀才证券为210亿港元,信诚证券为200亿港元。
根据计划,蜜雪冰城招股(gu)2月26日截止认购,2月28日公布中签,3月3日上市(shi)。
蜜雪冰城计划全球发售为1705.99万股(gu)H股(gu),发行比例为4.52%,发行价为202.50港元,募(mu)资总额约34.55亿港元。发行后总市(shi)值约763.55亿港元。
国配部分引入5位基(ji)石投资者,占全球发售的(de)45.09%。
其中,红杉通(tong)过(guo)HSG Growth VI Holdco F, Ltd.,认购6000万美(mei)元(230.78万股(gu)),约占全球发售股(gu)份的(de)13.53%(超额配股(gu)权(quan)未获行使);
英国投资巨头M&G plc旗下英卓资管(M&G Investments)认购6000万美(mei)元(230.78万股(gu)),约占全球发售股(gu)份的(de)13.53%;
博裕资本(ben)(通(tong)过(guo)Persistence Growth Limited)认购4000万美(mei)元(153.85万股(gu)),约占全球发售股(gu)份的(de)9.02%;
高瓴资本(ben)(通(tong)过(guo)HHLR Fund, L.P)认购3000万美(mei)元(115.39万股(gu)),约占全球发售股(gu)份的(de)6.76%;
美(mei)团(通(tong)过(guo)Long-Z Fund I, LP)认购1000万美(mei)元(38.46万股(gu)),约占全球发售股(gu)份的(de)2.25%。
蜜雪冰城1997年创立,在目前新茶饮中属于历史较早者。蜜雪冰城的(de)创始人(ren)张红超于1997年用一台自制的(de)刨冰机,在郑州开设了一家名为寒流刨冰的(de)小店,开启创业之路。1999年蜜雪冰城品牌正式启用,2017年创立幸(xing)运咖品牌,2018年打造了蜜雪冰城的(de)超级(ji)IP和终身代言人(ren)雪王。
截至(zhi)2024年12月31日,蜜雪冰城的(de)门店网络(luo)在中国及海外11个(ge)国家共(gong)拥有46479家门店。2024年全年,蜜雪冰城门店网络(luo)共(gong)实(shi)现饮品出杯量约90亿杯。
截至(zhi)2024年12月31日按门店数计,蜜雪冰城是中国及全球最大的(de)现制饮品企(qi)业。目前蜜雪冰城的(de)门店数量早已超过(guo)星(xing)巴克(大约38000家),成为全球第一大现制饮品企(qi)业;同时也超过(guo)麦当劳(lao)(大约42000家),成为全球餐饮门店数量最多的(de)品牌。
财务数据显示:在过(guo)去的(de)2021年~2023年,蜜雪冰城的(de)营业收(shou)入分别为人(ren)民币103.51亿、135.76亿和203.02亿,相应的(de)净利润分别为人(ren)民币19.12亿、20.13亿和31.87亿。
2024年前9个(ge)月,蜜雪冰城营业收(shou)入和净利润分别为187亿元、35亿元,同比增长21.2%和42.3%。
最近四年加盟商留(liu)存率高到96%以上,远(yuan)高于同行。
目前茶百道市(shi)值136.8亿,动态估(gu)值15.8倍;古茗市(shi)值235.6亿,动态估(gu)值17.7倍,蜜雪冰城市(shi)值763.6亿,动态估(gu)值16倍。
古茗近日发行,但股(gu)价表现不佳,首日下跌6.44%。其基(ji)石比例为30.5%。认购人(ren)数为2.9万,回拨比例为43.48%。
但这并没(mei)有影响(xiang)到投资者申购蜜雪冰城积极性,蜜雪冰城作为奶茶品牌龙头,享受(shou)龙头溢价。