来人，派马斯克把OpenAI收了(le)吧

周一(yi)，马斯克牵头财(cai)团出价974亿(yi)美元，寻求控制OpenAI。

Altman在X上秒拒：“不用了(le)，谢(xie)谢(xie)，但如果你(ni)愿意的话，我(wo)们可以用97.4亿(yi)美元收购推特。”

马斯克立马回怼(dui)：“骗子！”

话说回来，港A股今日的回调更多原因还在于累计了(le)过(guo)大的涨幅，资金有强烈的获利了(le)结的需求。

从全球资产年初至今的表现(xian)来看，恒生科技指数凭借15%登顶全球第一(yi)。

最近，因为DeepSeek，全世界(jie)都在讨论中(zhong)国资产叙事重估的话题，但恒生科技已然步入技术性牛(niu)市的情况下，所有人都在关注还能继续涨吗？

说实话，周末看到中(zhong)金团队发了(le)一(yi)篇《 港股：大涨后还有多少空间？》的研报(bao)时，心里咯噔一(yi)下：不是(shi)吧，老(lao)铁又来？

上次类似的标题是(shi)在去年10月8日早上7:44发布。

事后来看，现(xian)在港A股主要股指都还没有回到10.7或10.8的高点(dian)。

正是(shi)10月7日后，港股持续回调了(le)3个月，直到今年1月13日后才拐头向(xiang)上，恒生科技指数最近大涨超(chao)20%，但距离10.7的5351.53点(dian)仍有距离。

(本文内容均(jun)为客观数据(ju)信息(xi)罗列，不构成任何投资建议）

与去年4月港股那波技术性牛(niu)市行情不一(yi)样的是(shi)，现(xian)在越来越人将DeepSeek视为中(zhong)国科技公司及其股票的“游(you)戏规则改变者(zhe)”。

有海外机构表示，即便恒生科技指数最近涨超(chao)20%，但指数目前预(yu)测市盈率依然不到20倍，显著远低于纳指的27倍，也低于自身过(guo)去五年的平均(jun)水平，即25倍。

法国巴黎银行分析认为，中(zhong)国科技股估值仍处(chu)于非常(chang)吸引(yin)投资者(zhe)的低位，恒指后市有机会(hui)上试(shi)23000关口。

从资金的角度来看，不同的资金主体似乎出现(xian)一(yi)定的分歧(qi)。

周一(yi)，境(jing)内的股票ETF净流(liu)出规模高达208亿(yi)元，宽基ETF（-160亿(yi)元）净流(liu)出居前，香港跨境(jing)ETF净流(liu)入居前，净流(liu)入0.67亿(yi)元。

同日，南向(xiang)资金净买入量达到165亿(yi)港元，创自12月初以来的最高水平。

2025年伊(yi)始(shi)，内地投资者(zhe)继续大举买入港股，南向(xiang)资金净流(liu)入1488亿(yi)港元，是(shi)2024年同期的7倍多，这是(shi)在相比去年交易日还更少的情况下实现(xian)的暴增。

高盛(sheng)解读全球资金流(liu)数据(ju)，发现(xian)DeepSeek正在改变全球资金流(liu)动趋势。全球对冲基金在今年大部(bu)分时间都在买入中(zhong)国股票。

据(ju)高盛(sheng)数据(ju)，自1月27日以来，除(chu)中(zhong)国AH外的新兴亚(ya)洲地区出现(xian)30亿(yi)美元资金外流(liu)，来自韩国和中(zhong)国台湾市场（各10亿(yi)美元）。

同时，对冲基金对中(zhong)国股票态度微妙变化。高盛(sheng)数据(ju)显示，1月份中(zhong)国股票（包括在岸和离岸）出现(xian)适(shi)度净买入，风险偏好(hao)有所回升。2月3日-7日当周，对冲基金的购买量创下四个多月来新高。

高盛(sheng)援引(yin)截(jie)至2月7日的数据(ju)称(cheng)：

中(zhong)国在岸和离岸股票是(shi)迄今为止高盛(sheng)在全球机构经纪业务中(zhong)“名义上净买入最多的市场”。

去年9月誓言买入“一(yi)切中(zhong)国资产”的对冲基金大佬大卫·泰伯，在四季度全方位加仓中(zhong)国资产，即DeepSeek引(yin)爆中(zhong)国股市前！

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对冲基金大佬大举加仓中(zhong)国资产

13F报(bao)告显示，大卫·泰伯旗下的Appaloosa去年四季度的管理规模为64.64亿(yi)美元，相比上季度的67.32亿(yi)美元小幅下降4%，前十大权重股的集中(zhong)度为66.81%。

截(jie)止2024年四季度，Appaloosa的前十大重仓股分别是(shi)阿里巴巴、亚(ya)马逊、拼(pin)多多、微软(ruan)、VISTRA、京东、谷歌A、Meta、甲骨文和iShares中(zhong)国大盘ETF。

从调仓变化角度来看，大卫·泰伯在四季度主要减持美股大型科技股和大手笔加仓中(zhong)概股和中(zhong)国ETF，具体来看：

减持亚(ya)马逊60万股、Meta13.5万股、甲骨文17.3万股、谷歌A 1股，微软(ruan)持股数不变；

加仓阿里巴巴184.3万股、拼(pin)多多5.5万股、京东316.6万股、iShares中(zhong)国大盘ETF(FXI)80.2万股、KraneShares CSl中(zhong)国互(hu)联网ETF(KWEB)81.1万股、百度10.3万股、贝壳39.91万股。

大卫·泰伯四季度的大手笔加仓，让中(zhong)国股票、中(zhong)国ETF的合计规模占Appaloosa基金组合比例(li)超(chao)三(san)分之一(yi)。

去年9月底，泰珀表示，由于中(zhong)国发出了(le)大规模财(cai)政支持的信号，他正在购买「所有」与中(zhong)国相关的股票。

当时，这位高调的投资者(zhe)甚至称(cheng)，他正在提(ti)高通常(chang)的配置限额，“希望看到回调”，并将利用这种价格下跌，且不会(hui)对他在中(zhong)国的大赌注进行对冲。

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全球掀(xian)起AI竞赛

更值得关注的是(shi)，DeepSeek或开启(qi)AI新时代，全世界(jie)国家都在疯狂投入资源建设AI，争取拿到人类新世界(jie)的入场票。

在德(de)银看来，DeepSeek很可能成为除(chu)美国以外众(zhong)多国家的“斯普(pu)特尼克时刻”，加大各国投资主权AI的压力。

据(ju)外媒报(bao)道，DeepSeek让印度人看到了(le)一(yi)线曙光(guang)。印度政府表示，计划在未(wei)来10个月内开发本土大语言模型，挑(tiao)战DeepSeek与OpenAI。

据(ju)印度媒体报(bao)道，印度政府已经批准了(le)18项(xiang)提(ti)案，旨在加速农业和气候变化等关键领域的AI解决方案落地。这些支持措施包括提(ti)供算(suan)力、数据(ju)和资金。

2月10日，法国总统马克龙在巴黎人工智能行动峰会(hui)前夕宣布：法国也有自己的「星际之门」计划:

法国将投资超(chao)1090亿(yi)欧元用于法国AI，目标就是(shi)超(chao)越中(zhong)美！

马克龙在接受(shou)CNN采访时表示，“我(wo)们需要一(yi)个人工智能议程，因为我(wo)们必须缩小与美国和中(zhong)国在人工智能方面的差距。”

同时，Mistral AI的超(chao)级助手Le Chat登顶法国免费APP榜首！

开发者(zhe)们激动表示，谢(xie)谢(xie)Mistral AI，欧洲终于在AI竞赛中(zhong)有了(le)一(yi)席之地。马克龙也为Le Chat站台，在X高喊(han)Le Chat万岁，并将为AI而战！

之前是(shi)全世界(jie)旁观美国科技巨头在人工智能上贴身肉(rou)搏，随后中(zhong)国的DeepSeek横空出世，火爆全球。相比之下，欧洲的AI实在是(shi)无人问津(jin)，欧洲网友甚至P图自嘲(chao)。

另一(yi)头，欧洲央行主席拉加德(de)和欧洲委员(yuan)会(hui)主席冯(feng)德(de)莱恩发布联名博(bo)客《Europe has strengths it can build on》：

指明欧洲需要在创新、投资和营商成本、能源等方面做出决定性的变革，重点(dian)提(ti)及AI、资本获取以及能源成本，以重振(zhen)欧洲的竞争力。

指明欧洲需要在创新、投资和营商成本、能源等方面做出决定性的变革，重点(dian)提(ti)及AI、资本获取以及能源成本，以重振(zhen)欧洲的竞争力。

对全球国家而言，人工智能是(shi)一(yi)场绝对不能输、也输不起的竞争。

最后，还是(shi)用之前文章引(yin)用过(guo)的《人类简史》的一(yi)段话结尾：

“在21世纪，搭上列车(che)(生物科技和计算(suan)机算(suan)法)，就能获得创造和毁灭的神力；留(liu)在原地，就面临灭绝。”