此(ci)外，海尔(er)消费金融强化数智金融服务，在春节期间平均授(shou)信审(shen)批时效(xiao)达5秒，累计放款用户29.93万(wan)人，新增放款32.11万(wan)笔。

“数字化突破了传(chuan)统空(kong)间的局限，能够快速(su)链接金融消费者，为传(chuan)统消费提质(zhi)增效(xiao)的同时，还(hai)能够通过多样化的营销(xiao)运(yun)营手段与更多用户进(jin)行交互。”中央财经(jing)大学中国互联网经(jing)济研究院副院长欧阳日辉表示，数字科技基于(yu)大模(mo)型与业(ye)务、客服等相融合(he)，不仅极大地提高(gao)了服务的效(xiao)率和质(zhi)量，还(hai)节省了大量的人力和时间成(cheng)本，对消费金融机构激发消费潜能、促进(jin)消费增长起到了至关重要的作用。

消费金融机构瞄(miao)准一些重点消费领域，将产品和服务垂直性嵌(qian)入消费场景(jing)。兴业(ye)消费金融进(jin)一步加大信贷支持，拓展(zhan)展(zhan)业(ye)区域布局，依据个体工商户、职(zhi)场新人等各类客群的消费偏好、收入周期性，分类施策，制(zhi)定专(zhuan)属消费信贷方(fang)案，同时通过大数据应用及流程优(you)化，不断(duan)提升业(ye)务效(xiao)率和客户满意度，服务用户春节期间的消费需求(qiu)。

北京市互联网金融行业(ye)协会党(dang)委书记兼会长许泽玮(wei)表示，春节期间，消费金融公司与电商平台(tai)、线(xian)下零(ling)售(shou)商、旅(lu)游服务平台(tai)等多领域深度合(he)作，将数字金融服务无缝融入用户的日常购物、餐饮(yin)娱乐等领域，消费者在每个消费触点都能享受到消费金融带来的便利。在数字化浪潮的推动下，消费金融公司基于(yu)数字技术创新，将加快拓宽消费金融的应用边界(jie)，大幅降低零(ling)售(shou)金融准入门槛，丰富消费者的购物体验，为假日经(jing)济的增长注入了新的活力。

拓宽多元融资渠道

从消费金融行业(ye)融资情况(kuang)看(kan)，尽(jin)管近(jin)年(nian)来消费金融行业(ye)取得长足发展(zhan)，但仍面临融资难度加大、不良贷款率上(shang)升等新问题。为更好地降低成(cheng)本促消费，消费金融机构应尽(jin)快破解融资壁(bi)垒，压降信贷风险，满足居民(min)消费信贷需求(qiu)。

中国银行研究院中国金融团(tuan)队主管李佩珈表示，2024年(nian)以来，消费金融公司融资压力增大，一是不良资产上(shang)升带来更大的资本消耗(hao)。多家消费金融公司在银登中心挂牌转(zhuan)让个贷不良资产包，未偿本金超200亿元。不良资产规模(mo)的增加将影响(xiang)其信用评级，增加了融资难度，提高(gao)了融资成(cheng)本。二是资本补(bu)充压力加大。2024年(nian)实施的《消费金融公司管理办法》提高(gao)了注册(ce)资本要求(qiu)至10亿元。部分消费金融公司因前期业(ye)务扩张较快、利润积累不足等原因，难以达到监管要求(qiu)的资本充足率标准，将面临较大的增资压力。

为补(bu)充中长期低成(cheng)本资金来源，满足居民(min)多样化信贷需求(qiu)，消费金融机构加快探索多元融资渠道，运(yun)用金融债与资产证券化（ABS）等创新融资工具，为促进(jin)消费信贷的扩张与消费市场的繁荣提供(gong)有(you)力支撑。

《2024年(nian)消费金融行业(ye)金融债发行研究报告》显(xian)示，2024年(nian)，持牌消费金融公司共发行33笔金融债，规模(mo)总计524亿元，最高(gao)票面利率3.00%，最低票面利率1.99%，平均票面利率2.33%。对此(ci)，素喜智研高(gao)级研究员苏筱芮表示，利率下行趋势既与利率大环境存在关联，同时也反映出持牌消费金融公司的发展(zhan)不断(duan)受到市场认(ren)可(ke)。去年(nian)下半年(nian)，有(you)6家持牌消费金融机构发债“新面孔”密(mi)集(ji)入场，预计2025年(nian)腰部机构将继续成(cheng)为新获许可(ke)及常态化发行的生力军，成(cheng)为推动增量发债规模(mo)的重要力量。

持牌消费金融公司长期拓展(zhan)多元化融资渠道，通过丰富的“补(bu)血”渠道夯实自身实力。除金融债外，ABS也是消费金融公司补(bu)充资金的常用融资方(fang)式，这对降低成(cheng)本起到积极作用。据不完全(quan)统计，2024年(nian)以来，宁银消费金融等多家消费金融机构合(he)计发行14期ABS，发行规模(mo)超200亿元。总的来看(kan)，个别消费金融机构ABS产品票面利率低至2.04%，多数消费金融公司发行ABS的利率呈下降趋势。

欧阳日辉表示，由于(yu)无法吸收存款且融资结构单一的特质(zhi)，持牌消费金融机构存在融资成(cheng)本较高(gao)、资产端(duan)风险波动较大的隐忧，而多元化、低成(cheng)本的融资渠道能够有(you)效(xiao)提升消费金融机构核心竞争力。

眼下，对消费金融公司而言，更好地降本增效(xiao)、扩大内需是落实监管要求(qiu)的体现。国家金融监督管理总局非银机构监管司撰文指出，支持消费金融公司走符合(he)自身资源禀赋的特色化可(ke)持续发展(zhan)道路，有(you)效(xiao)降低各项经(jing)营成(cheng)本，持续压降贷款利费水(shui)平，为推动形成(cheng)强大国内市场贡献力量。

消费金融是促消费、扩内需的重要力量，与商业(ye)银行消费信贷形成(cheng)差异化发展(zhan)，扮演着补(bu)位(wei)角色。许泽玮(wei)表示，消费金融公司融资活跃(yue)、渠道多元，为消费金融公司提供(gong)了更多的资金运(yun)作空(kong)间，使其能够在保障风险可(ke)控的前提下，适(shi)度放宽信贷条件，降低信贷门槛，进(jin)一步激发消费潜力，推动假日经(jing)济的持续增长。

推动普惠金融下沉

做好普惠金融等“五篇(pian)大文章”，为消费金融行业(ye)扩大高(gao)质(zhi)量信贷供(gong)给，延(yan)展(zhan)消费金融服务范围指明方(fang)向。普惠金融的核心在于(yu)让金融服务触达每一个角落，尤其是让那些被传(chuan)统金融体系忽视的客群，更好地享受消费金融发展(zhan)成(cheng)果。在这个过程中，消费金融公司扮演着举足轻重的角色。

消费金融公司作为专(zhuan)营消费信贷的金融机构，在扩大内需、提高(gao)居民(min)消费能力等方(fang)面有(you)着不可(ke)替代的作用。欧阳日辉表示，消费金融服务的普惠性，关键在于(yu)覆盖广泛(fan)的长尾人群，实现社会公平和经(jing)济发展(zhan)。推动普惠金融下沉，既是融入城(cheng)乡社区治(zhi)理，探索金融与区域发展(zhan)、社区治(zhi)理共建共治(zhi)共享的新路径，也是助力乡村振兴和实体经(jing)济发展(zhan)的强大助推器。

乡村振兴是普惠金融下沉的发力点。春节期间，随着大量外地务工人员返乡过年(nian)，无疑是消费金融增量的重要窗口期。许泽玮(wei)表示，一些消费金融公司推出了针对农(nong)村地区的定制(zhi)化金融服务，围绕家电等方(fang)面的消费需求(qiu)，通过下调利率和分期付款等灵活的方(fang)式刺激消费。

此(ci)外，服务新市民(min)也是普惠金融下沉的主要抓手。海尔(er)消费金融够花数据显(xian)示，春节期间消费信贷精准助力新市民(min)，新增新市民(min)用户数1.4万(wan)人，新增新市民(min)用户放款4.5亿元。李佩珈表示，随着新型城(cheng)镇化的推进(jin)，大量农(nong)村人口涌入城(cheng)市成(cheng)为新市民(min)。尽(jin)管新市民(min)群体消费潜力巨大，可(ke)由于(yu)缺乏稳定信用记录和有(you)效(xiao)抵押物，在消费信贷方(fang)面难以满足传(chuan)统银行贷款审(shen)批要求(qiu)，因此(ci)其消费信贷需求(qiu)常常得不到充分满足。为此(ci)，消费金融机构应推动普惠下沉，通过多种方(fang)式赋能消费者解决资金压力。

推动普惠金融下沉是一个长期工程。业(ye)内人士建议，消费金融公司可(ke)积极嵌(qian)入电商、旅(lu)游等新兴消费项目，结合(he)区域消费特点提供(gong)差异化、特色化的贷款方(fang)式和途径，提高(gao)消费金融服务水(shui)平。同时，针对具有(you)还(hai)款意愿但没有(you)还(hai)款能力的客户，提供(gong)减费让利的普惠信贷方(fang)案，进(jin)而推动消费金融践行普惠服务效(xiao)能。（经(jing)济日报记者 王宝会）