5.将抓好“并购六条”落地实施，在推动产业整合和资源(yuan)优化配置、更好服务新(xin)质生产力发展等方面尽快推出一批典型案例(li)。

6.继续积极(ji)创造条件吸引更多中长期资金进入资本市(shi)场，推动形成“长钱长投”的制度(du)环境，稳(wen)步提高中长期资金投资A股规(gui)模和比例(li)，改善资本市(shi)场资金供给与结构。

7.围绕创业投资、私募股权投资“募投管退(tui)”全链条优化支持政策，引导更好投早、投小、投硬(ying)科技，促(cu)进“科技－产业－金融”良(liang)性循环。

8.严惩财务造假、欺诈发行、操纵(zong)市(shi)场、违规(gui)减持等各类违法违规(gui)行为，切(qie)实维护市(shi)场“三公”，促(cu)进强本强基。

9.督促(cu)上市(shi)公司、行业机(ji)构等坚守法治(zhi)诚信、契约精神，履行信义义务和受托责任，涵养“尊(zun)重投资者、回报投资者”的股权文化，为资本市(shi)场平稳(wen)健康发展创造优良(liang)“软环境”。

将促(cu)进新(xin)质生产力发展作为重要任务

吴清指(zhi)出，2024年以来(lai)，在落实新(xin)“国九条”，形成资本市(shi)场“1+N”政策体系(xi)过程中，将服务创新(xin)驱动发展战略、促(cu)进新(xin)质生产力发展作为重要任务。

具体包(bao)括，健全资本市(shi)场支持新(xin)质生产力发展的政策体系(xi)，完善优化企(qi)业上市(shi)、挂牌融资和并购重组的制度(du)和机(ji)制，充分(fen)发挥私募股权创投基金对战略性新(xin)兴产业和科创企(qi)业的支持作用，充分(fen)发挥债券市(shi)场对新(xin)型工业化的支持作用，境外(wai)上市(shi)服务有效提升各类新(xin)技术(shu)新(xin)产业新(xin)业态企(qi)业的融资效率，积极(ji)发挥期货市(shi)场对新(xin)型工业化的支持作用，积极(ji)引导证券公司、基金公司支持科技创新(xin)。

截至2024年底，科创板上市(shi)公司共581家，首次公开发行（简称IPO）融资9176.12亿元(yuan)。创业板注册制后新(xin)上市(shi)公司558家，IPO融资5380.72亿元(yuan)，大多属于(yu)战略性新(xin)兴产业。截至2024年底，北交所上市(shi)公司共262家，累计融资552.37亿元(yuan)，战略性新(xin)兴产业、先进制造业占比超八成。新(xin)三板挂牌企(qi)业6101家，其中科技型企(qi)业3887家，战略性新(xin)兴产业企(qi)业1481家，国家级专精特新(xin)“小巨人(ren)”企(qi)业1091家。

证监会联合工信部印发《关于(yu)高质量建设区域(yu)性股权市(shi)场“专精特新(xin)”专板的指(zhi)导意见》，现已公示26家专板建设名单，加强专精特新(xin)企(qi)业全链条服务。截至2024年底，专板共服务企(qi)业11908家，其中专精特新(xin)“小巨人(ren)”企(qi)业1103家、专精特新(xin)中小企(qi)业7315家。

吴清表(biao)示，主板突出具有行业代(dai)表(biao)性的“大盘(pan)蓝筹”特色，科创板坚持“硬(ying)科技”定位，创业板服务成长型创新(xin)创业企(qi)业，北交所打(da)造服务创新(xin)型中小企(qi)业主阵地。优化创新(xin)红筹架(jia)构、特殊股权结构企(qi)业、未盈利企(qi)业上市(shi)制度(du)，提高制度(du)包(bao)容性、适配性，资本市(shi)场服务不同(tong)类型、不同(tong)发展阶(jie)段企(qi)业的能力大幅提升。

在并购重组方面，2022—2024年，沪深两市(shi)新(xin)能源(yuan)汽(qi)车、新(xin)一代(dai)信息技术(shu)产业、高端装备制造产业等战略性新(xin)兴产业上市(shi)公司共披露并购重组交易4115单，交易金额1.25万亿元(yuan)。

吴清指(zhi)出，证监会多措并举激发并购重组市(shi)场活(huo)力，不断优化并购重组政策环境。如(ru)提高重组估值包(bao)容性，支持上市(shi)公司之间吸收合并，优化重组“小额快速”审核机(ji)制，建立健全开展关键核心技术(shu)攻关的“硬(ying)科技”企(qi)业并购重组“绿(lu)色通(tong)道(dao)”等，进一步激发并购重组市(shi)场活(huo)力。

充分(fen)发挥私募股权创投基金对战略性新(xin)兴产业和科创企(qi)业的支持作用方面，2021—2023年，私募股权创投基金年均新(xin)增投资本金1.2万亿元(yuan)，约占同(tong)期新(xin)增社会融资规(gui)模的3%~4%。行业投向半导体、新(xin)能源(yuan)、计算机(ji)应用、生物医药等战略性新(xin)兴产业代(dai)表(biao)领域(yu)规(gui)模占比连续提升，2023年上述领域(yu)新(xin)增投资项目1.4万个，新(xin)增投资本金4822亿元(yuan)，占全年股权投资增量的45%，精准支持新(xin)质生产力代(dai)表(biao)性行业。注册制改革(ge)以来(lai)至2024年三季度(du)末，近九成的科创板上市(shi)公司和五成的创业板上市(shi)公司获得过私募基金支持。

吴清表(biao)示，我国私募股权创投基金已发展成为资产管理行业的重要组成部分(fen)，“投早、投小、投长期、投硬(ying)科技”作用日益突出，是促(cu)进耐心资本形成、服务实体经济高质量发展的重要力量。认(ren)真(zhen)贯彻落实《私募投资基金监督管理条例(li)》和《国务院办公厅关于(yu)印发<促(cu)进创业投资高质量发展的若干政策措施>的通(tong)知》，不断优化私募股权创投基金发展法规(gui)政策环境。

五方面强化资本市(shi)场在推动新(xin)型工业化中的作用

吴清指(zhi)出，下一步，证监会将继续深入贯彻落实党(dang)的二十届三中全会精神，紧紧围绕加快建设安全、规(gui)范、透明、有活(huo)力、有韧性的资本市(shi)场这一总目标，扎实做好金融“五篇大文章”，充分(fen)发挥市(shi)场功能，激发市(shi)场活(huo)力，进一步体现资本市(shi)场在推动新(xin)型工业化中的担(dan)当作为，助力建设现代(dai)化产业体系(xi)，为全面推进强国建设和民族复兴、实现中国式(shi)现代(dai)化贡献(xian)更大力量。

一是进一步提升多层次资本市(shi)场的服务覆盖面和精准度(du)。深入研究相关企(qi)业的特点、发展规(gui)律及其在投融资、激励约束、公司治(zhi)理等方面的需求，有针对性地丰富资本市(shi)场的工具、产品和服务。健全多层次资本市(shi)场体系(xi)，发挥股债期市(shi)场协同(tong)效应。优先支持开展关键核心技术(shu)攻关的科技型企(qi)业股债融资、并购重组，提升服务新(xin)质生产力发展质效。

二是持续完善资本市(shi)场制度(du)，增强对新(xin)质生产力的包(bao)容性适配性。持续推动“科创十六条”“科创板八条”等落实落地，进一步全面深化资本市(shi)场改革(ge)开放(fang)，深入研究完善发行上市(shi)、私募创投等制度(du)安排，增强资本市(shi)场制度(du)竞争力，提升对新(xin)产业新(xin)业态新(xin)技术(shu)的包(bao)容性和适配性，更好服务科技创新(xin)、绿(lu)色发展和传统产业转型升级，不断优化上市(shi)公司结构。

三是支持上市(shi)公司通(tong)过并购重组转型升级。在当前全球产业变革(ge)和我国经济结构转型升级加快推进的背景下，亟(ji)须发挥好企(qi)业并购重组的关键作用。下一步，将抓好“并购六条”落地实施，在推动产业整合和资源(yuan)优化配置、更好服务新(xin)质生产力发展等方面尽快推出一批典型案例(li)，更好发挥资本市(shi)场在并购重组中的主渠道(dao)作用，服务上市(shi)公司转型升级。

四是促(cu)进长期资金入市(shi)、壮大耐心资本。着眼于(yu)   “长钱更多、长钱更长、回报更优”等目标，继续积极(ji)创造条件吸引更多中长期资金进入资本市(shi)场，推动形成“长钱长投”的制度(du)环境，稳(wen)步提高中长期资金投资A股规(gui)模和比例(li)，改善资本市(shi)场资金供给与结构。同(tong)时，围绕创业投资、私募股权投资“募投管退(tui)”全链条优化支持政策，引导更好投早、投小、投硬(ying)科技，促(cu)进“科技—产业—金融”良(liang)性循环。

五是持续改善资本市(shi)场生态。落实监管要“长牙带刺”、有棱有角的要求，严惩财务造假、欺诈发行、操纵(zong)市(shi)场、违规(gui)减持等各类违法违规(gui)行为，切(qie)实维护市(shi)场“三公”，促(cu)进强本强基。同(tong)时，鼓励践行“五要五不”的中国特色金融文化，督促(cu)上市(shi)公司、行业机(ji)构等坚守法治(zhi)诚信、契约精神，履行信义义务和受托责任，涵养“尊(zun)重投资者、回报投资者”的股权文化，为资本市(shi)场平稳(wen)健康发展创造优良(liang)“软环境”。

责编：叶舒(shu)筠

校(xiao)对：苏焕文