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哈罗臻有钱退款客服电话
2025-02-25 01:42:14
哈罗臻有钱退款客服电话

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2月21日,最高检和证监会联合召开“依法从严打击证券违法犯罪 促进资本市场(chang)健康稳定发展”新闻发布(bu)会,此次新闻发布(bu)会发布(bu)了(le)中国证监会首批指导性案例。

中国证监会党委委员、副主(zhu)席(xi)李明指出,证监会第(di)一批行(xing)政执法指导性案例涵盖财务造假、欺诈发行(xing)、内幕交易、操纵市场(chang)等主(zhu)要违法类型,体现严肃整治重点领域违法行(xing)为的决心,彰显全力(li)维(wei)护资本市场(chang)平稳运行(xing)的监管态度。

中国证监会行(xing)政处罚委员会办公室主(zhu)任何艳春表示,本次是证监会首次发布(bu)行(xing)政指导性案例,既是具(ju)象化展示近年来(lai)的监管执法成果,也是树(shu)立执法“标杆”发挥示范引导作用,更是宣示资本市场(chang)严监严管的鲜明态度。

李明强调,证监会稽查执法的职责使命,就(jiu)是遵循反(fan)证券欺诈的基本逻辑,通过惩治违法“已然”,震慑违法“未然”,激浊扬清,修复信(xin)用,为资本市场(chang)公平秩(zhi)序保驾护航,为维(wei)护广大投资者根(gen)本利益(yi)提供(gong)坚强有力(li)的法治保障(zhang)。

2024年坚持重拳出击,全年罚没款金额(e)超上(shang)年两倍(bei)

李明表示,近年来(lai),证监会坚持有法必依、执法必严、违法必究,切实维(wei)护资本市场(chang)法律的权威和尊严,不断增强广大投资者的安全感。

据(ju)其介绍,证监会近年来(lai)以“零容(rong)忍”态度处理了(le)一批典型案件,有力(li)整肃各(ge)类违法行(xing)为,深(shen)度净化市场(chang)环境(jing)。2024年证监会办理各(ge)类案件739件,作出处罚决定592份,罚没款153亿元,超过上(shang)一年两倍(bei)。同时,聚焦执法重点,不断强化对(dui)欺诈发行(xing)、财务造假、违规减持、操纵市场(chang)等投资者最关切、最痛恨、“最不能忍”的违法行(xing)为的打击惩治。

数据(ju)显示,2024年查处包(bao)括财务造假在内的信(xin)息披(pi)露违法案件135件,居各(ge)类案件数量之首;处罚操纵市场(chang)案42件,案均(jun)罚没款约1.2亿元,居各(ge)类案件罚没金额(e)之首。“今后,对(dui)这两类违法行(xing)为的打击力(li)度还将持续加强。”李明表示。

股市中小投资者占比高,执法更多(duo)站在保护投资者角度

李明指出,我国股市中小投资者占比高达96%,风险承受能力(li)薄弱,自力(li)救济能力(li)相对(dui)不足(zu),是案件中“看不见的当事人(ren)”。对(dui)于执法个案中的证据(ju)采信(xin)、法律适用、法益(yi)平衡等具(ju)体问题,证监会在依法行(xing)政前提下,更多(duo)站在保护投资者的角度,既做好“技术判断”,更做好“价值判断”。

他举例称,去年按照“实质重于形(xing)式”的原则,证监会对(dui)某上(shang)市公司“定增减持套利”案当事人(ren)罚没超2亿元,向市场(chang)释放了(le)证监会严厉打击“以局部合规掩盖整体违法”减持行(xing)为的鲜明态度,对(dui)行(xing)业潜规则形(xing)成了(le)极大震慑,也让广大投资者重拾(shi)了(le)投资信(xin)心,赢得了(le)人(ren)民群众对(dui)证监会监管执法的信(xin)任和支持。

坚持法治导向,建立健全违法认(ren)定裁量标准

李明表示,证监会在执法的过程(cheng)中,坚持法治导向,不断提升(sheng)严格规范公正文明执法的能力(li)和水平,包(bao)括建立健全违法认(ren)定裁量标准、不断强化执法质量内控监督和依法尊重保护当事人(ren)合法权益(yi)。

在违法认(ren)定裁量标准方面,证监会出台《行(xing)政处罚裁量基本规则》,规定一般处罚、从重处罚、从轻处罚、不予处罚等六种裁量阶次及适用情形(xing),使处罚种类、幅度与案件事实、性质、情节、社(she)会危害程(cheng)度及当事人(ren)主(zhu)观过错程(cheng)度相匹配,为执法裁量提供(gong)统一“标尺”,确(que)保公平公正、不枉不纵,坚决防止权力(li)任性、职权滥用。

监管执法效果不断显现,资本市场(chang)生态现积极向好变化

“随着(zhe)近年来(lai)监管执法效果的不断显现,资本市场(chang)生态出现了(le)积极向好的诸多(duo)变化。”李明表示,“愿意来(lai)、留得住”的市场(chang)氛(fen)围日益(yi)浓(nong)厚。证监会始终坚持标本兼治,协同各(ge)方持续推(tui)动综合治理,共同构建规范有序的市场(chang)生态。

具(ju)体来(lai)看,证监会通过监管执法有效压实相关各(ge)方法律责任,会同行(xing)业主(zhu)管部门、地方党委、政府对(dui)财务造假实施综合惩治,此外,协同司法机关“立体追责”。

比如,压实大股东、实控人(ren)的信(xin)义义务,“董监高”人(ren)员的忠实勤勉义务,中介机构的“看门人(ren)”义务,资产管理人(ren)的受托义务等等,坚决扭转“公众公司不公”“董事不懂事”“私募不私”等乱象,推(tui)动上(shang)市公司治理和内控水平不断提升(sheng),引导市场(chang)各(ge)方基于法律规则和市场(chang)逻辑有序博弈(yi),持续增强市场(chang)自我约束(shu)、自我纠偏、自我修复的内生活力(li)。

下一步工(gong)作重点揭(jie)晓深(shen)入推(tui)进新“国九条”和“1+N”政策落地

李明表示,证监会将落实好党中央、国务院决策部署(shu),深(shen)入推(tui)进新“国九条”和资本市场(chang)“1+N”政策文件落地,强本强基,严监严管,强化监管执法政治担(dan)当,不断提升(sheng)违法违规线索发现能力(li),压降(jiang)办案周期,提升(sheng)办案质效,对(dui)欺诈发行(xing)、财务造假、操纵市场(chang)、违规减持等恶性违法重拳出击,从严惩处,持续巩固(gu)并不断加强资本市场(chang)执法高压态势,继续发挥好与司法部门、金融监管部门等相关各(ge)方的治理合力(li),共同护航资本市场(chang)高质量发展。

上(shang)市公司财务造假系统性、隐蔽性、复杂(za)性特征越(yue)发突出

何艳春指出,从近年行(xing)政处罚案例看,上(shang)市公司财务造假系统性、隐蔽性、复杂(za)性特征越(yue)发突出:一是“假账做全套”,识别难度持续加大;二是利用隐秘关联方、“壳公司”、第(di)三(san)方构建无经济实质的交易,以合法形(xing)式掩盖非法目的,隐蔽性不断增强;三(san)是大股东、实控人(ren)“驱动型”造假频发;四是为满(man)足(zu)融资条件、维(wei)持上(shang)市地位或者避免(mian)大股东股权质押“爆仓”实施的财务造假有所抬头。

“针对(dui)上(shang)述情况,证监会持续对(dui)财务造假案件实施全链(lian)条打击惩处。”何艳春表示,下一步,证监会将通过非现场(chang)监管、现场(chang)检查、舆情监测(ce)、投诉举报处理等多(duo)渠道识别造假线索,特别是完善线索举报奖励制(zhi)度,切实发挥内部“吹哨人(ren)”的作用,紧盯财务洗澡、业绩变脸、异常换所等可疑迹象,提升(sheng)违法违规发现能力(li),优化调查流程(cheng),提高处罚效率,持续巩固(gu)并不断强化“严”的氛(fen)围。同时,将推(tui)动进一步加强民事赔偿和刑事打击,强化立体追责。

上(shang)市公司是我国企业优秀代表,实施财务造假是极少(shao)数

何艳春指出,上(shang)市公司是我国企业的优秀代表,实施财务造假的只(zhi)是其中极少(shao)数。

他表示,随着(zhe)监管执法的不断强化,以前积累的问题正在加快暴露、出清,并且(qie)资本市场(chang)面临的形(xing)势仍然复杂(za)多(duo)变,外部输入性风险加大,与内部风险因素交织叠加,个别上(shang)市公司及其大股东、实控人(ren)因经营困难、退市保壳等,仍可能铤而走险,实施财务造假。

“减存(cun)量、遏增量需要有一个过程(cheng),预计未来(lai)一段时期内仍有一定数量的财务造假案件,但这并不影响我国资本市场(chang)高质量发展的大局,我们坚信(xin),上(shang)市公司总体质量和投资价值将不断提高。”何艳春强调。

市场(chang)操纵案件出现新特征,将继续加大打击力(li)度

何艳春指出,随着(zhe)市场(chang)规模不断扩大、市场(chang)结(jie)构不断丰富、市场(chang)深(shen)度不断拓展,操纵类案件也呈现出一些新的特点:一是从利用资金优势的传统“坐庄型”操纵向基于特定时段和关键时点的短线化操纵演进;二是借(jie)助配资资金或资管产品实施“加杠杆”、游资抱团炒作的“团伙(huo)型”操纵数量增多(duo);三(san)是上(shang)市公司“内部人(ren)”组织参与的“伪市值管理”信(xin)息型操纵、“编题材、讲故事”的蛊惑型操纵有所增加;四是利用复杂(za)金融产品、新型交易技术实施的操纵行(xing)为偶(ou)有发生。

“这给操纵市场(chang)行(xing)为的识别、调查、处罚带来(lai)了(le)新挑(tiao)战。”何艳春指出,操纵市场(chang)行(xing)为实质上(shang)是欺骗中小投资者买进卖出,违法者在极短时间(jian)内获取巨大利益(yi)、赚得盆满(man)钵满(man),全身而退后,价格经历暴涨暴跌,往(wang)往(wang)“一地鸡毛”,中小投资者的股票“砸在手上(shang)”甚至血本无归。

他表示,有的市场(chang)操纵案件涉(she)案金额(e)大,涉(she)及证券数量多(duo),不但影响市场(chang)内在稳定性,严重者还会干扰监管政策传导,诱发市场(chang)风险,始终是打击惩处的重点,下一步,证监会将继续加大对(dui)操纵行(xing)为的打击力(li)度。

新京报贝壳财经记者 胡萌 编辑 陈莉 校对(dui) 柳宝庆

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