中概股多数收跌，KWEB跌2.04%，美国邮政：2月5日起继(ji)续接收来自(zi)中国内地和香港的入(ru)境包裹。台积电涨 2.22%，阿里跌 3%，拼多多跌 3.43%，京东跌 3.28%，京东据悉将重拾收购德国消费(fei)电子连锁(suo)店Ceconomy的兴趣。理想跌 3.63%，小鹏跌 2.59%，富途跌 4.66%，蔚来跌 4.33%，名创优品跌 6.51%，极氪跌 0.44%。

大型科(ke)技(ji)股涨跌互(hu)现。苹果收跌 0.14%，微(wei)软(ruan)涨 0.22%，英(ying)伟达涨 5.21%，OpenAI首席执行(xing)官首次访印，同印度政府讨论AI战略。亚马逊跌 2.43%，谷歌跌 6.94%，谷歌云Q4营收不及市场预期。Meta涨 0.1%，特斯拉跌 3.58%，特斯拉上海储备(bei)超(chao)级工厂将于2月11日举行(xing)投产仪式，今年第(di)一季度开(kai)始产能爬坡。博通涨 4.3%，沃尔玛涨 1.68%，礼来涨 1.95%，PLTR跌 2.38%，APP跌 3.15%，AXON涨 2.66%。

NVO涨3.76%，诺和诺德推(tui)出(chu)减肥(fei)药Wegovy去年四季度销售(shou)额(e)激增逾一倍。AMD跌6.27%，AMD 2024年第(di)四财季数据中心(xin)不及预期。

03 每日焦点(dian)

1、木头姐押注(zhu)AI医药革命，TEM大涨12%阶(jie)段新高(gao)

近期，“木头姐”带领她(ta)的ARK研(yan)究团队发布了名为《Big Ideas 2025》的报告，长达148页，深入(ru)探(tan)讨了当今不断发展的五(wu)个技(ji)术创新平台——AI、机器人技(ji)术、能源存储、公共区块链和多组学测序（Multiomic Sequencing）之间的复杂融(rong)合，并指出(chu)这些颠覆性技(ji)术会推(tui)动各行(xing)业实现指数级增长，助力全球(qiu)经济的阶(jie)跃变(bian)化。

其中，在多组学测序方面，报告指出(chu)，在海量多组学数据的支(zhi)持下，结合可编程生物学的驱动，运行(xing)自(zi)主实验室的AI系(xi)统可能会显著降低药物研(yan)发全流程的成本，从(cong)而改变(bian)这个长期停滞的制药行(xing)业的回报状况。

在AI技(ji)术支(zhi)持下，多组学技(ji)术能够通过生成数据、运行(xing)测试、推(tui)断和决策，以及运行(xing)实验来推(tui)断和指导开(kai)发，从(cong)而经济有效地解决小疾病人群的问题，并更精准地识别患者和疾病；并将药物上市时间从(cong)13年缩短到(dao)8年，总成本降低4倍。

当前，木头姐的Ark Invest的投资组合中的AI医药股包括RXRX、CRSP、TEM、TWST和BEAM等前景看好的医疗保(bao)健股票。

2、Arm营收展望谨慎，引(yin)发人工智能发展放缓担忧

2.6 Arm(ARM.O)对当期收入(ru)给出(chu)了谨慎预测，这加剧了人们最近对人工智能计算支(zhi)出(chu)放缓的担忧。该公司(si)预计第(di)四财季（截至明年3月）的营收将达到(dao)11.8亿至12.8亿美元。尽管(guan)这一预期高(gao)于之前的预测，也(ye)符(fu)合华尔街的平均预期，但(dan)一些分(fen)析师预测的数字高(gao)达13.3亿美元。本周(zhou)早些时候，AMD(AMD.O)发布了令人失望的预测，引(yin)发了人们对蓬(peng)勃发展的人工智能硬件市场现在更加不稳定的担忧。deepseek上个月推(tui)出(chu)了一款极具性价比的人工智能模型，这引(yin)发了人们的担忧，即(ji)技(ji)术提(ti)供商产生的收入(ru)不会像预期的那么多。报告公布后，Arm(ARM.O)盘后股价一度跌超(chao)8%。

高(gao)通预计智能手(shou)机销售(shou)收入(ru)将强劲增长

2.6 全球(qiu)最大的智能手(shou)机处(chu)理器销售(shou)商高(gao)通(QCOM.O)公布了当前财季的销售(shou)预测，高(gao)于市场预期，表明高(gao)端手(shou)机的需求依然强劲，该公司(si)正在新市场取得进展。该公司(si)预计截至3月份的当前财季收入(ru)将达到(dao)103亿至112亿美元，高(gao)于分(fen)析师的平均预期104亿美元。虽(sui)然智能手(shou)机整体市场的扩张速(su)度不再像过去那么快(kuai)，但(dan)高(gao)通作为三星电子Galaxy系(xi)列等昂贵设(she)备(bei)的半导体供应(ying)商的优势，有助于推(tui)动其增长。该公司(si)向其核心(xin)市场以外的汽车和个人电脑市场扩张的努(nu)力也(ye)有助于刺激收入(ru)增长。

美股异动｜Uber第(di)一季度总订单额(e)指引(yin)不及预期

2.5 Uber第(di)四季度总收入(ru)同比增长20.3%至119.6亿美元，超(chao)过分(fen)析师平均预期的117.7亿美元；净利润为68.8亿美元，其中64亿美元受益于税务估值的释放。

展望第(di)一季度，优步预计总订单额(e)将介于420亿至435亿美元之间，而分(fen)析师预期为434.2亿美元；预计调(diao)整后核心(xin)收益将介于17.9亿至18.9亿美元之间，区间中值略低于分(fen)析师预期的18.5亿美元。

3、美国邮政：2月5日起继(ji)续接收来自(zi)中国内地和香港的入(ru)境包裹

2.5 据美国邮政公告，当地时间2月5日起，美国邮政将继(ji)续接收来自(zi)中国内地和香港邮局的入(ru)境包裹。

此(ci)前，美国邮政当地时间4日公告称，将从(cong)4日起暂停接收来自(zi)中国内地和香港邮局的入(ru)境包裹，直至另行(xing)通知(zhi)为止。声明显示，来自(zi)中国内地和香港的信件不会受到(dao)影响。

4、BBAI表示，美国国防部(bu)授予其合同，以推(tui)进其虚拟预判网络原型

2.5 BigBear.ai（BBAI）已获得美国国防部(bu)首席数字和人工智能办公室的合同，以推(tui)动公司(si)的虚拟预测网络（VANE）原型；财务条款未透(tou)露。

该协议将支(zhi)持首席数字和人工智能办公室及国防部(bu)办公室，跟踪在"潜在外国对手(shou)"地区的新闻资讯

未来可能会在首席数字和人工智能办公室的Advana环境中部(bu)署(shu)VANE。

2.5 SMCI宣布Building Block Solutions解决方案（端对端AI数据中心(xin)）进入(ru)全负荷生产状态，由英(ying)伟达Blackwell平台HGX B200支(zhi)撑。

2.5 巴(ba)西航空工业S.A（ERJ）旗(qi)下的巴(ba)西航空工业公务机签署(shu)了一项价值最高(gao)达70亿美金的协议，向Flexjet 买(mai)入(ru)最多182架飞机，并有额(e)外30架飞机的期权

该订单是(shi)Flexjet历史上最大的一笔，预计将在五(wu)年内使其机队几乎翻(fan)倍

自(zi)2003年以来，Flexjet已交付超(chao)过150架巴(ba)西航空工业飞机。

5、苹果M5开(kai)始量产，首发台积电最新一代3nm工艺制程

2.6 据供应(ying)链消息，苹果已经开(kai)始量产M5系(xi)列芯片，它将在今年下半年登场，预计由iPad Pro首发搭载。苹果M5系(xi)列芯片首发采(cai)用台积电最新一代3nm制程工艺N3P，与之前的工艺相(xiang)比，N3P的性能提(ti)升了5%，功耗(hao)降低5%-10%。并且苹果M5系(xi)列芯片使用TSMC SoIC-MH封装技(ji)术，这是(shi)台积电最新的封装方案。 SoIC全称命名为System-on-Integrated-Chips，中文名为集成片上系(xi)统，这是(shi)一种创新的多芯片堆叠集成技(ji)术。它能对10nm以下的制程进行(xing)晶圆(yuan)级的集成，其特点(dian)是(shi)没有凸点(dian)（no-Bump）的键合结构，因此(ci)具有更高(gao)的集成密度和更佳的性能。苹果M5系(xi)列将包含M5、M5 Pro、M5 Max和M5 Ultra等多个成员，其中标准版会率先亮(liang)相(xiang)并应(ying)用到(dao)iPad Pro上。

消息称中国拟调(diao)查苹果App Store收费(fei)

2.5彭博引(yin)述知(zhi)情人士透(tou)露，中国反垄断监管(guan)机构正在进行(xing)前期工作，准备(bei)对苹果公司(si)的相(xiang)关政策及其对应(ying)用程式开(kai)发者的收费(fei)情况展开(kai)调(diao)查。

知(zhi)情人士称，中国国家(jia)市场监督管(guan)理总局正在检(jian)视苹果的一些政策，包括对应(ying)用收入(ru)抽成至多30%及禁用外部(bu)支(zhi)付等规则。自(zi)去年以来，该机构官员与苹果方面和应(ying)用程式开(kai)发者已经进行(xing)过接触。

04 今日前瞻