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中银基(ji)金旗下的中银沪深300指数(shu)增强型证(zheng)券投资基(ji)金,以沪深300指数(shu)为标的指数(shu)。该指数(shu)于2005年4月8日(ri)正式(shi)发布,是由沪深市场中规模大、流动性好的具有代表性的300只证(zheng)券组成,反映沪深市场上市公司证(zheng)券的整体表现。
自指数(shu)成立以来,虽(sui)然历经多轮牛熊转换,但指数(shu)收益总体上偏稳健。数(shu)据显示,截(jie)至(zhi)2025年1月19日(ri),自沪深300指数(shu)基(ji)日(ri)(2004年12月31日(ri))至(zhi)今,该指数(shu)累计涨幅279.72%,历史(shi)年化收益率为7.11%,均高于同期上证(zheng)指数(shu)154.52%的累计涨幅和4.91%的历史(shi)年化收益率。(数(shu)据来源:Wind,统计区间:2004.12.31-2025.1.19)
同时,长期稳健回报也赢得了投资者(zhe)和机构的认可和青睐。数(shu)据显示,截(jie)至(zhi)目前(qian),2024年以来A股全市场ETF净流入额11835.81亿元,其中沪深300指数(shu)相关ETF净流入额5811.30亿元,占比近50%。(数(shu)据来源:Wind,统计区间:2024.1.1-2025.1.19)
资金流入的背后与沪深300指数(shu)的特点息息相关。
从行业分(fen)布来看,沪深300指数(shu)成份股的行业分(fen)布较均衡,单一(yi)行业占比不超(chao)20%,同时半(ban)年一(yi)次的样本股调整,也使指数(shu)与时俱进,不断提高新兴行业的比重,以顺应时代发展(zhan)与投资者(zhe)的需求。(数(shu)据来源:Wind,截(jie)至(zhi)2025.1.19,行业分(fen)类为申万一(yi)级分(fen)类)
另外,对(dui)于大盘蓝筹指数(shu)来说(shuo),股息率是一(yi)个较为重要的估值指标。Wind数(shu)据显示,2015年以来,沪深300指数(shu)近12个月股息率整体保持在(zai)2%以上。较高的股息率,令(ling)沪深300指数(shu)的配置吸(xi)引力提升,投资性价(jia)比凸(tu)显。(数(shu)据来源:Wind,截(jie)至(zhi)2025.1.19)
为了满足投资者(zhe)多元化配置需求,中银基(ji)金近年来积极探索,逐步布局指数(shu)增强基(ji)金产品线,已涵盖了多个宽基(ji)指增及风格指增。大盘宽基(ji)方面,中银基(ji)金旗下已有中银MSCI中国A50互联互通指数(shu)增强等(deng)产品;中小盘风格方面则有中银中证(zheng)1000指数(shu)增强基(ji)金等(deng)。
投研团队的核心竞争力,是指数(shu)增强产品能(neng)否持续获取的超(chao)额收益的重要体现之一(yi)。早(zao)在(zai)2009年中银基(ji)金就已组建了量化投研团队,截(jie)至(zhi)目前(qian),已自主完(wan)成从数(shu)据库到投资策略模型的构建。同时逐步形成了自己的特色,自主构建因子库,阿尔法模型、风险模型、优化器模型、归因模型等(deng),严格把控策略构建的各个环节。
风险提示:基(ji)金有风险,投资需谨慎(shen)。基(ji)金管理人依照恪尽职守、诚实信(xin)用、谨慎(shen)勤勉的原则管理和运用基(ji)金资产,但不保证(zheng)本基(ji)金一(yi)定盈利,也不保证(zheng)最低收益,在(zai)少数(shu)极端市场情况下,基(ji)金投资存在(zai)损失全部本金的风险。基(ji)金的过往业绩(ji)并不预示其未来表现,基(ji)金管理人管理的其他基(ji)金的业绩(ji)并不构成对(dui)本基(ji)金业绩(ji)表现的保证(zheng),指数(shu)基(ji)金所跟踪的标的指数(shu)过往表现也不预示指数(shu)基(ji)金的未来表现,请投资者(zhe)在(zai)进行投资决策前(qian),仔细(xi)阅读(du)基(ji)金合(he)同,招(zhao)募(mu)说(shuo)明书、产品资料概要等(deng)文件,了解基(ji)金的具体情况,根据自身投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等(deng)判断基(ji)金是否和投资者(zhe)的风险承受能(neng)力相匹配,并按照销售机构的要求完(wan)成风险承受能(neng)力与产品风险之间的匹配检验。