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中银基金(jin)旗(qi)下的中银沪深300指数增强型证券投资基金(jin),以沪深300指数为标的指数。该(gai)指数于2005年4月8日正式发(fa)布,是由沪深市场中规模(mo)大、流动性好的具有代表(biao)性的300只证券组成(cheng),反映(ying)沪深市场上市公(gong)司证券的整(zheng)体表(biao)现。
自指数成(cheng)立以来,虽然历经多轮牛熊(xiong)转换,但指数收益(yi)总体上偏稳健。数据显示,截至2025年1月19日,自沪深300指数基日(2004年12月31日)至今,该(gai)指数累计涨幅279.72%,历史年化收益(yi)率为7.11%,均高于同期(qi)上证指数154.52%的累计涨幅和4.91%的历史年化收益(yi)率。(数据来源:Wind,统计区间:2004.12.31-2025.1.19)
同时,长期(qi)稳健回报也赢得了(le)投资者和机构的认可和青睐(lai)。数据显示,截至目前,2024年以来A股全市场ETF净流入(ru)额(e)11835.81亿元(yuan),其中沪深300指数相关ETF净流入(ru)额(e)5811.30亿元(yuan),占比近50%。(数据来源:Wind,统计区间:2024.1.1-2025.1.19)
资金(jin)流入(ru)的背后(hou)与沪深300指数的特(te)点息息相关。
从行业分布来看,沪深300指数成(cheng)份股的行业分布较均衡,单一行业占比不超20%,同时半年一次的样本股调整(zheng),也使指数与时俱(ju)进,不断(duan)提高新兴行业的比重(zhong),以顺应(ying)时代发(fa)展与投资者的需求。(数据来源:Wind,截至2025.1.19,行业分类(lei)为申万一级(ji)分类(lei))
另外,对(dui)于大盘蓝筹指数来说,股息率是一个较为重(zhong)要(yao)的估(gu)值指标。Wind数据显示,2015年以来,沪深300指数近12个月股息率整(zheng)体保持(chi)在2%以上。较高的股息率,令沪深300指数的配(pei)置吸引力提升,投资性价比凸显。(数据来源:Wind,截至2025.1.19)
为了(le)满足(zu)投资者多元(yuan)化配(pei)置需求,中银基金(jin)近年来积极探索,逐步布局指数增强基金(jin)产(chan)品线,已涵盖了(le)多个宽基指增及风格指增。大盘宽基方面,中银基金(jin)旗(qi)下已有中银MSCI中国(guo)A50互联互通指数增强等产(chan)品;中小盘风格方面则有中银中证1000指数增强基金(jin)等。
投研团队的核心竞争力,是指数增强产(chan)品能否持(chi)续获取(qu)的超额(e)收益(yi)的重(zhong)要(yao)体现之一。早在2009年中银基金(jin)就(jiu)已组建了(le)量(liang)化投研团队,截至目前,已自主完成(cheng)从数据库到投资策(ce)略模(mo)型的构建。同时逐步形成(cheng)了(le)自己的特(te)色,自主构建因子库,阿(a)尔法(fa)模(mo)型、风险模(mo)型、优化器模(mo)型、归因模(mo)型等,严格把控(kong)策(ce)略构建的各(ge)个环(huan)节。
风险提示:基金(jin)有风险,投资需谨慎。基金(jin)管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤(qin)勉的原则管理和运用基金(jin)资产(chan),但不保证本基金(jin)一定(ding)盈利,也不保证最低收益(yi),在少数极端市场情况下,基金(jin)投资存在损失全部本金(jin)的风险。基金(jin)的过往业绩并(bing)不预示其未来表(biao)现,基金(jin)管理人管理的其他基金(jin)的业绩并(bing)不构成(cheng)对(dui)本基金(jin)业绩表(biao)现的保证,指数基金(jin)所跟踪的标的指数过往表(biao)现也不预示指数基金(jin)的未来表(biao)现,请投资者在进行投资决策(ce)前,仔(zai)细阅读(du)基金(jin)合同,招募说明书、产(chan)品资料概要(yao)等文件,了(le)解基金(jin)的具体情况,根据自身投资目的、投资期(qi)限、投资经验、资产(chan)状况等判断(duan)基金(jin)是否和投资者的风险承受能力相匹配(pei),并(bing)按照销售机构的要(yao)求完成(cheng)风险承受能力与产(chan)品风险之间的匹配(pei)检验。