有手机厂商透露，调用一次云端大模型的平均(jun)成本在1.2分到1.5分人民币，假设每个品牌都有上亿的用户量(liang)，每人每天调用10次，这其中的算(suan)力成本非常惊人。但是如果按次数或月租向用户进行收费，在功能(neng)同质化的情况下，用户的使用意愿也会很(hen)难保证。

第二，速度。既然是云端完成，那么必然需要进行网络传输，这就导致AI在终端的响应速度慢。如果是自动(dong)驾驶中的汽车(che)，对于当前环境需要在10毫秒内决策，靠着云端未免过(guo)于危险。在自动(dong)驾驶、工业质检等场景，端侧推理延迟能(neng)够降至毫秒级，较云端方案提升5倍。

第三，隐私。这是最重要的部分，涉(she)及到医疗和金融等内容，对于用户来说，端侧模型才是最优解。

所有人内心都有一个答案：端侧AI才是AI硬件(jian)落地的关键。

小尺寸(cun)模型落地端侧已(yi)经开始了。

自华为宣布“小艺(yi)智能(neng)体(ti)”接入DeepSeek-R1算(suan)起，在一周多的时间里，包括星纪(ji)魅族、荣耀、OPPO、努比(bi)亚、vivo在内的6家手机厂商宣布接入DeepSeek。

需要解释的是，满血版(ban)DeepSeek-R1模型参数达到671B，仅模型文件(jian)就需要404GB存储(chu)空间，任(ren)何(he)一种移动(dong)设备都无法(fa)满足(zu)这样的硬件(jian)配置需要。但DeepSeek蒸馏版(ban)本（1.5B、7B）适(shi)合手机等端侧使用。

为了让这些小尺寸(cun)模型在端侧流畅运行并充分发挥其智能(neng)优势(shi)，就需要性能(neng)强(qiang)劲的端侧 AI 芯(xin)片(pian)来提供算(suan)力支持。

市场对于能(neng)适(shi)配小尺寸(cun)模型运行的端侧 AI 芯(xin)片(pian)需求开始水涨船高。

赛道主力玩家

端侧的应用市场非常大，前文我们(men)提到，只要存在人机交互的硬件(jian)终端，都有厂商尝试将其与AI大模型结合。我们(men)可以在这里具(ju)体(ti)看一下：

AI PC领域，2027年AI PC在中国PC市场占比(bi)能(neng)够达到85%；AI手机领域，2026年，AI 手机的出货量(liang)预(yu)计将突破4.7亿部，渗透率增至38%；在AI可穿戴(dai)设备领域，市场规模预(yu)计将从2024年的419亿美元增长至2028年的1207亿美元，CAGR达到30.3%。

2023年中国端侧AI市场规模为1,939亿元，从2018至2023年，其年均(jun)复合增长率为116.3%。

DeepSeek首先带动(dong)是AI端侧的SoC芯(xin)片(pian)需求。

SOC芯(xin)片(pian)是各类型硬件(jian)设备的主控单元，承载着运算(suan)控制等核(he)心功能(neng)，是硬件(jian)的“大脑”。随着AI在边缘侧的应用越来越广泛，SOC将更加变成集(ji)成人工智能(neng)和边缘计算(suan)能(neng)力的系统级芯(xin)片(pian)，成为AI SOC，算(suan)力达到几十甚至数百TOPS。

在这次端侧AI热(re)潮(chao)中，瑞芯(xin)微频频涨停。

目前，瑞芯(xin)微能(neng)够提供从 0.2TOPs 到 6TOPs 的不同算(suan)力水平的 AIoT 芯(xin)片(pian)，其中RK3588、RK3576 带有 6TOPs NPU 处理单元，能(neng)够支持端侧主流的 0.5B～3B 参数级别的模型部署。可通过(guo)大语言模型实现翻译、总结、问答等功能(neng)，并可实现多模态搜索、识别，有效解决不同 AIoT 场景的痛点，提升产品使用体(ti)验。

其中，公司SOC芯(xin)片(pian)拳头产品RK3588M是国内少数能(neng)媲美国外一线产品的智能(neng)座舱SoC芯(xin)片(pian)。

据瑞芯(xin)微透露，该(gai)产品性能(neng)优异，一芯(xin)带多屏、端侧AI等能(neng)力突出，已(yi)落地应用于众多头部车(che)厂，量(liang)产车(che)型10余款，超20款定点车(che)型项目在同步开发中。此外，新产品RK3576M也正在进行客户导入。

这还仅是瑞芯(xin)微端侧AI产品应用的一个方面。

事实上，当前已(yi)有多个领域的客户基于瑞芯(xin)微主控芯(xin)片(pian)研发在端侧支持AI大模型的新硬件(jian)，例如教育平板、AI玩具(ju)、桌面机器人、算(suan)力终端、会议主机等产品。

全志科(ke)技(ji)也是一家备受关注的SoC企业。去(qu)年公司全年实现属(shu)于上市公司股东的净利润为1.53亿元–1.9亿元，同比(bi)增长566.29%～727.42%。业绩暴增的原因(yin)，则(ze)是以扫地机器人、智能(neng)投影等业务线为代表的产品出货量(liang)显(xian)著提升，致使营业收入同比(bi)增长约35%。

在记者问询全志科(ke)技(ji)产品是否能(neng)适(shi)配DeepSeek，是否针对DeepSeek进行布局时，全志科(ke)技(ji)表示：“公司产品可以为端侧多种形态的智能(neng)终端产品提供算(suan)力支持。”

乐鑫(xin)科(ke)技(ji)SoC长期应用于泛IoT领域。从应用端看，乐鑫(xin)科(ke)技(ji)在智能(neng)家居、智能(neng)照明和消费电子等核(he)心应用市场合计达到了30%以上的增长。

乐鑫(xin)科(ke)技(ji)ESP32-S3 和 ESP32-P4 产品线都有添加边缘 AI 的功能(neng)，主要体(ti)现为设备端语音唤醒与控制，以及图像处理的功能(neng)。这两(liang)个系列的芯(xin)片(pian)在硬件(jian)设计上增加了 AI 加速指令；而在软件(jian)层面，也提供图像识别和语音唤醒、控制等方案。

乐鑫(xin)科(ke)技(ji)副总经理王珏表示：“公司带端侧AI功能(neng)的AIoT芯(xin)片(pian)ESP32-S3目前增长非常迅速，也是当前主推的旗舰产品。”字节(jie)跳(tiao)动(dong)的AI玩具(ju)“显(xian)眼包”中用的也是乐鑫(xin)的芯(xin)片(pian) ESP32。

晶晨股份已(yi)有超15款商用芯(xin)片(pian)搭载其自研的端侧AI算(suan)力单元，2024年携带自研端侧AI算(suan)力单元的芯(xin)片(pian)出货量(liang)超过(guo)800万颗。

2024年年度实现营业收入59.21亿元左右；归母净利润约8.2亿元左右，同比(bi)增长64.65%左右。该(gai)公司表示，其6nm芯(xin)片(pian)S905X5系列可利用端侧AI能(neng)力，实现本地同声翻译、同声字幕等功能(neng)，商用半年以来取得多个国际Top级运营商的订单，预(yu)计6nm芯(xin)片(pian)有望(wang)在2025年达成千万颗以上的销量(liang)。

端侧的AI音频处理器应用场景多是在智能(neng)物联网领域。比(bi)如，在智能(neng)音响中，端侧 AI 音频处理器能(neng)够支持语音唤醒、语音识别、语音合成等功能(neng)，实现用户与音箱(xiang)的自然语言交互。在智能(neng)家居系统中，它(ta)可用于声音控制家电设备，如通过(guo)语音指令调节(jie)灯光、空调、电视等。

恒玄科(ke)技(ji)的端侧SoC已(yi)经成功搭载在多家主流品牌产品里，包括百度、字节(jie)跳(tiao)动(dong)、谷歌、哈曼、安克创新、漫(man)步者、韶音等。

今年，字节(jie)跳(tiao)动(dong)推出的首款搭载豆包大模型的智能(neng)耳机Ola Friend，搭载的就是恒玄科(ke)技(ji)2700芯(xin)片(pian)。恒玄科(ke)技(ji)的最新芯(xin)片(pian)BES2800还被应用于三星2024年最新发布的Galaxy Buds3 Pro耳机中。多款耳机的应用，能(neng)够看出恒玄科(ke)技(ji)在智能(neng)终端SoC芯(xin)片(pian)领域处于领先地位(wei)。

对于端侧 AI对于芯(xin)片(pian)要求的变化，恒玄科(ke)技(ji)认为：“云端大模型的兴起除了对 AI 手机、PC 带动(dong)外，可穿戴(dai)也是会受益于端侧 AI 的发展，它(ta)对芯(xin)片(pian)会提出新的需求，比(bi)如可穿戴(dai)的环境感知能(neng)力要变得更强(qiang)，所以主控芯(xin)片(pian)的算(suan)力需要相应提升，同时可穿戴(dai)产品长续航是刚需，所以芯(xin)片(pian)在算(suan)力提升的基础上还要保持较低的功耗水平。”

值得一提的还有AI眼镜芯(xin)片(pian)。行业普遍(bian)认为眼镜是目前最火的AI、大模型的落地载体(ti)，今年行业将会完成0到1的突破。

之前在2017年，Meta就开始自研AI眼镜，最开始是和三星合作，但是三年都没出什(shi)么结果，然后告吹了。之后Meta放弃了自研芯(xin)片(pian)，Ray-Ban眼镜使用了高通的AR1 Gen 1芯(xin)片(pian)。

可以说，在ARVR芯(xin)片(pian)这个领域，高通还是处于绝对的控制地位(wei)。在市面上，AI眼镜能(neng)用上的芯(xin)片(pian)，除了高通芯(xin)片(pian)，那就是紫(zi)光展锐的TW517。

紫(zi)光展锐TW517采用12nm工艺(yi)，GPU 型号为 IMG8300，运行频率 800MHz。主要客户是闪极 AI 拍拍镜、影目科(ke)技(ji)。

同时，恒玄科(ke)技(ji)此前透露，该(gai)公司芯(xin)片(pian)已(yi)在魅族等智能(neng)眼镜产品中应用发布，同时有一些客户项目正在导入阶段。

结语

哪吒2突破百亿票房，向世界展示了中国市场“恐怖的”消费能(neng)力。这意味着：单凭中国市场的规模和消费能(neng)力就抵得上全球其他发达国家的总和。

这背后传递的信(xin)号非常积极。

如果只看电影市场，可能(neng)还不太理解。但如果放到科(ke)技(ji)和制造业中来看就会明白其中的巨大价值。

接下来不管欧美再怎么对我们(men)进行贸易和科(ke)技(ji)壁(bi)垒(lei)，都不可能(neng)阻止我们(men)产业升级。对于科(ke)技(ji)和制造的最大障碍，并不是“卡脖子”，而是前期没有足(zu)够大的消费市场买单，就无法(fa)形成相关产业链(lian)的建立。

举个例子，某企业研发一款芯(xin)片(pian)，从设计到量(liang)产累计成本要2个亿，如果只卖出十万片(pian)那每个芯(xin)片(pian)的成本等于是2000块，这个价格太高了，企业肯定无法(fa)盈利。只能(neng)陷入长期亏损，最终倒闭出局。但是如果能(neng)够卖出1亿片(pian)，那每片(pian)成本只需要2块钱。这个成本的大幅度摊薄就会让企业有利润继(ji)续投入研发。

因(yin)为市场体(ti)量(liang)足(zu)够大，有足(zu)够多的买家帮助消化成本，公司就能(neng)赚钱、行业就能(neng)发展，这就是中国市场的魔力。

国信(xin)证券研报观点称，2024年电子行情由“周期复苏”向“成长创新”切换，2025年行业有望(wang)迈入估值扩(kuo)张大年。应用端AI革新人机交互，以语音交互为核(he)心的AI端侧应用正处在大规模商业化的临(lin)界点，创新催化频繁。

相比(bi)AI云侧，国内半导体(ti)企业将在AI端侧创新中实现更高的市场参与度，同时国产半导体(ti)自给率仍偏低，两(liang)者共振奠定了行业成长的确定性和空间。

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